פיטר שיף צופה ביטקוין מתארגן לקריסה גדולה בעוד קריסת הדולר מתקרבת

פיטר שיף: התמוטטות הדולר מתרחשת — והביטקוין עומד בפני התרסקות אלימה

הכלכלן ותומך הזהב פיטר שיף שיתף בפלטפורמת המדיה החברתית X השבוע סדרת פוסטים שמפרטים את דעתו כי התשואות הגלובליות העולות, זינוק במתכות היקרות וזעזועים במדיניות מאותתים על היחלשות הדולר האמריקאי ועל סיכוני ירידה גוברים לביטקוין.

“יש כרגע תשואה של 10 שנים על אג”ח ממשלת יפן מעל 2.22% והיא עולה במהירות. זה מנבא התרסקות באגרות החוב האמריקאיות שבסיוען יעלו גם הריביות למשכנתאות,” אמר ב-18 בינואר, והוסיף:

“במקביל, התמוטטות עתידית בדולר תשלח את מחירי הצריכה לגבהים. היכונו לסטגפלציה חסרת תקדים.”

שיף קישר את מהלכי שוק האג”ח ביפן למתח רחב יותר בשוקי האג”ח הגלובליים, וטען כי תשואות ארוכות טווח גבוהות יותר פוגעות בקיימות החוב, אף שהבנקים המרכזיים מקלים על המדיניות שלהם. בפוסטים אחרים ששיתף ב-X, הצביע הכלכלן על עליות חדות במתכות היקרות כהוכחה לכך שהמשקיעים מתמקמים על מנת לפחת מטבעות ולאי-יציבות פיסקלית.

“זהב נסחר כבר ברמות שיא חדשות מעל 4,670 דולר, וכסף עלה ביותר מ-3 דולר, ונסחר מעל 93 דולר,” הוא כתב. “האיומים של טראמפ עם מכסים חדשים ואיומים לפלוש לגרינלנד מאחדים את העולם נגד ארצות הברית ומאיימים לסיים את ההגמוניה של הדולר האמריקאי. ההפסד שלנו יהיה הרווח של העולם.” ההערות שלו מסגרו את הגיאופוליטיקה ואת הפעולות המסחריות כממריצים לירידה באמון במנהיגות האמריקאית ובתפקיד הדולר כמטבע רזרבי.

קרא עוד: פיטר שיף: הכסף אוזל — קנה עכשיו לפני שלא נשאר כלום

תומך הזהב גם כוון אל שוקי הקריפטו, כאשר הוא מאתגר את הציפיות שהביטקוין יעקוב אחרי הזהב ויגיע לגבהים חדשים במהלך תקופות של לחץ מוניטרי. “כולם מצפים שהביטקוין יעקוב אחר העופרת של הזהב ויעלה לשיאים חדשים. אבל השוק נתן לספקולנטים יותר מדי זמן לקנות,” הוא טען, וצפה:

“מה שסביר יותר הוא שהכישלון של הביטקוין להתאים לעליות של הזהב מערער את הנרטיב שלו כזהב דיגיטלי, ויוביל להתרסקות מרהיבה.”

הוא גם הזהיר: “זהב ב-4,600 דולר וכסף ב-90 דולר מאשרים שמשבר חוב מתקרב.” בעוד ששיף מקדם זה זמן רב את המתכות היקרות כמאגרי ערך עליונים, תומכי הביטקוין מתנגדים לכך שתקינות הרשת, משמורת מוסדית ונזילות גלובלית ממשיכים להתרחב, גם במהלך תקופות של ביצוע חסר יחסית. דעות מנוגדות אלו מדגישות את הוויכוח המתמשך על האופן שבו נכסים שונים מגיבים כשהמטבעות הפיאט נחלשים והתנאים הפיננסיים מתהדקים.

שאלות ותשובות ⏰

• מדוע פיטר שיף רואה בתשואות הגלובליות העולות כאיום על הדולר האמריקאי?
  הוא טוען כי תשואות ארוכות טווח גבוהות מערערות את הקיימות של החוב ומפעילות לחץ על מטבעות.
• כיצד מחירי הזהב והכסף מרכזיים באזהרתו של שיף על משבר החוב?
  הוא אומר ששיאים חדשים בזהב וזינוק בכסף מסמנים בריחת משקיעים ממטבעות פיאט.
• מדוע שיף מאמין שהביטקוין עשוי להתרסק למרות מחירי הזהב הגבוהים יותר?
  הוא טוען שהכישלון של הביטקוין להתאים לעליות של הזהב מערער את הנרטיב שלו כזהב דיגיטלי.
• איזה תפקיד משחקים הגיאופוליטיקה והמכסים בתחזיותיו של שיף?
  הוא רואה בפעולות מסחר ואיומים גיאופוליטיים כקטליזטורים לירידה באמון בדולר.