2024 के अंत तक, क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार में एक उल्लेखनीय परिवर्तन देखा गया, जो 17 दिसंबर को लगभग $3.908 ट्रिलियन के कुल बाजार पूंजीकरण तक पहुंच गया। यह वृद्धि मुख्य रूप से बिटकॉइन के पहली बार $100,000 पार करने के कारण हुई, जिसे अमेरिका में स्पॉट बिटकॉइन ईटीएफ की मंजूरी से काफी प्रेरित किया गया था। यह एक लंबे समय से प्रतीक्षित नियामक प्रगति थी जिसने महत्वपूर्ण संस्थागत निवेश आकर्षित किया और बाजार की तरलता में सुधार किया। इसके अतिरिक्त, एथेरियम और विभिन्न ऑल्टकॉइन्स को वित्तीय परिदृश्य में व्यापक स्वीकृति और संस्थागत रुचि से लाभ हुआ।
CoinW की क्रिप्टो उद्योग अंतर्दृष्टि और 2024 के लिए बाजार प्रवृत्तियाँ
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चित्र श्रेय: CoinGecko.com
2024 के बुल मार्केट के प्रमुख कारक
अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) ने 10 जनवरी, 2024 को कई स्पॉट बिटकॉइन ईटीएफ को मंजूरी दी, जिससे संस्थागत निवेशों में उछाल आया। इस निर्णय ने बिटकॉइन को एक वैध परिसंपत्ति वर्ग के रूप में मान्यता दी और बाजार में महत्वपूर्ण पूंजी प्रवाह का नेतृत्व किया।
बिटकॉइन की 19 अप्रैल, 2024 की हलविंग इवेंट ने बाजार की उम्मीदों को और भी प्रेरित किया। ऐतिहासिक रूप से, ऐसे घटनाएँ आपूर्ति गतिशीलता में कमी के कारण मूल्य वृद्धि के साथ संबंधित होती हैं। हलविंग के बाद, बिटकॉइन की कीमत लगभग $63.5k से बढ़कर $108k से अधिक हो गई, फिर 17 दिसंबर, 2024 को लगभग $106k पर बंद हो गई।
इस बुलिश भावना के व्यापक निहितार्थ थे, जिसमें ऑल्टकॉइन बाजारों में बढ़ती संस्थागत रुचि का प्रभाव देखा गया। विनियमित चैनलों के माध्यम से प्रवेश करने वाले प्रमुख खिलाड़ी अधिक विविधीकृत क्रिप्टोक्यूरेंसी निवेश परिदृश्य की ओर इशारा करते हैं।
जैसे ही संस्थागत विश्वास बढ़ता है, इथेरियम जैसी ऑल्टकॉइन्स मूल्यांकन और स्वीकृति दरों में महत्वपूर्ण वृद्धि का अनुभव कर रही हैं। कॉइनडब स्क्रीन ए.आर. इसका प्रचार स्टार्टअप भी करेगा।वेबसाइट उद्योग साक्षरता को बढ़ाने के लिए अभिनव शैक्षिक उपकरण प्रदान करके क्रिप्टो को अपनाने में वृद्धि करेगा।
संस्थागत अपनाना
ब्लैकरॉक ने अपने नेतृत्व में iShares बिटकॉइन ट्रस्ट ईटीएफ (IBIT) के साथ, साल के अंत तक लगभग $51.7 बिलियन मूल्य के लगभग 551,917 BTC को धारण किया। अन्य प्रमुख कंपनियों जैसे Fidelity और VanEck ने भी क्रिप्टो ETFs की दिशा में कदम बढ़ाया, जिससे एक अधिक सुरक्षित और नियामक निवेश वातावरण का विकास हुआ।
संस्थागत अपनाने पर प्रभाव था:
- बिटकॉइन मूल्य में वृद्धि: बिटकॉइन की कीमत 2024 की शुरुआत में लगभग $42.2k से बढ़कर मई के मध्य तक लगभग $71.4k और वर्ष के अंत में $108k तक पहुंच गई।
- रिकॉर्ड-तोड़ ट्रेडिंग वॉल्यूम: केंद्रीकृत एक्सचेंजों ने अभूतपूर्व ट्रेडिंग वॉल्यूम देखे, जो 5 दिसंबर, 2024 को लगभग $248 बिलियन तक पहुंच गए।
- विकल्प बाजार का विस्तार: नवंबर 2024 के मध्य तक, बिटकॉइन ओपन इंटरेस्ट $40 बिलियन से अधिक हो गया क्योंकि बिटकॉइन की कीमत $70k से ऊपर चढ़ गई।
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संस्थागत अपनाने में यह उछाल क्रिप्टोकरेंसी को वैध संपत्ति के रूप में बढ़ती स्वीकृति को उजागर करता है, जो एक अधिक विविधीकृत निवेश परिदृश्य की ओर संकेत करता है।
विनियमन और भू-राजनीति
बिटकॉइन स्पॉट ईटीएफ को मंजूरी देने का नियामक निर्णय निवेशकों को परिचित एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड संरचनाओं के माध्यम से बिटकॉइन तक पहुंचने की अनुमति दी। यह पारंपरिक वित्तीय बाजारों के भीतर इसकी वैधता को बढ़ाता है। इसके बाद, एथेरियम ईटीएफ को 23 मई, 2024 को मंजूरी मिली। स्थिर वातावरण चाहने वाले संस्थागत निवेशकों के लिए यह स्पष्टता महत्वपूर्ण है।
रिपल के एसईसी के साथ चल रहे मामले में एक अदालत ने निर्णय दिया कि XRP को सार्वजनिक रूप से बेचे जाने पर सुरक्षा नहीं माना जाता, लेकिन संस्थागत निवेशकों को बेचे जाने पर इसे एक सुरक्षा के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। रिपल को $125 मिलियन का जुर्माना अदा करना पड़ा। यह परिणाम नियामक स्पष्टता के लिए एक जीत के रूप में देखा गया, यह दर्शाता है कि अन्य समान मामलों को कैसे संभाला जा सकता है। यह अन्य क्रिप्टो फर्मों और इच्छुक संस्थागत निवेशकों के लिए अनिश्चितता को संभावित रूप से कम करता है।
हालांकि, नियामक चुनौतियाँ बनी हुई हैं। राष्ट्रपति बिडेन का क्रिप्टोकरेंसी माइनिंग पर 30% कर का प्रस्ताव संयुक्त राज्य अमेरिका में परिचालन लागत और खनन की आकर्षण क्षमता के बारे में चिंताएँ पैदा करता है।
दूसरी ओर, 2024 में भू-राजनीतिक कारक क्रिप्टोकरेंसी परिदृश्य को आकार दे रहे थे।
रूस ने अमेरिकी डॉलर के प्रभुत्व की आलोचना की और अंतर्राष्ट्रीय लेन-देन के लिए बिटकॉइन को एक वैकल्पिक विकल्प के रूप में पेश किया। इस बीच, चीन की कड़े नियामक ढाँचे ने वित्तीय स्थिरता चिंताओं के कारण क्रिप्टोकरेंसी के उपयोग को नियंत्रित करने का लक्ष्य रखा था। हालांकि, इसने एक परिवर्तित दृष्टिकोण के संकेत दिखाए क्यूंकि हांगकांग ने चार और क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंजों को अपने क्षेत्र में काम करने की अनुमति दी।
यूरोप में, क्रिप्टो-एसेट्स (MiCA) विनियमों में प्रगति की गई, जो 30 दिसंबर, 2024 से लागू है, जो ईयू सदस्य राज्यों के बीच एक समरूप नियामक ढांचा बनाने का लक्ष्य रखता है।
इसके अलावा, अमेरिकी फेडरल रिजर्व का ब्याज दरों में कटौती करने का निर्णय 5.25%-5.5% की सीमा से वर्तमान 4.25%-4.5% की सीमा तक, वित्तीय बाजारों में तरलता बढ़ाकर बिटकॉइन की एक निवेश के रूप में आकर्षण में सुधार किया।
डिसेंट्रलाइज्ड फाइनेंस (DeFi) ट्रेंड्स
2024 में DeFi सेक्टर ने उल्लेखनीय वृद्धि का अनुभव किया, कुल मूल्य लॉक्ड (TVL) 2023 के अंत में $54.44 बिलियन से लगभग $119.72 बिलियन तक वर्ष के अंत तक बढ़ गया – लगभग 120% की वृद्धि।
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ऋण प्रोटोकॉल ने इस वृद्धि का नेतृत्व किया, 2024 में $74.94 बिलियन का TVL देखा, जबकि लिक्विड स्टेकिंग प्रोटोकॉल $59.5 बिलियन के साथ अपने पीछे चल रहे थे।
TVL में वृद्धि DeFi को एक व्यवहार्य विकल्प के रूप में स्वीकृति को बढ़ने का संकेत देती है। नवाचारी प्रोटोकॉल्स DeFi में उभरे जो नए वित्तीय प्राथमिकताएँ और पारिस्थितिकी तंत्र के भीतर उपलब्ध विविध कार्यशीलताएं प्रस्तुत करते हैं।
बिटकॉइन-आधारित DeFi ने बेबीलोन लैब्स के माध्यम से ट्रैक्शन प्राप्त किया, जिससे उपयोगकर्ताओं को अपने परिसंपत्तियों के स्वामित्व को बनाए रखते हुए BTC को स्टेक करने की अनुमति मिली – जिससे $2 बिलियन से अधिक का TVL प्राप्त हुआ।
DeFi में समग्र वृद्धि निवेशकों के विश्वास में नवीन सामर्थ्य और उपयोगकर्ता अनुभवों को बढ़ाने वाले प्रोटोकॉल्स के robust विस्तार को दर्शाती है।
2024 बाजार प्रवृत्तियाँ
2024 में, वास्तविक दुनिया की परिसंपत्तियों (RWAs) का टोकनकरण गति प्राप्त कर रहा था। माइक्रोफाइनेंस के लिए माइक्रो कैपिटल के टोकन वाली बॉन्ड और डाइमंड स्टैंडर्ड फंड के टोकन वाले डायमंड जैसी परियोजनाएँ इन परिसंपत्तियों को अधिक सुलभ बना रही थीं।
ब्लैकरॉक और फ्रैंकलिन टेम्पलटन जैसी प्रमुख वित्तीय संस्थानों ने टोकन वाली मनी मार्केट फंड्स लॉन्च कीं। इसने पारंपरिक वित्त में टोकनकरण की दक्षता को प्रदर्शित किया।
इसके अतिरिक्त, ओन्डो के USDY और USDe जैसे नवाचारी स्थिरकॉइन्स उभरे, जो अमेरिकी ट्रेजरी द्वारा समर्थित स्थिर लाभ प्रदान करते हैं जबकि नियामक अनुपालन सुनिश्चित करते हैं। डिसेंट्रलाइज्ड फाइनेंस (DeFi) और केंद्रीकृत फाइनेंस (CeFi) का अभिसरण प्लेटफॉर्म जैसे Pump.Fun और Hyperliquid द्वारा उजागर किया गया था। इनसे व्यापार का अधिक लोकतंत्रीकरण हुआ और दोनों प्रणालियों के लाभों को संतुलित किया गया, जो क्रिप्टोकरेंसी में संस्थागत रुचि को आगे बढ़ा रहे हैं।
मेम कॉइन्स ने पिछले साल पुनः सक्रियता प्राप्त की। सोलाना आधारित परियोजनाएँ जैसे कि CHILLGUY, HAWK TUAH और GOAT ने ध्यान आकर्षित किया। इन्होंने सभी $500 मिलियन के बाजार पूंजीकरण को पार किया, हालांकि नव निर्मित टोकनों में उच्च विफलता दर थी। यह प्रवृत्ति क्रिप्टोकरेंसी बाजारों की सामुदायिक संचालित प्रकृति और वायरल प्रवृत्तियों के प्रभाव को उजागर करती है। हालांकि, यह स्थिरता और अस्थिर मेम कॉइन स्पेस में संभावित बाजार हेरफेर के बारे में चिंताएँ भी बढ़ाती है।
दृष्टिकोण
2025 में बिटकॉइन की कीमत के पूर्वानुमान ने पर्याप्त उत्साह पैदा किया है, खासकर 2024 के मजबूत अंत और क्रिप्टो-समर्थक डोनाल्ड ट्रंप के चुनाव के बाद, जिसने बाजार विश्वास को बढ़ाया है।
विश्लेषक आशावादी हैं, पूर्वानुमान $180,000 से लेकर चार्ल्स श्वाब द्वारा जितना अधिक $1 मिलियन तक है अगर अमेरिका एक रणनीतिक बिटकॉइन रिजर्व अपनाता है। अन्य उल्लेखनीय क्रिप्टो शख्सियतें उम्मीद कर रही हैं कि बिटकॉइन वर्ष के अंत तक $250,000 को पार कर जाएगा।
इन बुलिश प्रक्षेपणों के बावजूद, बिटकॉइन की कीमत अभी भी सट्टा है और पारंपरिक वित्तीय मूलभूत सिद्धांतों के बजाय बाजार भावना से काफी प्रभावित होती है।
इस बीच, ऑल्टकॉइन सेक्टर में $7 ट्रिलियन के बाजार पूंजीकरण तक पहुँचने की उम्मीद है, जो नवाचारी विकासों और XRP, सोलाना, और डॉजकॉइन जैसे प्रमुख खिलाड़ियों की बढ़ती मुख्यधारा की पहचान द्वारा संचालित है।
जैसे-जैसे खुदरा निवेशक उच्च रिटर्न की तलाश में हैं, बिटकॉइन से ऑल्टकॉइन में पूंजी रोटेशन पूरे बोर्ड में पर्याप्त प्रशंसा का नेतृत्व कर सकता है, जिससे 2025 में एक रोमांचक ऑल्टकॉइन सीज़न का मंच तैयार होगा।
निष्कर्षस्वरूप, 2024 में क्रिप्टोकरेंसी बाजार ने नियामक प्रगति और बढ़ती संस्थागत अपनाने के कारण परिवर्तनकारी परिवर्तन का अनुभव किया है। पारंपरिक वित्त और विकेन्द्रीकृत वित्त में विकास के साथ, परिदृश्य 2025 और उसके बाद निरंतर वृद्धि के लिए तैयार है। इस दौरान, CoinW “विश्वसनीय क्रिप्टो सहयोगी” के रूप में काम करेगा, व्यापारियों और विस्तारित क्रिप्टो उद्योग के बारे में अधिक जानने वाले व्यक्तियों के लिए मूल्यवान संसाधन प्रदान करेगा। CoinW अपने साझेदारी को भी बढ़ाएगा, जिसमें LALIGA के साथ साझेदारी शामिल है, जो वित्त और प्रौद्योगिकी के भविष्य को अपनाने के लिए व्यापक दर्शकों को प्रेरित करेगा।
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