פיטר שיף מזהיר כי הדולר נמצא בנקודה מסוכנת של שבירה כאשר האמון במקלט בטוח נסדק

פיטר שיף מזהיר כי ירידת הדולר מאיימת על ניירות האוצר, השווקים ורמת החיים

הכלכלן ותומך הזהב פיטר שיף הזהיר כי הדולר האמריקאי מתקרב לנקודת שבירה מסוכנת שיכולה להצית אינפלציה חמורה, לערער את השווקים הפיננסיים ולשחוק בחדות את רמת החיים, בטענה כי אובדן המעמד כמקלט בטוח עלול לגרום לנזק כלכלי מיטלטל על פני מטבעות, אג”ח ונכסים מסוכנים.

בפוסטים שותפו על פלטפורמת המדיה החברתית X ב-22 בדצמבר, שיף הדגיש תנועות בשוק המט”ח כאות אזהרה מוקדם. הוא אמר: “הדולר נמצא כעת בשפל חדש של 14 שנה לעומת הפרנק השווייצרי. כעת הוא פחות מ-1% משבירת שפל שיא מול הפרנק.” הכלכלן הזהיר:

זה מבשר על מכירת דולרים רחבה יותר שעדיין תבוא, מה שאומר אינפלציה גבוהה יותר, עלייה בריביות ארוכות טווח וכלכלה אמריקאית חלשה יותר.

במסר נוסף באותו יום, תומך הזהב ציין: “העניין הוא שכבר לא רואים בדולר כמקלט בטוח. הזהב תפס את מקומו.” ב-21 בדצמבר, שיף טען כי החוב הגובר והחסכונות המינימליים הופכים את שיעורי הריבית הנוכחיים לבלתי ניתנים לקיימות ככל שתפקיד רזרבת הדולר נחלש. כמו כן ציין ב-19 בדצמבר על הביקוש במגזר הרשמי, וציין כי “הבנקים המרכזיים קונים כאשר הם צופים אינפלציה אמריקאית גוברת שתשמיד את ערך רזרוות הדולר.”

קרא עוד: פיטר שיף מזהיר מפני מכירה חדה בדולר האמריקאי, ניירות האוצר והמניות

הערות קודמות על 16 בדצמבר הרחיבו את נקודת המבט שלו כדי לכלול את הכלכלה הרחבה ושוקי הקריפטו. שיף טען: “הכלכלה האמריקאית מתנודדת על סף המשבר הכלכלי הגדול ביותר של זמננו. עליות מחירים חדות של זהב וכסף ימשכו בסופו של דבר את השטיח מתחת לדולר האמריקאי ואגרות החוב, וישלחו את המחירים לצרכן, תשואות האג”ח והאבטלה לגבהים בלתי ניתנים להשגה.”

הוא תיאר עוד תוצאה קודרת עבור הצרכנים, וכתב:

הדולר יצנח וכל מה שהאמריקאים המובטלים לא יוכלו להרשות לעצמם לקנות יהפוך להרבה יותר יקר.

שאלות נפוצות 🧭

• למה פיטר שיף מזהיר משקיעים על נקודת שבירה פוטנציאלית של הדולר האמריקאי?
  שיף טוען שהחלשות מעמד הדולר כמקלט בטוח, חוב גובר וירידות במטבעות מסמנות אינפלציה גבוהה יותר, ריביות גבוהות יותר וסיכון מערכתי מוגבר לנכסי ארה”ב.
• מה המשמעות של נפילת הדולר לעומת הפרנק השווייצרי עבור השווקים?
  שפל קרוב לשיא מול הפרנק השווייצרי מרמז על בריחת הון בשלב מוקדם שעשויה להאיץ מכירת דולרים, להעלות תשואות אג”ח ולהפעיל לחץ על המניות.
• למה שיף חושב שהזהב מחליף את הדולר כמקלט בטוח?
  הוא מצביע על רכישת זהב על ידי הבנקים המרכזיים וציפיות האינפלציה כעדות לכך שמשקיעים מגדרים נגד שחיקת הדולר ושחיקת מעמד המטבע הרזרבי.
• כיצד יכולה החלשות דולר להשפיע על מניות, אגרות חוב וצרכנים?
  שיף מזהיר שירידת ערך הדולר עשויה להצית אינפלציה גבוהה יותר, לקרוס את ערכי האוצר, לגרום לתנודתיות בשוק ולהפחית את כוח הקנייה של משקי הבית.