למרות שטכנולוגיית הבלוקצ’יין עשתה צעדים משמעותיים, הכנסת החידושים האלה לפיננסים המסורתיים נשארת מאמץ מורכב. לדברי הווארד ווי, העמימות הרגולטורית הייתה היסטורית המכשול הגדול ביותר, אך כעת המיקוד עבר למשימה המאתגרת באותה מידה של יישום.
פרטיות כמדיניות: מייסד Aleo Protocol מציע הוכחות ידע אפס כמשנה משחק ב-RegTech
נכתב ע"י
שתף
מבהירות רגולטורית למורכבות יישום
למרות התקדמות טכנולוגית מהירה בתחום הבלוקצ’יין, שילוב הטכנולוגיות החדשות הללו במערכות פיננסיות קיימות מציב אתגרים מורכבים. הווארד ווי, מייסד אליאו ומנכ”ל פרובייבל, חברה של אליאו לאבס שנודעת בפיתוח מוצרים תשלומים תואמים וקונפידנציאליים, הציע לאחרונה תובנות על המחסומים הלא-טכניים המתפתחים שאותן פוגשות המוסדות באימוץ פתרונות בלוקצ’יין ממירי פרטיות.
ויי, שתרומותיו הבולטות להוכחות אפס ידע (ZKPs) וקריפטוגרפיית עקומות אליפטיות (כולל Zexe ו-DIZK) אומצו על ידי פרוטוקולים כמו אתריום, זיקאש ואליאו עצמה, זיהה את חוסר הוודאות הרגולטורי כמחסום הלא-טכני העיקרי לזמן הארוך ביותר.
“המכשול הלא-טכני הגדול ביותר לזמן הארוך ביותר היה חוסר הוודאות הרגולטורי,” אמר ווי.
עם זאת, כשמתחילה להופיע בהירות בחזית הרגולטורית, במיוחד בארה”ב, ווי מאמין כי אתגר חדש ומרשים תפס את מקומו: יישום. “עכשיו כשאנחנו מקבלים יותר בהירות שם, לפחות בארה”ב, המכשול החדש הוא יישום,” הסביר ווי.
השינוי הזה מביא שאלות קריטיות למוסדות: איך יישע הבלקוצ’יין וה-ZKPs יתחברו בצורה יעילה למערכות הקיימות המורכבות שלהם? היכן ניתן לספק הטכנולוגיות המתקדמות האלה את הערך המוחשי ביותר? ואולי הכי חשוב, מי ייקח על עצמו את ההובלה בפיתוח הקשרים הטכנולוגיים הנדרשים לחבר בין הישן לחדש?
גשר על פער הידע: חינוך לאימוץ
כשהתבקש על תפקיד החינוך בהאצת האימוץ של פתרונות התבססות הוכחת אפס ידע בקרב מוסדות פיננסיים מסורתיים, ווי הדגיש הבחנה קריטית. בעוד אליאו עצמה שואפת לפשט את מכניקת היסוד – היא מפשטת הרבה מהמורכבות של הוכחות אפס ידע, ולעשות זאת קל מאי פעם למפתחים לבנות יישומים מבוזרים פרטיים (dApps) – המיקוד עבור מנהלי פיננסים מסורתיים (TradFi) הוא שונה.
“באמת ש, מנהלי TradFi לא צריכים להבין את המורכבות של zk-SNARKs,” טען ווי. “במקום זאת, פערי הידע שלהם נובע מהבנת היישומים הפרקטיים והתועלות האסטרטגיות. הם צריכים להבין איך ZKPs מפחיתים את הסיכון התפעולי, מורידים את עלויות הציות, ויוצרים יתרונות תחרותיים.” עבור ווי, השאלות הבסיסיות שהמנהלים שואלים הן “למה אנחנו יכולים להשתמש בו, למה כדאי להשקיע באינטגרציה?”
כאשר הוא מסביר את היכולות של אליאו, ווי מתמקד בתוצאות מוחשיות המדברות ישירות לנקודות הכאב של המוסדות. הוא מדגיש תרחישים כמו: “אתם יכולים להוכיח תאימות רגולטורית מבלי לחשוף נתוני לקוחות” ו”אתם יכולים למזער את כמות הנתונים שהחברה שלכם מחזיקה, להפחית את הסיכון לפריצת נתונים ולהפחית את כמות החוקים שעליכם ליציית להם.” גישה זו, הוא מתעקש, שואפת להדגיש ערך מוחשי ולא פרטים טכניים.
מעבר לשילוב טכני פשוט או יצירת פתרונות תוכנה חדשים, אימוץ טכנולוגיות בלוקצ’יין שמירת פרטיות דורש רפורמה פנימית מקיפה. לדברי ווי, זה כולל אימון מחודש נרחב של צוותי תאימות, עדכון בקרות פנימיות קיימות ויצירת מבני ניהול חדשים התואמים עתיד מבוזר בצורה מדויקת.
בינתיים, ווי אמר לחדשות Bitcoin.com שהוא רואה כי ZKPs יכניסו פרטיות ראויה ומתוות לבנייה של מערכות תשלום מבוססות קריפטו.
“הבעיה היום היא שאם מוסדות פיננסיים היו משתמשים בבלוקצ’יין כפי שהם היום, היו חושפים מידע רגיש, כולל כתובות לקוחות, יתרות לקוחות, הכנסות עסקיות ומודיעין עסקי שעשוי להועיל למתחרים – כדי שם כמה,” אמר ה-CEO.
השינוי הזה נועד להאיץ את האימוץ של בלוקצ’יינים ללא הרשאה בתחום המקרים השימושיים בעלי ערך גבוה – כולל סילוק פיננסי, ניירות ערך מתוקנות ותשלומים חוצי גבולות ללא תקלות. חשיבותית, החידושים האלה יכולים להתרחש מבלי להתפשר על תאימות רגולטורית, בזכות הופעת כלים מתוחכמים המשלבים שקיפות, יכולת ביקורת ומנגנוני אמון מבוזרים במערכות שעד כה היו מבודדות. התוצאה היא אקוסיסטם פיננסי כוללני יותר, מתואם יותר המסוגל להרחיב את המסחר הגלובלי עם יושרה ויעילות.
דמיון מסגרות רגולטוריות ילידות ZKP
בפנייה לנוף הרגולטורי, שמשתנה ללא הרף, ווי טוען שהרגולטורים לא מעוניינים בהכרח לפחות פרטיות. במקום זאת, המערכת הנוכחית מתוכננת בצורה שלעתים קרובות חושפת את המידע האישי של אנשים חפים מפשע במאמץ לאתר שחקנים זדוניים. הוא מציין כי הפיקוח הרגולטורי הנוכחי, אם כי קפדני באמצעות שיטות כמו דגימה, הצלבה ובדיקות במקום, הוא גם יקר וגם פולשני. ה-CEO של Provable שוב מציין את ה-ZKPs כמענה לבעיה.
“ZKPs יכולים לייעל את מנגנוני האימות הקיימים האלה על ידי הפיכת המעקב הסדיר יותר במקום ביקורת אינטנסיבית תקופתית – כל זה תוך שמירה על השיפוט הרגולטורי וקביעת המדיניות שנדרשת בפיקוח אנושי,” הצהיר ה-CEO.
בעתיד, ווי מביע אופטימיות לפיתוח של מסגרות רגולטוריות “ילידות ZKP” בשנים הקרובות. מסגרות אלה יעוצבו במיוחד סביב עקרונות של מזעור נתונים ופרטיות לכל המשתמשים, תוך שינוי מקיף איך מושגת תאימות. הוא מרמז כי טכנולוגיות שמירת פרטיות, כאשר מובנות ומוטמעות בצורה נכונה, מסוגלות להאיץ את הבהירות הרגולטורית על ידי סיפוק אמצעי יעיל ושימו עב כבד יותר להבטחת תאימות, במקום לסבך אותה.
