फुलाए गए TVL आंकड़े $30 बिलियन बिटकॉइन डेफी इकोसिस्टम को फोड़ सकते हैं

बिटकॉइन डिफाई को प्रूफ-ऑफ-TVL की आवश्यकता क्यों है

बिटकॉइन विकेंद्रीकृत वित्त (बिटकॉइन डिफाई) में $30 बिलियन से अधिक का कुल मूल्य लॉक (TVL) है, जो जल्दी ही एक लाभदायक प्रवृत्ति बनता जा रहा है, लेकिन संदिग्ध परियोजनाओं से बढ़ी हुई TVL संख्याएँ पूरे क्षेत्र को कमजोर कर सकती हैं।

डिफाई में TVL इसलिए एक प्रमुख दिखावटी मीट्रिक है क्योंकि यह एक टोकन की तरलता का संकेत देता है। यह निवेशकों को परियोजना की लोकप्रियता और विश्वासयोग्यता का आकलन करने में भी मदद करता है। लेकिन बिटकॉइन डिफाई अलग है। बिटकॉइन-आधारित TVL का आकलन करना एक प्रोटोकॉल जैसे एथेरियम की तुलना में अधिक जटिल है।

बिटकॉइन का बिना खर्च का लेन-देन आउटपुट (UTXO) मॉडल बिटकॉइन (BTC) के पृथक टुकड़ों को ट्रैक करता है जो – जैसा कि नाम से पता चलता है – अभी खर्च नहीं किया गया है। एथेरियम जैसे प्रोटोकॉल सिर्फ एक खाते में ईथर (ETH) का कुल बैलेंस प्रदान करता है। और यही समस्या है – बिटकॉइन के परंपरागत UTXO मॉडल से परियोजनाएँ सिस्टम में धांधली कर सकती हैं और TVL बढ़ा सकती हैं।

“आप UTXO मॉडल पर जितने चाहें दावे कर सकते हैं,” प्रोफेसर यू फेंग ने Bitcoin.com के साथ एक साक्षात्कार में कहा। “लेकिन अंत में, हम केवल उस लेन-देन की गणना करते हैं जो बिटकॉइन [ब्लॉकचेन] पर होता है क्योंकि वो संख्या है जिसे कोई बदल नहीं सकता,” फेंग ने जोड़ा।

मूलतः, बिटकॉइन डिफाई परियोजनाएं खुद को दिए गए फंड को विज्ञापन के रूप में प्रस्तुत करती हैं, जो उन्हें तरलता प्रदाता (LPs) द्वारा बिटकॉइन UTXOs के रूप में वादा किए गए हैं, लेकिन यह अस्पष्ट रहता है कि क्या वे फंड फिर परियोजनाओं को उपलब्ध कराए जाते हैं। आखिरकार, जैसा कि फेंग बताते हैं, केवल वो फंड जो तथ्यात्मक रूप से प्रदर्शित किए जा सकते हैं कि वे परियोजना द्वारा नियंत्रित किए जाते हैं, ही TVL में शामिल होने चाहिए।

फेंग यूनिवर्सिटी ऑफ कैलिफोर्निया, सांता बारबरा (UCSB) में कंप्यूटर विज्ञान के प्रोफेसर हैं और ब्लॉकचेन स्केलेबिलिटी स्टार्टअप नुबिट के संस्थापक हैं। उन्होंने पूर्व UCSB सहायक कंप्यूटर विज्ञान प्रोफेसर शुमो चू के साथ सहयोग किया है, जिन्होंने नेबरा लैब्स, एक जीरो-नॉलेज प्रूफ (zk-proof) अनुसंधान कंपनी की स्थापना की है।

ZK-Proofs को समाधान

अप्रतिष्ठित TVL दावों पर निर्भर होने के बजाय, चू और फेंग ने Bitcoin.com को बताया कि उन्होंने एक उपकरण डिजाइन किया है जो zk-proofs का उपयोग करता है, जो क्रिप्टोग्राफी का उपयोग करके जानकारी की वैधता को साबित करता है बिना जानकारी का खुलासा किए, और BitVM, एक बिटकॉइन-आधारित स्मार्ट अनुबंध फ्रेमवर्क, का उपयोग करता है ताकि TVL को विश्वसनीय रूप से पुष्टि की जा सके।

“zk की सुंदरता यह है कि यह प्रोग्रामेबल है,” चू ने कहा। “हम अपनी तकनीक का उपयोग करके अपेक्षाकृत आसानी से इन प्रोटोकॉल्स को लागू कर सकते हैं जिससे लोग धोखा नहीं दे सकते।”

चू ने समझाया कि उनका प्रूफ-ऑफ-TVL समाधान बहुत ही समान है प्रूफ-ऑफ-रिजर्व सिस्टम के साथ जो एक्सचेंजों द्वारा अपनाया गया है जैसे की Binance FTX के पतन के बाद।

“मैं एथेरियम समुदाय में प्रूफ-ऑफ-रिजर्व लेखों का एक मूल लेखक था,” चू ने समझाया। “यह मूल रूप से प्रूफ-ऑफ-रिजर्व के समान है, प्लस कुछ बिटकॉइन के अनुकूलन,” चू ने जोड़ा, यह बताते हुए कि उनका प्रूफ-ऑफ-TVL सिस्टम बिटकॉइन के UTXO मॉडल को समायोजित करने के लिए अतिरिक्त आवश्यकताओं की मांग करता है।

ठीक प्रमाणित रिजर्व की तरह, प्रूफ-ऑफ-TVL का उद्देश्य विनाशकारी बैंक रन को रोकना है जहां बड़ी संख्या में निवेशक तरल स्टेकिंग टोकन के साथ मूल बिटकॉइन को निकालने का निर्णय लेते हैं, केवल यह पता लगाने के लिए कि एक परियोजना ने टोकन से अधिक बिटकॉइन को मींट किया हुआ है।

प्रूफ-ऑफ-TVL यह भी दिखाता है कि कितना बिटकॉइन लॉक और स्लैशेबल है। बिटकॉइन जो निवेशक एक परियोजना के लिए संकल्प करते हैं, अंततः प्रूफ-ऑफ-स्टेक प्लेटफॉर्म पर पहुँच जाता है जहां इसे ऋण देने और डिफाई उद्देश्यों के लिए उपयोग किया जाता है। ये प्लेटफॉर्म खराब गतिविधि को रोकने के लिए फंड के एक हिस्से को जब्त या “स्लैश” करते हैं, जो कि एक खराब अभिनेता परियोजना के लिए संकल्प करता है। लेकिन फंड को स्लैश करने के लिए, प्लेटफॉर्म के पास एसेट्स पर कुछ नियंत्रण होना चाहिए, जो चू का समाधान सत्यापित कर सकता है।

जैसा कि प्रूफ-ऑफ-TVL Github भंडार में है, “वह BTC जो न तो स्टेकिंग प्रोटोकॉल के अंतर्गत है और न ही स्लैशेबल है, उसे TVL में गिना नहीं जा सकता।”

चू और फेंग ने कहा कि उनका प्रूफ-ऑफ-TVL सिस्टम अभी भी परीक्षण में है, लेकिन इसे नुबिट के आगामी उत्पाद में शामिल किया जाएगा जिसे गोल्डिनल्स कहा जाता है – एक बिटकॉइन फंगिबल टोकन मानक जो एथेरियम के ERC-20 मॉडल के समान है – जो अगले हफ्ते के प्रारंभ में लॉन्च किया जा सकता है।

“अभी हम बिटकॉइन के ऊपर बिटVM के शीर्ष पर पहला बिटकॉइन नेटिव अभिगम प्रोटोकॉल गोल्डिनल्स बनाने की शुरुआत कर रहे हैं,” फेंग ने कहा। “हमारे शीर्ष मिशनों में से एक है बिटकॉइन के लिए विश्व कंप्यूटर वापस लाना।”