Aave Oracle घटना में क्या हुआ? $26 मिलियन लिक्विडेशन की व्याख्या

ओरेकल की गलत मूल्य निर्धारण के बाद डीआईएफआई लेंडिंग दिग्गज Aave उपयोगकर्ताओं को मुआवजा देने के लिए आगे आया

इस समस्या में Aave का कोरेलेटेड एसेट प्राइस ओरेकल (CAPO) शामिल था, जिसे निकट-संबंधित परिसंपत्तियों के लिए मूल्य आंदोलनों को सीमित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। इस घटना के दौरान, ओरेकल ने कुछ समय के लिए रैप्ड स्टेक्ड ईथर (wstETH) के लिए विनिमय दर को वास्तविक बाजार स्तर 1.228 के बजाय लगभग 1.1939 पर रिपोर्ट किया, जो लगभग 2.85% का अंतर है।

वह विसंगति इतनी बड़ी साबित हुई कि उसने Aave V3 के एफिशिएंसी मोड, जिसे E-मोड के नाम से जाना जाता है, में स्वचालित लिक्विडेशन को ट्रिगर कर दिया, जहाँ अत्यधिक सहसंबद्ध संपत्तियों को उच्च ऋण-से-मूल्य अनुपात के साथ एक-दूसरे के विरुद्ध उधार लिया जा सकता है। इस मामले में, wstETH द्वारा समर्थित लीवरेज्ड पोजीशन आवश्यक स्वास्थ्य सीमा से नीचे चले गए।

ब्लॉकचेन डेटा और प्रोटोकॉल विश्लेषण से पता चलता है कि इस घटना के दौरान 34 खातों में लगभग 10,938 wstETH का लिक्विडेशन किया गया। मौजूदा कीमतों पर, इन लेनदेन में Aave की Ethereum Core और Prime डिप्लॉयमेंट्स में लगभग 26-27 मिलियन डॉलर की संपार्श्विक (collateral) हलचल शामिल थी।

लिक्विडेटरों ने इस घटना से कुल मिलाकर लगभग 499 ईथर का मूल्य हासिल किया। इस आंकड़े में लिक्विडेशन बोनस और शुल्क के रूप में लगभग 116 ईथर, साथ ही मूल्य निर्धारण विसंगति से जुड़े लगभग 382 ईथर शामिल हैं, जिसने संपार्श्विक को अस्थायी रूप से कम मूल्य दिया था।

तेज़ लिक्विडेशन के बावजूद, प्रोटोकॉल पर कोई बुरे ऋण (bad debt) नहीं लगा। Aave की लिक्विडेशन प्रणाली डिज़ाइन के अनुसार काम करती रही, जिसका अर्थ है कि प्लेटफ़ॉर्म तब भी सॉल्वेंट (solvent) रहा, जब ऑरेकल इनपुट ने संपत्ति का मूल्य थोड़े समय के लिए गलत बताया।

प्रभावित कोलेटरल Lido Finance से जुड़ा है, जिसके रैप्ड स्टेकिंग टोकन का मूल्य स्टेकिंग पुरस्कार जमा होने पर ईथर की तुलना में लगातार बढ़ता है। Lido ने पुष्टि की कि यह घटना उसके स्टेकिंग इंफ्रास्ट्रक्चर से असंबंधित थी और इसके बजाय Aave की आंतरिक ओरेकल कॉन्फ़िगरेशन से उत्पन्न हुई थी।

जोखिम भागीदार केओस लैब्स के तकनीकी विश्लेषण के अनुसार, मूल कारण CAPO की स्मार्ट-कॉन्ट्रैक्ट सीमाओं के भीतर टाइमस्टैम्प अपडेट और मूल्य-अनुपात सीमाओं के बीच एक विसंगति थी।

ओरेकल कॉन्ट्रैक्ट हेरफेर के हमलों से बचाने के लिए इस बात पर एक सीमा लागू करता है कि स्नैपशॉट अनुपात कितनी तेजी से बढ़ सकता है—जो हर तीन दिनों में लगभग 3% तक सीमित है। जब ऑफचेन ओरेकल ने सात-दिवसीय संदर्भ विंडो का उपयोग करके विनिमय दर को अपडेट करने का प्रयास किया, तो कॉन्ट्रैक्ट ने टाइमस्टैम्प को अपडेट करते हुए भी अनुपात वृद्धि को प्रतिबंधित कर दिया।

उस विसंगति के कारण सिस्टम ने wstETH के लिए एक कृत्रिम रूप से कम अधिकतम विनिमय दर की गणना की, जिससे एक अस्थायी कम मूल्यांकन पैदा हुआ जिसने कुछ लीवरेज्ड खातों को लिक्विडेशन की स्थिति में धकेल दिया।

समस्या की पहचान कर घंटों के भीतर उसे हल कर लिया गया। जोखिम संरक्षकों ने मैन्युअल रूप से स्नैपशॉट अनुपात को अद्यतन टाइमस्टैम्प विंडो के साथ संरेखित किया, जिससे ऑरेकल की प्रभावी मूल्य सीमा को लाइव बाजार दर से मिलाया जा सका।

एहतियात के तौर पर, Aave ने इंजीनियरों द्वारा सुधार की पुष्टि किए जाने तक, अपने कोर और प्राइम दोनों इंस्टेंस पर wstETH के लिए उधार सीमा (borrow cap) को अस्थायी रूप से एक टोकन तक कम कर दिया, जिससे नए लीवरेज बनने से रोक लग गई।

प्रोटोकॉल ने लिक्विडेशन से प्राप्त आय का एक हिस्सा भी वसूल कर लिया। ऑरेकल अपडेट से जुड़े BuilderNet रिफंड के माध्यम से लगभग 141.5 ईथर, साथ ही संबंधित शुल्क के रूप में लगभग 13 ईथर फिर से हासिल किए गए।

आवे के संस्थापक स्टानी कुलेचोव ने कहा कि यह घटना प्रोटोकॉल के कुल पैमाने का केवल लगभग 0.00274% थी और उन्होंने इस बात पर जोर दिया कि मुख्य प्रणाली बरकरार रही।

कुलेचोव ने एक्स पर लिखा, "लिक्विडेशन से पहले अर्जित शुल्कों का उपयोग करके प्रभावित उधारकर्ताओं को मुआवजा देने के लिए सेवा प्रदाताओं (एसपी) द्वारा वर्तमान में एक प्रतिपूर्ति योजना समन्वित की जा रही है।"

"प्रभावित प्रत्येक उपयोगकर्ता को पूरी तरह से मुआवजा दिया जाएगा," केओस लैब्स के संस्थापक ओमर गोल्डबर्ग ने एक अपडेट में कहा, यह देखते हुए कि पहले बरामद किए गए धन का उपयोग किया जाएगा और कोई भी शेष मुआवजा—जो लगभग 345 ईथर तक सीमित है—आवे डीएओ खजाने से आएगा।

डीएओ विशेष-उद्देश्य इकाइयां प्रतिपूर्ति तंत्र को अंतिम रूप दे रही हैं, और जल्द ही एक औपचारिक प्रस्ताव की उम्मीद है।

हालांकि यह घटना सीमित थी, यह दर्शाती है कि कैसे कॉन्फ़िगरेशन त्रुटियाँ—न कि सीधे हैक्स—उन DeFi प्रणालियों में अभी भी प्रभाव डाल सकती हैं जो जटिल ओरेकल लॉजिक और अत्यधिक लीवरेज वाले उधार बाजारों पर निर्भर करती हैं।

यह घटना आधुनिक डीआईएफआई (DeFi) बुनियादी ढांचे के एक परिभाषित गुण को भी दर्शाती है: भले ही कोई गड़बड़ी लाखों की लिक्विडेशन के लिए मजबूर कर दे, प्रोटोकॉल दिवालिया हुए बिना, फंड की वसूली करके और संचालन को रोके बिना उपयोगकर्ताओं को मुआवजा दे सकता है।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न 🔎

• 10 मार्च, 2026 को Aave लिक्विडेशन इवेंट का क्या कारण था?

  Aave के CAPO ओरेकल में एक कॉन्फ़िगरेशन विसंगति ने अस्थायी रूप से wstETH कोलेटरल का मूल्य लगभग 2.85% कम आँका, जिससे स्वचालित लिक्विडेशन शुरू हो गए।

• Aave oracle घटना में कितना मूल्य लिक्विडेट किया गया था?

  34 खातों में लगभग 10,938 wstETH—जिसकी कीमत लगभग $26–27 मिलियन थी—लिक्विडेट किया गया।

• क्या इस घटना से Aave को कोई नुकसान या खराब कर्ज हुआ?

  नहीं, प्रोटोकॉल सॉल्वेंट बना रहा और उस पर शून्य खराब कर्ज हुआ।

• क्या प्रभावित Aave उपयोगकर्ताओं को मुआवजा दिया जाएगा?

  हाँ, Aave DAO की योजना बरामद किए गए धन और खजाने के भंडार का उपयोग करके सभी प्रभावित उपयोगकर्ताओं को मुआवजा देने की है।