קרקן בשקט מגישה טופס S-1 כשההכנות להנפקה נכנסות למוקד

קרקן מתחילה תהליך הנפקה, מגישה טיוטת S-1 לרגולטורים בארה”ב

קרקן חשפה בשעה 10:00 בבוקר שעון מזרח, ב-19 בנובמבר, שהיא הגישה טופס S-1 סודי לרשות ניירות ערך של ארה”ב (SEC), והחלה בתהליך בדיקה פורמלי להנפקה פוטנציאלית של מניותיה הרגילות. ההגשה לא מציינת מספר מניות או טווח מחירים, והעיתוי של הנפקה עתידית תהיה תלויה בבדיקת SEC ובתנאי השוק הכלליים.

ההכרזה מגיעה רק יום אחרי שקרקן חשפה כי היא גייסה 800 מיליון דולר בשני סבבים אחרונים, מה שהעלה את הערכת השווי הפרטית שלה ל-20 מיליארד דולר. הבורסה, שהוקמה בשנת 2011, היסטורית גייסה הון חיצוני מינימלי, מה שהופך את האסטרטגיה החדשה לנתון משמעותי לאחת הפלטפורמות הקריפטו האמריקאיות הוותיקות ביותר.

המימון החדש כלל סבב ראשי בהובלת חברות מוסדיות כמו Jane Street, DRW Venture Capital, Oppenheimer Alternative Investment Management, Tribe Capital ואחרות. השקעה אסטרטגית נפרדת של 200 מיליון דולר מצד Citadel Securities קיבעה את הערכת השווי הסופית, והוסיפה למשקיעי קרקן משקל כבד מהתחום הפיננסי המסורתי והרחיבה את שיתוף הפעולה בתחום הנזילות, מבנה השוק ויוזמות ניהול סיכונים.

קרקן אמרה שההון יתמוך בהתרחבות הגלובלית באמריקה הלטינית, אזור אסיה-פסיפיק ושווקי EMEA. החברה גם מתכננת להשקיע במאמץ להשיג רישיונות רגולטוריים, מוצרים מוסדיים, תכונות הימורים, נכסים ממשיים מתוקננים ורכישות פוטנציאליות בעקבות רכישותיה השנה של NinjaTrader ו-Small Exchange.

קראו גם: דוח: קרקן מכפיל את הכנסותיה כשהבורסה מתכננת הנפקה ב-2026 בארה”ב

הבורסה הדגישה את עוצמתה הפיננסית, כשדיווחה שהיא עברה את 1.5 מיליארד דולר בהכנסות במהלך תשעת החודשים הראשונים של 2025, מה שעלה על התוצאות שלה בכל שנת 2024. קרקן גם דיווחה על 648 מיליון דולר בהכנסות ברבעון השלישי של 2025, מה שמשקף גידול חזק ביחד לשנה קודמת וכמעט 200 מיליון דולר ב-EBITDA מותאמת.

מעניין לציין כי מנכ”ל שותף ארג’ון סתי אמר בעבר שקרקן לא ממהרת להנפקה לציבור, אך הגשת טופס ה-S-1 וגיוס ההון השבוע מציבים את החברה לקראת הופעה פוטנציאלית בשוק ב-2026 אם התנאים הרגולטוריים יתאימו.

שאלות נפוצות ❓

• מה הודיעה קרקן ב-19 בנובמבר?
  קרקן אמרה שהיא הגישה בסודיות טיוטת טופס S-1 לרשות ניירות ערך של ארה”ב.
• האם ההגשה כוללת מספר מניות או טווח מחירים?
  לא, הפרטים האלה ייקבעו לאחר תהליך הבדיקה של SEC.
• מדוע קרקן מתכוננת כעת להנפקה פוטנציאלית?
  המהלך מגיע לאחר גיוס של 800 מיליון דולר ומחזק את עמדתה להתרחבות נוספת בעתיד.
• מתי קרקן עשויה להנפיק לציבור?
  ההנפקה צפויה לאחר בדיקת SEC ותנאי השוק יאפשרו, ייתכן שבשנת 2026.