משקיע Web3 מרכזי שימה קפיטל נסגר בעקבות טענות הונאה של רשות ניירות ערך האמריקאית

עזיבת המייסד והתפטרות הקרן

Shima Capital, שבעבר הייתה אחת המשקיעות הפעילות ביותר בשלב מוקדם בתחום ה-Web3, החלה בסגירה רשמית של פעילותה שבועות לאחר שהוועדה לניירות ערך האמריקאית (SEC) הגישה תביעת הונאה נגד החברה. לפי העיתונאית קייט אירווין, התביעה טוענת ש-Shima Capital נכנסה לתוכנית שיטתית להונאת משקיעים ולהצגת ביצועי החברה בצורה מטעה.

אירווין מציינת אימייל פנימי שנשלח למייסדי חברות פורטפוליו שבו מייסד החברה יידה גאו מציין שהוא עוזב את תפקידו ומתחיל בניהול מסודר של פירוק הקרן. על פי הדיווחים, גאו הביע חרטה על מה שכינה “החלטות מוטעות” והתנצל על אכזבת בעלי העניין.

זהו נפילה מהירה לחברה שהושקה בשנת 2021 עם 200 מיליון דולר בבירה ובמהרה הפכה לתומכת בולטת בפרויקטים בולטים, כולל Berachain, Monad, Pudgy Penguins ו-Gunzilla.

מרכז התביעה של הSEC עוסק בטענות שגאו נפח משמעותית את ההיסטוריה של השקעותיו כדי למשוך הון. הרגולטורים טוענים שחומרי השיווק הציגו החזרה פי 90 על השקעה קודמת שבעצם ייצרה רק החזרה פי 2.8. על פי החשד, מסמכים אלה שימשו לגריפת יותר מ-158 מיליון דולר מ-349 משקיעים שהובלו להאמין שלחברה יש שיעור הצלחה כמעט בלתי ניתן להשוואה בתחום הנכסים הדיגיטליים.

קראו גם: האם הקריפטו הוא נייר ערך? (חלק IV: DeFi, Staking, Airdrops, NFTs)

כאשר חדשות על המקרים האלו התחילו לצוץ, גאו על פי הדיווחים ניסה להגדיר אותם בפני המשקיעים הגדולים שלו כ”טעויות קלריקליות” בלבד. בשנת 2024, הואשם גאו בהזרמת השקעות לישות חוץ סודית שהוא עצמו היה בבעלותו מבלי ליידע את המשקיעים על ההסדר.

מעבר לטענות הביצועים, ה-SEC גם שיאר שהיא תוכנית משנית הכרוכה בכלי מיוחד, או SPV, שנוצר להשקעה בטוקנים של Bitclout. התביעה טוענת שגאו הטעה את המשקיעים בכך שטען שישתמש בגישה הייחודית שלו על מנת להבטיח טוקנים בהנחה משמעותית לטובתם. במקום זאת, ה-SEC טוענת שגאו קנה את הטוקנים בהנחה לעצמו ואז מכר אותם ל-SPV במחיר גבוה יותר. תמרון זה אפשר לו לגרוף כ-1.9 מיליון דולר ברווחים לא מדווחים, גם כאשר ערך הנכסים הבסיסיים עבור המשקיעים בסופו של דבר צנח.

הסגירה מנוהלת על ידי מנהלים עצמאיים כדי להבטיח מעבר שקוף של נכסים. על פי הדיווחים, גאו התקשר עם FTI Consulting לניהול המוניטיזציה של נכסי הקרן והסכים להסדר הכולל צו קבוע וקנסות של כמעט 4 מיליון דולר. התפתחות זו משאירה עשרות חברות פורטפוליו לנווט את אי-הוודאות של משקיע מוביל בפירוק בעידן קריטי עבור אימוץ קריפטו מוסדי.

שאלות נפוצות 💡

• למה Shima Capital נסגרת? החברה נסגרת לאחר תלונת SEC על הונאת משקיעים ותביעות ביצועים מנופחות.
• איזה תפקיד שיחק המייסד יידה גאו? גאו התפטר והתחיל בניהול פירוק אחרי שהתנצל על “החלטות מוטעות” שהודגשו בתיק SEC.
• כמה כסף משקיעים מעורב בפרשה? הרשויות אומרות ש-Shima העלתה מעל ל-158 מיליון דולר באמצעות חומרי שיווק מטעים ותוכניות רווחים לא מוצהרות.
• מה קורה עכשיו לחברות הפורטפוליו של Shima? מנהלים עצמאיים ו-FTI Consulting ינהלו את פירוק הנכסים, מה שמאפשר לחברות הסטארטאפ לנווט באובדן תומך מרכזי.