Fitch चेतावनी देता है: अमेरिकी बैंकों की क्रिप्टो एक्सपोजर क्रेडिट रेटिंग्स को खतरे में डालती है।

नियामकीय स्वीकृति से मुख्यधारा अपनाने को बढ़ावा मिलता है

हाल ही में अमेरिकी बैंकिंग क्षेत्र ने डिजिटल संपत्ति पारिस्थितिकी तंत्र में और गहराई से प्रवेश किया है, जिसका आकर्षण लाभदायक शुल्क आय और संवर्द्धित परिचालन दक्षता के वादे से है। हालांकि, व्यापक बाजार की तुलना में डिजिटल संपत्तियों की बढ़ी हुई अस्थिरता महत्वपूर्ण जोखिम पेश करती है जो कि उल्लेखनीय रूप से एक्सपोज्ड संस्थानों के क्रेडिट प्रोफाइल को खतरे में डाल सकती है, फिच रेटिंग्स के अनुसार।

हालांकि अमेरिकी बैंक ट्रस्ट और कस्टडी सेवाओं जैसी नई पेशकशों के माध्यम से मुनाफा बढ़ा सकते हैं, ऐसे अस्थिर संपत्ति वर्ग के साथ संबंध संभावित रूप से उनकी प्रतिष्ठात्मक जोखिम को बढ़ाता है, फिच ने कहा। अस्थिर संपत्तियों में एक्सपोजर, भले ही अप्रत्यक्ष रूप से हो, बाजार क्रैश के दौरान बैंक की दायित्वों को पूरा करने की क्षमता पर दबाव डाल सकता है।

जोखिमों के बावजूद, अमेरिका में नियामकीय परिदृश्य में बदलाव हुआ है, जिससे मुख्यधारा के अपनाने के लिए हरी झंडी मिल गई है। प्रमुख संस्थान, जिनमें जेपी मॉर्गन चेस, बैंक ऑफ अमेरिका, सिटीग्रुप और वेल्स फार्गो शामिल हैं, ने पहले ही डिजिटल संपत्ति पहलों की घोषणा कर दी है, फिच ने उल्लेख किया। साथ ही, क्रिप्टोकरेंसी फर्म्स संघीय ट्रस्ट बैंक चार्टर की मांग कर रही हैं, जिससे पारंपरिक वित्त (ट्रैडफाई) और विकेंद्रीकृत वित्त (डीफाई) के बीच की सीमाएं और धुंधली हो रही हैं।

इस संस्थागत दबाव का एक प्रमुख चालक स्थिरकॉइन बाजार है, जिसका वर्तमान में बाजार पूंजीकरण में $265 बिलियन का मूल्य है। ट्रेजरी सेक्रेटरी स्कॉट बैसेंट ने अनुमान लगाया है कि यह बाजार $2 ट्रिलियन तक बढ़ सकता है, एक ऐसा आंकड़ा जो फिच का कहना है कि वित्तीय प्रणाली के जोखिम को काफी बढ़ा देता है।

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आलोचक तर्क देते हैं कि क्योंकि स्थिरकॉइन भंडार भारी निवेशित हैं अमेरिकी ट्रेजरी बांडों में, स्थिरकॉइन पर एक सामूहिक ‘दौड़’ जारीकर्ताओं को ट्रेजरियों की अरबों डॉलर की परिसंपत्तियों को एक तनावग्रस्त बाजार में लिक्विडेट करने के लिए मजबूर कर सकती है। यह अचानक बिकवाली ट्रेजरी बाजार, वैश्विक वित्त का आधार, को नाटकीय रूप से प्रभावित कर सकती है और व्यापक वित्तीय प्रणाली में बाजार तनाव को बढ़ा सकती है।

हालाँकि जीनियस और क्लैरिटी एक्ट्स नियामकीय संरचना प्रदान करते हैं, बैंकों को पूरी तरह से लाभों का एहसास करने के लिए महत्वपूर्ण परिचालन और सुरक्षा बाधाओं को पार करना होगा, फिच का जोर है। इसमें क्रिप्टोकरेंसी की अस्थिरता को प्रबंधित करना और निजी क्रिप्टोग्राफिक कुंजियों की सुरक्षा सहित डिजिटल संपत्तियों को हानि या चोरी से बचाना शामिल है।

फिच रिपोर्ट का निष्कर्ष है कि हालांकि डिजिटल संपत्तियों के प्रति रुचि मजबूत है, रेटिंग एजेंसी “संयुक्त राज्य अमेरिका के बैंकों के व्यापार मॉडल या जोखिम प्रोफाइल का नकारात्मक रूप से पुनः मूल्यांकन कर सकती है जिनकी डिजिटल संपत्तियों में केंद्रित संलिप्तता है।”

सामान्य प्रश्न 💡

• अमेरिकी बैंक डिजिटल संपत्तियों में क्यों प्रवेश कर रहे हैं? वे कस्टडी और ट्रस्ट सेवाओं से नए शुल्क आय और दक्षता लाभ देखते हैं।
• फिच बैंकों के लिए कौन से जोखिम को हाइलाइट करता है? अस्थिर क्रिप्टो बाजारों से क्रेडिट प्रोफाइल और प्रतिष्ठा को गिरावट के दौरान क्षति हो सकती है।
• अमेरिकी विनियमन किस प्रकार अपनाने का आकार ले रहा है? जीनियस और क्लैरिटी जैसे अधिनियम मुख्यधारा के विस्तार को सक्षम करते हैं लेकिन कड़े सुरक्षा नियंत्रणों की मांग करते हैं।
• स्थिरकॉइन बाजार वैश्विक रूप से चिंता का विषय क्यों है? $2T की वृद्धि यूएस ट्रेजरी को तनाव दे सकती है, जिससे विश्वव्यापी वित्तीय स्थिरता पर प्रभाव पड़ सकता है।