निम्नलिखित विचार-विमर्श सम्पादकीय एलेक्स फोरहैंड और माइकल हण्डेल्समैन द्वारा Kelman.Law के लिए लिखा गया था।
एसईसी ने तथाकथित बाजार निर्माता और उसके दो कर्मचारियों पर आरोप लगाए क्रिप्टो संपत्तियों की हेरफेर की कार्रवाई में जो प्रतिभूतियों के रूप में बेचे और पेश किए गए थे
एक स्टिंग ऑपरेशन में जो एक जॉन ग्रीशम उपन्यास की विशेषता है, एसईसी ने जेडएम क्वांट इनवेस्टमेंट लिमिटेड—एक ब्रिटिश वर्जिन आइलैंड्स इकाई—के खिलाफ बाजारों में हेरफेर करने और बिना पंजीकृत प्रतिभूतियों की पेशकश करने का आरोप लगाया है। एक आत्म-घोषित बाजार निर्माता के रूप में कार्य करते हुए, जेडएम क्वांट ने वॉश ट्रेडिंग और अन्य धोखाधड़ी प्रथाओं का उपयोग करके अपने ग्राहकों के टोकन की कीमत और व्यापार मात्रा को कृत्रिम रूप से बढ़ाया। जेडएम क्वांट की हेरफेर रणनीतियों में आत्म-ट्रेडिंग और उच्च-आवृत्ति तकनीकें शामिल थीं, या “वॉश ट्रेडिंग,” ताकि कृत्रिम बाजार रुचि और महत्वपूर्ण बाजार विकृतियों का निर्माण हो सके।
विशेष रूप से, जेडएम क्वांट एक अंडरकवर ऑपरेशन में शामिल था जिसमें नेक्सफंडएआई, एक काल्पनिक क्रिप्टो प्रोजेक्ट शामिल है जिसे एफबीआई ने बनाया था। स्टिंग के दौरान, जेडएम क्वांट कृत्रिम व्यापार मात्रा उत्पन्न करने के लिए सहमत हुआ ताकि टोकन की अपील को बढ़ावा दिया जा सके, अज्ञात कि यह एक सक्रिय संघीय जांच का हिस्सा था।
इसी तरह की योजनाएं अन्य टोकनों जैसे सैतामा इनु और साइटारेयल्टी में खोजी गईं, जहां जेडएम क्वांट के हेरफेर ट्रेडिंग प्रथाओं के परिणामस्वरूप व्यापार मात्रा में अत्यधिक, अस्थिर स्पाइक्स आए। साइटारेयल्टी के मामले में, एसईसी ने नोट किया कि “24 घंटे के भीतर, व्यापार मात्रा न्यूनतम स्तरों से लेकर व्यक्तिगत ट्रेड्स के क्वाड्रिलियन और दैनिक वॉल्यूम में अरबों डॉलर तक बढ़ गई। जेडएम क्वांट के हेरफेर ट्रेडिंग के परिणामस्वरूप, साइटारेयल्टी ने लेन-देन मात्रा में 412,000,000,000 प्रतिशत की वृद्धि देखी।”
एसईसी की शिकायत इस तरह के धोखाधड़ी के बाजार प्रथाओं द्वारा पेश किए गए चल रहे खतरे को उजागर करती है और निवेशकों को आगे की हानि से बचाने के लिए स्थायी निषेधाज्ञाएं मांगती है। पूरी शिकायत पढ़ने के लिए, यहां देखें।
एसईसी ने तथाकथित बाजार निर्माता और उसके कर्मचारियों पर क्रिप्टो संपत्तियों के हेरफेर के लिए कार्रवाई की पेशकश और बिक्री के रूप में आरोप लगाया
गोटबिट कंसल्टिंग एलएलसी, एक बेलीज-आधारित इकाई जिसे गोटबिट हेज फंड भी कहा जाता है, हाल ही में एसईसी ने क्रिप्टो संपत्ति “रोबो इनु” के साथ बाजार हेरफेर योजना की स्थापना के लिए निशाने पर लिया। एसईसी का आरोप है कि गोटबिट, एक आत्म-घोषित बाजार निर्माता ने रोबो इनु के लिए एक धोखाधड़ी वाला व्यापार वातावरण बनाया, खुदरा निवेशकों को टोकन खरीदने के लिए लुभाने के लिए जीवंत बाजार का धोखा उत्पन्न करने का लक्ष्य।
एसईसी की शिकायत के अनुसार, क्रिप्टो प्रमोटर वाई फाम ने गोटबिट को “मार्केट मैनिपुलेशन-ऐज़-ए-सर्विस” के रूप में जाना जा सकता है के लिए भर्ती किया। गोटबिट ने कथित तौर पर वॉश ट्रेडिंग का उपयोग करके रोबो इनु की व्यापार मात्रा को बढ़ाने के लिए इसे अधिक लोकप्रिय बनाने का प्रयास किया। योजना, जो ट्रेडिंग एल्गोरिदम और बॉट्स द्वारा संचालित थी, कभी-कभी दैनिक $1 मिलियन से अधिक की नकली ट्रेडिंग वॉल्यूम उत्पन्न करती थी, जिससे निवेशकों को संपत्ति की वैधता और बाजार की मांग के विश्वास में गुमराह किया गया। गोटबिट की बदनियत का सबूत यह है कि एसईसी ने उल्लेख किया कि “पोटेंशियल क्लाइंट्स को अपने बाजार-हेरफेर सेवाओं को बेचते समय, गोटबिट कर्मचारियों ने एक टोकन की कीमत और वॉल्यूम को बढ़ावा देने की अपनी क्षमता को प्रदर्शित किया और यह समझाया कि इस बाजार हेरफेर से टोकन ऑफरर्स को कितना लाभ हो सकता है।” पूरी शिकायत पढ़ने के लिए, यहां देखें।
एसईसी ने चार प्रमोटरों पर क्रिप्टो संपत्तियों के हेरफेर के लिए कार्रवाई की पेशकश और बिक्री के रूप में आरोप लगाया
एसईसी ने अलग से धोखाधड़ी के आरोप दायर किए चार व्यक्तियों के खिलाफ जो “सैतामा इनु” और “साइटारेयल्टी” नामक दो क्रिप्टो संपत्तियों के बाजारों को हेरफेर करने का आरोप लगा रही है, जिन्हें खुदरा निवेशकों को प्रतिभूतियों के रूप में बेचा गया था। एसईसी के अनुसार, प्रतिवादियों ने निवेशकों को इन टोकनों को खरीदने के लिए गुमराह करने के लिए योजनाएं तैयार कीं, जिसमें विभिन्न गलत बयानी और सक्रिय व्यापार का नकली प्रभाव उत्पन्न किया गया।
एसईसी की शिकायत का आरोप है कि प्रमोटरों ने सैतामा वेबसाइट, श्वेत पत्र और सोशल मीडिया का उपयोग करके निवेशकों को गुमराह करने के लिए गुमराह दावे किए कि इसे विभिन्न उत्पादों के साथ “सैतामा पारिस्थितिकी तंत्र” के निर्माण में शामिल किया गया है, जिसमें स्मार्ट वॉलेट ऐप्स और ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म शामिल हैं, ताकि सैतामा इनु के मूल्य को बढ़ावा दिया जा सके। प्रतिवादियों पर यह भी आरोप लगाया गया है कि उन्होंने झूठे तरीके से निवेशकों को संपत्ति खरीदने और पकड़ने के लिए प्रोत्साहित किया, जबकि खुद बड़े पैमाने पर इसे बेच दिया। अंत में, प्रतिवादी कथित रूप से जेडएम क्वांट इनवेस्टमेंट लिमिटेड और गोटबिट कंसल्टिंग एलएलसी जैसी फर्मों को “मार्केट मैनिपुलेशन के लिए सेवा” प्रदान करने के लिए नियुक्त करके जानबूझकर बाजार हेरफेर में संलिप्त थे, जिससे बाजार निर्माता सैतामा इनु और साइटारेयल्टी की व्यापार मात्रा और कीमतों को बढ़ा रहे थे बिना पंजीकरण लेनदेन में। पूरी शिकायत पढ़ने के लिए, यहां देखें।
एसईसी ने तथाकथित बाजार निर्माता और उसके कर्मचारी पर क्रिप्टो संपत्तियों के हेरफेर के लिए प्रतिभूतियों के रूप में पेशकश और बिक्री में आरोप लगाया
एफबीआई की “नेक्सफंडएआई” स्टिंग का हिस्सा बनते हुए, एसईसी ने आरोप लगाया सीएलएस ग्लोबल एफज़ेडसी एलएलसी, एक यूएई-आधारित फर्म पर जो एक क्रिप्टो बाजार निर्माता होने का दावा करती है, और इसके कर्मचारी एंड्रे झोरज़ेस पर कथित बाजार हेरफेर के लिए। एसईसी का आरोप है कि यह योजना निवेशकों को नेक्सफंडएआई खरीदने के लिए प्रेरित करने की थी, जीवंत बाजार का धोखा उत्पन्न करके।
शिकायत के अनुसार, नेक्सफंडएआई के पीछे प्रमोटरों ने सीएलएस ग्लोबल को “मार्केट मैनिपुलेशन के लिए सेवा” प्रदान करने हेतु कथित रूप से काम पर लगाया, जिसमें खुदरा निवेशकों को गुमराह करने के लिए व्यापार मात्रा को बढ़ाया गया। एसईसी का दावा है कि सीएलएस ग्लोबल और झोरज़ेस ने ट्रेड्स किए जिनका कोई वास्तविक आर्थिक मूल्य नहीं था, एल्गोरिदम और बॉट्स के उपयोग से कृत्रिम गतिविधि पैदा की और सार्वजनिक को संपत्ति की सच्ची बाजार रुचि के बारे में गुमराह किया। पूरी शिकायत पढ़ने के लिए, यहां देखें।
एसईसी ने प्रमोटर पर क्रिप्टो संपत्तियों के हेरफेर के लिए प्रतिभूतियों के रूप में पेशकश और बिक्री में आरोप लगाया
एसईसी ने चार्ज किया है कैलिफोर्निया निवासी वाई फाम को धोखाधड़ी के आरोप में, जिन पर “सैतामा इनु” और “रोबो इनु”—दो क्रिप्टो संपत्तियों को खुदरा निवेशकों को प्रतिभूतियों के रूप में बेचा गया—के लिए बाजारों को हेरफेर करने का आरोप है। एसईसी का दावा है कि फाम के धोखाधड़ी योजनाएं निवेशकों को गुमराह करने के लिए सक्रिय व्यापार का नकली प्रभाव उत्पन्न करने के उद्देश्य से थीं ताकि इन टोकनों में रुचि और निवेश को बढ़ावा दिया जा सके।
एसईसी की शिकायत का आरोप है कि फाम ने व्यक्तिगत रूप से सैतामा इनु के लिए बाजार हेरफेर किया, अन्य प्रमोटरों के साथ ट्रेड्स का समन्वय किया ताकि संपत्ति की बढ़ती मांग के झूठे संकेत दिए जा सकें। रोबो इनु के लिए, फाम ने कथित रूप से गोटबिट कंसल्टिंग एलएलसी को काम पर लगाया, जो एक आत्म-घोषित बाजार निर्माता थी, “मार्केट मैनिपुलेशन के लिए सेवा” प्रदान करने के लिए। इस सेवा में कृत्रिम व्यापार मात्रा उत्पन्न करना और कीमतों को हेरफेर करना शामिल था ताकि एक संपन्न बाजार का आभास दिया जा सके, और इस प्रकार खुदरा निवेशकों को गुमराह किया गया जिन्होंने बिना पंजीकृत लेनदेन में संपत्ति खरीदी। पूरी शिकायत पढ़ने के लिए, यहां देखें।
एसईसी ने क्रिप्टो एसेट मार्केट्स में बिना पंजीकृत डीलर के रूप में संचालित होने के लिए कंबरलैंड डीआरडब्ल्यू पर आरोप लगाया
एसईसी ने आरोप लगाया शिकागो-आधारित कंबरलैंड डीआरडब्ल्यू एलएलसी पर बिना पंजीकृत डीलर के रूप में संचालन के लिए, $2 बिलियन से अधिक के क्रिप्टो संपत्ति व्यापार के लिए, जो संघीय प्रतिभूति कानूनों का उल्लंघन था। एसईसी की शिकायत का आरोप है कि कम से कम मार्च 2018 से कंबरलैंड नियमित रूप से अपने खुद के खातों के लिए प्रतिभूतियों के रूप में वर्गीकृत क्रिप्टो संपत्तियों को खरीदता और बेचता है, बिना आवश्यक पंजीकरण के। फर्म, जो खुद को क्रिप्टो में “दुनिया के अग्रणी लिक्विडिटी प्रदाताओं में से एक” के रूप में ब्रांड करती है, अपने फोन नेटवर्क और ऑनलाइन प्लेटफॉर्म, मरेआ के माध्यम से चौबीसों घंटे व्यापार करती है। एसईसी यह भी दावा करता है कि कंबरलैंड विभिन्न तृतीय-पक्ष एक्सचेंजों पर “निवेश अनुबंधों” के रूप में माने जाने वाले क्रिप्टो संपत्तियों का व्यापार सक्रिय रूप से करता है, अपने चल रहे व्यापारिक गतिविधियों के हिस्से के रूप में। पूरी शिकायत पढ़ने के लिए, यहां देखें।
एसईसी ने रारी कैपिटल, इंक. और उनके संस्थापकों पर उनके क्रिप्टो निवेश प्लेटफॉर्म के संचालन के संबंध में अंतिम निर्णय प्राप्त किए
कैलिफोर्निया के सेंट्रल डिस्ट्रिक्ट के लिए संघीय न्यायालय ने हाल ही में अंतिम निर्णय लगाए रारी कैपिटल, इंक. और उनके सह-संस्थापक जय भवानी, जैक लिपस्टोन, और डेविड लुसिड पर संघीय प्रतिभूति कानूनों का उल्लंघन करने के लिए।
एसईसी की शिकायत ने आरोप लगाया कि रारी कैपिटल के अर्न और फ्यूज पूल्स बिना पंजीकृत क्रिप्टो निवेश निधियों के रूप में संचालित करते थे, निवेशकों को जमा की गई खरीदी गई क्रिप्टो संपत्तियों पर वापसी की पेशकश करते थे, हालांकि मुख्य जोखिम और प्रबंधन के साथ समस्याओं का खुलासा नहीं किया गया था।
इसके अलावा, एसईसी ने रारी कैपिटल और उनके संस्थापकों पर निवेशकों को धोखा देने का आरोप लगाया, “स्वचालित” पुनर्संतुलन सुविधा को बढ़ावा देते हुए, हालांकि अक्सर मैनुअल हस्तक्षेप की आवश्यकता होती थी और लगातार वापसी प्रदान करने में असफल रहते थे। इसके अलावा, प्रतिवादियों ने छिपी हुई फीस को ध्यान में न रखते हुए यील्ड दरों को बढ़ा-चढ़ा कर पेश किया, जिससे महत्वपूर्ण निवेशक हानि हुई। शिकायत में यह भी आरोप लगाया गया कि रारी कैपिटल ने फ्यूज प्लेटफॉर्म के संचालन में बिना पंजीकरण दलाल के रूप में कार्य किया।
न्यायालय ने कुल मिलाकर $150,000 से अधिक की मौद्रिक दंड लगाए, सह-संस्थापकों को पांच साल के लिए सार्वजनिक कंपनियों के अधिकारी या निदेशक के रूप में सेवा करने से रोक दिया, और भविष्य के उल्लंघनों को रोकने के लिए निषेधाज्ञा प्रदान की। एसईसी के दावों को स्वीकार या अस्वीकार किए बिना, भवानी, लिपस्टोन, और लुसिड अंतिम निर्णयों पर सहमत हुए। रारी कैपिटल ने भी भविष्य के प्रतिभूति कानून उल्लंघनों के खिलाफ एक स्थायी निषेधाज्ञा पर सहमति दी। निर्णयों के बारे में अधिक पढ़ने के लिए, यहां देखें।
