פיטר שיף: כל בנק יקרוס כשמיתון יתניע דיכאון בהיקף מלא

פיטר שיף מזהיר שהארצות הברית מתקדמת למיתון חמור יותר מהשפל הגדול

הכלכלן ותומך הזהב פיטר שיף פרסם אזהרה חמורה ב-18 באפריל במהלך ראיון ברשת שוואב, והזהיר שמדיניות הכלכלה האמריקאית מתווה דרך למשבר קטסטרופלי.

בהאשמת המכסים שהוטלו במהלך ממשל הנשיא דונלד טראמפ, שיף הצהיר: “המיתון שירש טראמפ כבר גרוע הרבה יותר ויהיה הרבה יותר גרוע כתוצאה מהתעריפים המטעים האלה.” הוא טען שאם לא יוסרו המכסים והממשלה לא תחזור לאחור, המצב יתדרדר לנפילה היסטורית חמורה:

זה הולך להיות המיתון הגרוע ביותר מאז השפל הגדול. הוא עשוי להיות גרוע מהשפל הגדול.

“תלוי בטעויות שנעשה במהלך המיתון הזה. זה יהיה בוודאי גרוע מ-2008-2009, המיתון הגדול, וכולל קרוב לוודאי משבר פיננסי שיהיה גרוע יותר מהמשבר הפיננסי של 2008,” הוסיף הכלכלן.

שיף דחה את נתוני התעסוקה האחרונים כסימן לצמיחה כלכלית, וטען שהרווחים בתחום העבודה היו מטעים. הוא טען שכל המשרות שנוצרו בשנה שעברה היו משרות חלקיות בהן התמלאו אנשים שכבר לא יכלו לעמוד בהוצאות עם עבודה אחת בלבד. תומך הזהב הוסיף כי אמריקאים רבים מסתמכים על מספר עבודות ועל כרטיסי אשראי ממוצות לא כדי לשפר את אורח חייהם, אלא כדי להתפרנס. לדברי שיף, המכסים יחמיצו את האינפלציה על ידי העלאת מחירי המוצרים המיובאים, מה שיוביל לקריסה בצריכה הקמעונאית:

יהיו פיטורים המוניים, פשיטות רגל, במגזר הקמעונאי והרבה ברירות מחדל.

הוא ציין את המשך בריחת ההון מנכסי פיננסים אמריקאיים כחשש מרכזי, ואמר שזה מעלה את שיעורי הריבית ובשילוב עם עליית המחירים, יכול להוביל ל”מיתון אינפלציוני.” שיף הזהיר על השפעה רחבה יותר, וציין את התלות של הכלכלה האמריקאית ביבוא והסכנה לקריסה בלעדיהם. הכלכלן אמר שהמדיניות המוניטרית הקודמת דחפה את האינפלציה לחו”ל תוך שימור מחירי הנכסים המקומיים, אך המגמה הזו מתהפכת. כאשר האינפלציה נעה מוול סטריט לרחוב הראשי, הוא אמר שזה ישפיע על קבוצות הכנסה נמוכה וגבוהה כאחד.

במתן תגובה על מדיניות טראמפ, שיף הדגיש: “הוא עושה את זה אפילו גרוע יותר ממה שחשבתי שיעשה.” בניבוי ירידה חדה בדולר אם הפדרל ריזרו יחזור להקלה כמותית, הסביר תומך הזהב: “זו תהיה ירידה גדולה אפילו יותר אבל, עבור הדולר, הדבר הגרוע ביותר שיכול לקרות זה שהפד יכנס בחזרה להקלה כמותית כדי להציל את הכלכלה, להציל את שוק האג”ח, לעצור את המשבר הפיננסי הקרוב.” הוא הזהיר: “אם הפד יעשה זאת, הדולר יתמוטט, כך שהוא יכול לצנוח בעוד 20%-30% במהירות רבה.” שיף חזר והזהיר:

כל מערכת הבנקאות שלנו פושטת רגל … כל בנק במדינה הזו יכשל אם יהיה לנו מיתון עם עליית ריביות וזה בדיוק מה שיהיה לנו.