Openeden משתפת פעולה עם BNY Investments כדי להשיק מוצר אשראי ממוסחר בטוקנים

אסטרטגיית BNY עולה לאונצ’יין באמצעות השקת הטוקן של Openeden

Openeden הציגה את HYBOND, מוצר השקעה טוקניזטיבי חדש שמעניק למשקיעים זכאים גישה אונצ’יין לאסטרטגיית אג”ח בתשואה גבוהה המנוהלת על ידי BNY Investments. ההשקה מהווה צעד קדימה בהבאת מכשירים פיננסיים מורכבים יותר למרחב הנכסים הטוקניזטיביים.

HYBOND נועד לשקף את ביצועי אסטרטגיית Global Short-Dated High-Yield Bond של BNY Investments. המשקיעים מקבלים חשיפה באמצעות טוקנים, בעוד שהנכסים הבסיסיים ממשיכים להיות מנוהלים בתוך מבנה קרן מסורתי. מערך זה משלב גישה מבוססת בלוקצ’יין עם פיקוח רגולטורי מבוסס.

המוצר נשען על תנופה מוקדמת בטוקניזציה של נכסים מהעולם האמיתי (RWA). עד כה, חלק גדול מהתחום התמקד במכשירים דמויי מזומן כגון מק”מים וקרנות שוק כספי. HYBOND מתקדם הלאה לאורך ספקטרום הסיכון באמצעות הצעת חשיפה לאשראי תאגידי.

Openeden מסרה כי המטרה היא להרחיב את מגוון המוצרים המוסדיים הזמינים אונצ’יין. המנכ”ל ג’רמי נג תיאר את ההשקה כצעד הבא הטבעי לאחר שאסטרטגיות טוקניזציה של מק”מים צברו תאוצה.

טוקניזציה הוכיחה התאמה בין מוצר לשוק עם אסטרטגיות שקולות-מזומן ואסטרטגיות מק”מים. באמצעות העבודה עם BNY Investments, אנו מציעים למשקיעים כשירים גישה לאסטרטגיות הכנסה קבועה מהשורה הראשונה בשילוב עם יכולת התכנות שתשתית נכסים דיגיטליים מספקת.

BNY, חברת שירותים פיננסיים גלובלית גדולה, תפעל כמנהלת ההשקעות של הנכסים הבסיסיים. החברה כבר עובדת עם Openeden בקרן המק”מים הטוקניזטיבית שלה, שבה היא משמשת גם כמנהלת וגם כנאמנת (Custodian).

“השקה זו מדגימה כיצד ניתן ליישם טוקניזציה על אסטרטגיות השקעה מבוססות כדי להרחיב את מגוון אפשרויות ההשקעה אונצ’יין,” אמר דוני שמסודין, ראש אזור אסיה-פסיפיק, BNY Investments.

המבנה נועד לפנות למשקיעים מקצועיים. הוא מציע גישה לאסטרטגיות אשראי מנוהלות באופן אקטיבי תוך שמירה על תאימות לסטנדרטים פיננסיים מסורתיים. במקביל, הטוקניזציה מאפשרת שקיפות ויכולת תכנות גבוהות יותר.

ההשקה משקפת שינוי רחב יותר בפיננסים הדיגיטליים, כאשר מוצרים טוקניזטיביים מתקדמים מעבר למכשירים פשוטים אל מחלקות נכסים מתוחכמות יותר. עבור תחום ה‑RWA, הדבר מסמן שלב חדש שמטרתו להעמיק את היצע המוצרים ולמשוך הון מוסדי.

שאלות נפוצות 🌍

• מהו HYBOND?
  HYBOND הוא מוצר השקעה טוקניזטיבי המספק חשיפה לאסטרטגיית אג”ח בתשואה גבוהה המנוהלת על ידי BNY Investments.
• מי יכול להשקיע ב‑HYBOND?
  הוא מיועד למשקיעים זכאים או כשירים, בהתאם לדרישות הרגולציה.
• במה זה שונה ממוצרים טוקניזטיביים מוקדמים יותר?
  רוב המוצרים המוקדמים התמקדו בנכסים בסיכון נמוך כמו מק”מים. HYBOND מציע חשיפה לאג”ח תאגידיות בעלות תשואה גבוהה יותר.
• מדוע זה חשוב לשווקים הגלובליים?
  זה מראה שטוקניזציה מתרחבת למוצרים פיננסיים מתקדמים יותר, ולא רק לנכסים בסיסיים.