SEC ने विदेशी पंप-एंड-डंप योजनाओं से अमेरिकी निवेशकों को खतरे में डालने वाली टास्क फोर्स शुरू की।

क्रॉस-बॉर्डर पंप-एंड-डंप योजनाओं के कारण SEC प्रवर्तन कार्रवाई

अमेरिकी सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (SEC) ने 5 सितंबर को क्रॉस-बॉर्डर टास्क फोर्स की शुरुआत की घोषणा की, ताकि यू.एस. निवेशकों को धमकी देने वाले अंतरराष्ट्रीय धोखाधड़ी को पहचानने और उनका पीछा करने के लिए प्रवर्तन विभाग के प्रयासों को बढ़ाया जा सके। यह कदम विदेशी-आधारित कंपनियों द्वारा अमेरिकी पूंजी बाजार तक पहुंच और उन्हें सहायता देने वाले मध्यस्थों पर बढ़ती नियामक जांच को दर्शाता है।

SEC ने अपनी घोषणा में टास्क फोर्स की प्राथमिकताओं को बताया:

क्रॉस-बॉर्डर टास्क फोर्स शुरू में विदेशी-आधारित कंपनियों से संबंधित संभावित यू.एस. संघीय सिक्योरिटीज कानून के उल्लंघन की जांच पर ध्यान केंद्रित करेगी, जिसमें ‘पंप-एंड-डंप’ और ‘रैंप-एंड-डंप’ योजनाओं जैसी संभावित बाजार हेरफेर शामिल है।

SEC ने जोड़ा, “टास्क फोर्स गेटकीपरों पर, विशेष रूप से ऑडिटरों और अंडरराइटरों पर प्रवर्तन प्रयासों को केंद्रित करेगी, जो इन कंपनियों को यू.एस. पूंजी बाजार तक पहुंचने में मदद करते हैं। इसके अलावा, यह विदेशी न्यायिक क्षेत्रों से संबंधित कंपनियों के संभावित सिक्योरिटीज कानून उल्लंघनों की जांच करेगी, जैसे कि चीन, जहां सरकारी नियंत्रण और अन्य कारक विशेष निवेशक जोखिम पेश करते हैं।” पंप-एंड-डंप एक धोखाधड़ी योजना है जहां लोग एक संपत्ति की कीमत को कृत्रिम रूप से प्रचार के साथ बढ़ाते हैं, फिर लाभ के लिए अपने शेयर तेजी से बेचते हैं, जिससे कीमत का दुर्घटनाग्रस्त हो जाता है। एक रैंप-एंड-डंप समान है, लेकिन हेरफेरकर्ता सिर्फ झूठी खबर के बदले नियंत्रित, उच्च-वॉल्यूम ट्रेडिंग का उपयोग करते हैं ताकि कीमत को बढ़ाकर फिर बेच सकें।

SEC अध्यक्ष पॉल एस. एटकिंस ने खुलेपन और प्रवर्तन के संतुलन पर जोर दिया, यह कहते हुए: “हम विश्वभर से कंपनियों का स्वागत करते हैं जो यू.एस. पूंजी बाजार तक पहुंच चाहते हैं। लेकिन हम उन बुरे कर्मियों को बर्दाश्त नहीं करेंगे – चाहे वे कंपनियां हों, मध्यस्थ, गेटकीपर या शोषक व्यापारी – जो अंतरराष्ट्रीय सीमाओं का उपयोग करके यू.एस. निवेशक सुरक्षा की अवहेलना और बचने की कोशिश करें।”

टास्क फोर्स के अलावा, एटकिंस ने निगम वित्त, परीक्षाएं, आर्थिक और जोखिम विश्लेषण, और ट्रेडिंग और मार्केट्स, के अन्य विभागों को निर्देश दिया, साथ ही अंतरराष्ट्रीय मामलों के कार्यालय को नए खुलासे मार्गदर्शन और संभावित नियम परिवर्तनों जैसी और रक्षक उपायों पर विचार करने को कहा। प्रवर्तन विभाग की निदेशक मार्गरेट ए. रयान ने पहल के लक्ष्यों को रेखांकित करते हुए कहा:

क्रॉस-बॉर्डर टास्क फोर्स अंतरराष्ट्रीय बाजार हेरफेर और धोखाधड़ी से लड़ने के लिए प्रवर्तन विभाग के संसाधनों और विशेषज्ञता का उपयोग करेगी। हम संघीय सिक्योरिटीज कानूनों को लागू करने और यू.एस. निवेशकों की रक्षा के इस महत्वपूर्ण प्रयास का हिस्सा बनने के लिए प्रसन्न हैं।

हालांकि SEC ने इस पहल को अंतर्राष्ट्रीय दुष्कर्म के खिलाफ एक सुरक्षा के रूप में तैयार किया, बाजार प्रतिभागियों का नोट है कि सही तरीके से नियमन किए गए विदेशी जारीकर्ता भी यू.एस. निवेशकों को विविधीकरण, नवाचार और पूंजी जुटाने के अवसर प्रदान करते हैं।