נגזרות ביטקוין מתהדקות כאשר הריבית הפתוחה של אופציות נבנית סביב רמות מחיר קריטיות

נתוני נגזרות ביטקוין מראים ששוקים נערכים לתנודתיות

העניין הפתוח הכולל בביטקוין בחוזים עומד כרגע על כ-646,850 BTC, שמתורגם לכ-61.48 מיליארד דולר בערך נומינלי, לפי נתוני coinglass.com. בעוד שסך העניין הפתוח עלה מעט בשעה ובחלון ארבעת השעות האחרונות, הקריאה של 24 שעות ירדה בכמעט 2%, מה שמרמז על חיתוך סלקטיבי ולא יציאה רחבה ממינוף.

בין פלטפורמות החוזים העתידיים, Binance מובילה בסוף השבוע הזה עם כ-129,540 BTC בעניין פתוח, ומהווה קצת מעל 20% מסך הכולל העולמי. CME עוקבת עם 122,640 BTC, מה שמחזק את מקומה כבחירה מועדפת לפוזיציה מוסדית. OKX, Bybit, Gate ו-MEXC משלימים את החלק העליון, כשלכל אחת חשיפה משמעותית למרות שינויים מעורבים בעמדות בטווח הקצר.

פעילות בשוק בין בורסות מציירת תמונה מפוצלת. Binance ו-OKX הציגו עליות מתונות בעניין הפתוח ביממה האחרונה, בעוד ש-CME ו-Bybit ראו ירידות מתונות. הגמישות הזו מרמזת כי סוחרים מסובבים את החשיפה ולא נוטשים הימורים לחלוטין, כשהמינוף נשאר גבוה כאשר המחיר מתכנס לאזורים מוכרים.

נתוני אופציות מאותתים על תחושות שוריות המחכות בהזמנת עתיד

שוקי אופציות ביטקוין, בינתיים, ממשיכים להתנפח. סך העניין הפתוח באופציות מתקרב כעת ל-36.88 מיליארד דולר, ועוקב בקפידה עם המחיר כאשר סוחרים טוענים חוזים במספר פקיעות. Deribit נשארת כבוחרת הבלתי מעורערת, מאחר שיש לה את החלק הגדול ביותר של חוזים והמחירים הסחרניים ביותר.

קריאות עדיין שולטות בנוף האופציות בהפרש ניכר. כ-57% מסך העניין הפתוח באופציות קשור להסכמי קריאה, שמייצגים יותר מ-209,000 BTC, בעוד שהסכמי מכירה מהווים על כ-43%, או כ-157,000 BTC. הסיכום מרמז שסוחרים עדיין נוטים להיות שוריים בטווח הארוך יותר, גם אם זהירות לטווח קצר נשארת.

הנפח קצר הטווח מספר סיפור שונה. ביממה האחרונה, אופציות מכירה עלו מעט על קריאות, עם יותר מ-55% מנפח האופציות היומי. חוסר איזון זה מצביע על גידור טקטי וביטוח לירידה כאשר סוחרים נערכים לתנודת פוטנציאלית סביב פקיעות קרובות.

רמות כאב מרביות מציעות שכבת תובנה נוספת. ב-Deribit, הריכוז הגדול ביותר של ערך נומינלי מצטבר בטווח $90,000 עד $93,000 עבור פקיעות בסוף ינואר, עם אזורי לחץ נוספים שמופיעים סביב $95,000. רמות אלו לעיתים קרובות פועלות כ”משיכה” כאשר הפקיעה מתקרבת, למורת רוח של ספקולטורים בטוחים מדי בעצמם.

השוק של Binance מציג טעם שונה. כאב מקסימלי שם קרוב יותר ל-$100,000, עם ערך נומינלי משמעותי שמגובה בהסכמי קריאות בטווח $95,000 עד $105,000. המחזור מרמז שסוחרים ב-Binance מתכננים לטווח תנופה רחב יותר מאשר התכנסות הדוקה.

ב-OKX, הכאב המקסימלי נוטה נמוך יותר, כשמגמת הכאב הגלובר יורדת לאזור ה-$90,000 הנמוך במספר מועדים. בשילוב עם עלייה בערך הנומינלי בהסכמים מסוימים, הנתונים מצביעים על אופטימיות זהירה שעוטפת בגידור רב.

ביחד, שוקי הנגזרות של ביטקוין משקפים מחויבות ללא הפחתה. סוחרי החוזים משאירים עצמם מעורבים, שחקני האופציות משקיעים בצורה פעילה סיכון, והמחיר ממשיך להסתובב באזור שבו מינוף, פסיכולוגיה וסבלנות מתנגשות.

שאלות נפוצות ⏱️

• מה אומר עניין פתוח גבוה בחוזים עתידיים על ביטקוין?
  זה מסמן השתתפות סוחרים חזקה ומינוף גבוה בשוקי הנגזרים.
• מדוע קריאות שולטות בעניין הפתוח באופציות של ביטקוין?
  עמדות כבדות קריאות מרמזות שסוחרים מצפים למחירים גבוהים יותר בטווחי זמן ארוכים.
• מהו כאב מקסימלי באופציות על ביטקוין?
  כאב מקסימלי הוא רמת המחיר שבה פוקעות רוב האופציות ללא ערך, ולרוב פועלת כאזור גרביטציה בטווח קצר.
• איזה בורסות שולטות במסחר בנגזרות ביטקוין?
  Binance, CME, OKX, Bybit ו-Deribit אחראים לחלק גדול מפעילות החוזים והאופציות.