מטבעות מם, L1, ומטבעות יציבים—Coin Metrics מפרקים את מהפכת הקריפטו של 2024

בתוך שינוי הקריפטו של 2024

תעשיית המטבעות הקריפטוגרפיים חוותה צמיחה משמעותית בשנת 2024, בזכות השקת קרנות סל לספוט ביטקוין (ETFs) בינואר. קרנות אלו משכו תשומת לב רחבה, וצברו מעל 105 מיליארד דולר בנכסים בניהול והחזיקו ב-5.6% מההיצע הנוכחי של ביטקוין (BTC). הפיתוח הזה הניע את הביטקוין להגיע לשיא כל הזמנים של 73,000 דולרים ברבעון הראשון, מה שהניח בסיס חזק למומנטום השורי של השנה.

למרות תקופות של קונסולידציה באמצע השנה, האופטימיות שלטה בסוף השנה, כאשר הביטקוין הפר את המחסום של 100,000 דולרים בעקבות הבחירות לנשיאות בארצות הברית. אבן הדרך הזה התבססה על אימוץ מוסדי, ממשלה פרו-קריפטו ומחזור חיתוך ריבית שהצביע על תנאים חיוביים לשוק הנכסים הדיגיטליים.

ביטקוין היה המופיע הבולט של השנה, והניב עלייה מרשימה של 125%. סולנה (SOL) ואתריום (ETH) גם כן הציגו עליות ניכרות, של 78% ו-44% בהתאמה. מטבעות מימיים, כולל דוגקוין (DOGE) ופקודה (PEPE), קיבלו תשומת לב עם עניין מחודש מצד הקמעונאות, בעוד מטבעות קריפטו ותיקים כמו XRP וסטלר (XLM) הציגו קאמבקים בלתי צפויים.

רוטציות תימטיות גם כן אפיינו את השוק, עם פלטפורמות שכבה אחת חלופיות כמו סוי (SUI) ופרוטוקולי פיננסים מבוזרים (defi) כמו Aave שזכו לתשומת לב. מגמות אלו הדגישו את שינויי העדפות המשקיעים במהלך השנה, בהשפעת קטליזטורים שוקיים ופיתוחים טכנולוגיים.

“פלטפורמות שכבה-1 חלופיות כמו סוי (SUI) ופרוטוקולי defi ותיקים כמו Aave גם כן זכו לתאוצה, מה שמצביע על תחושות המשקיעים והרוטציות התימטיות שעיצבו את השוק ב-2024,” מתאר וד.

מעורבות מוסדית הייתה כוח מניע ב-2024, כפי שמעידים עלייה באימוץ רולאפים של אתריום שכבה שתיים (L2) והיישום של הצעת שיפור אתריום (EIP-4844). הדבר כונה “בלובים”, והלזו הוזילו עלויות ביצוע ותרמו לשיפור הקנה של אתריום. עם זאת, הפחת עלויות שכבה 1 גם הובילה לצבירה פחותה של ערך עבור מחזיקי ETH, ומציבה אתגר מורכב למודל הכלכלי של הרשת.

בנוסף, אירוע המרכזי נתונים של בינה מלאכותית (AI). סטייבלקוינס התקבעו כתפקידים חיוניים במבנה הפיננסי הגלובלי, עם אספקה מצטברת של מעל 210 מיליארד.

תתר (USDT) ומטבע דולר (USDC) נשארו שולטים, בעוד ניירות ערך ממילים זכו לתשומת לב, כדוגמת השקת קרן BUIDL של Blackrock. ההתפתחויות הללו, כך ציינו החוקרים, הדגישו את השילוב המתרחב של סטייבלקוינס בתשלומים, חיסכון והספקת נזילות.

הנוף הרגולטורי גם כן התפתח, עם האיחוד האירופי שהיישר בקשות ייחודיות לסטייבלקוינס תחת רגולציית השוק בקריפטו-נכסים (MiCA), ומשנה את המגזר הסטייבלקוין המוצמד לאירו.

ה-2024 הבחירות לנשיאות בארצות הברית הוכחו כמהפכות לשוק הקריפטו. המדיניות הפרו-קריפטו של הממשל הניעו אופטימיות שוקית, דוחפת את הביטקוין (BTC) לעבור את ה-100,000 דולרים ומניעה צמיחה משמעותית בשוקי תחזיות ופלטפורמות של חוזים חכמים.

עם זאת, אי ודאות נותרה, במיוחד בנוגע ללוחות זמנים והיישום של מדיניות הידידותית לקריפטו. כשהתעשייה צועדת ל-2025, בעלי עניין נותרו אופטימיים בקפידה, וממתינים לבהירות על מסגרות רגולטוריות ותנאים כלכליים גלובליים.