מניות ארה"ב מחליקות בשעות המאוחרות כשהנפט עולה, איתותי הפד ונתוני ה-PCE מתקרבים

המניות נחלשות במסחר המאוחר כשהנפט מגיע לשיא של שישה חודשים

נכון לשעה 15:30 לפי שעון החוף המזרחי (EST) ב-19 בפברואר, רגע לפני סגירת וול סטריט, מדד דאו ג׳ונס תעשייתי עמד על 49,349, ירידה של 314 נקודות, או 0.63%. מדד S&P 500 ירד ב-28 נקודות, או 0.41%, ל-6,853, בעוד שמדד נאסד״ק קומפוזיט ירד ב-107 נקודות, או 0.47%, ל-22,646. מדד התנודתיות של CBOE (VIX) עלה בכ-4% ל-20.41, מה שמשקף אי-ודאות מוגברת לקראת הסגירה.

הנסיגה מגיעה לאחר הראלי של יום רביעי, כאשר אופטימיות הקשורה לבינה מלאכותית הרימה את מניות הטכנולוגיה והובילה את ה-S&P 500 לעלייה של 0.6% ואת הנאסד״ק לעלייה של 0.8%. רוחב השוק היה מעורב באותו סשן, כאשר פחות משני שלישים ממרכיבי הדאו סיימו בעלייה.

שוקי האנרגיה היו גורם מרכזי ביום חמישי. נפט גולמי אמריקאי טיפס ביותר מ-2% לכ-$66.52 לחבית, והגיע לשיא של שישה חודשים על רקע דיווחים שלפיהם הנשיא דונלד טראמפ עשוי להחליט בתוך 10 ימים על פעולה צבאית אפשרית הקשורה להסלמה במתחים בין ארה״ב לאיראן. המהלך תמך במניות האנרגיה אך פגע בתיאבון לסיכון בשוק הרחב.

דוחות כספיים של חברות גם עיצבו את המסחר. וולמארט דיווחה על תוצאות רבעון רביעי טובות מהצפוי אך פרסמה תחזית רווח מתואם לשנה כולה של 2.75 עד 2.85 דולר למניה, מתחת לאומדן הקונצנזוס של 2.96. המניה ירדה קלות. Deere זינקה ביותר מ-11% לאחר שעקפה את תחזיות הרווח, תוך ציון שיפור בביקוש בענפי הבנייה ובמקטעי ציוד חקלאי קטן יותר.

נתונים כלכליים המשיכו להעיד על חוסן. תפוקת הייצור בינואר עלתה ב-0.7%, בעוד שהתחלות הבנייה עלו ב-6.2%. תביעות ראשוניות לדמי אבטלה הגיעו ל-223,000. עם זאת, פרוטוקולים מישיבת ינואר של הפדרל ריזרב הצביעו על כך שהבכירים נותרו פתוחים להעלאות ריבית נוספות אם האינפלציה לא תתמתן.

תשואת אג״ח ממשלת ארה״ב ל-10 שנים נותרה סביב 4.07%, בעוד שמדד הדולר האמריקאי עלה ב-0.2% ל-97.90. בשוק החוזים העתידיים מתומחרות כיום שתי הפחתות ריבית של רבע נקודה ב-2026, אם כי נתונים חזקים יותר עשויים לשנות את התחזית הזו.

כעת תשומת הלב עוברת לדוח הוצאות הצריכה האישיות (PCE) של יום שישי, מדד האינפלציה המועדף על הפד. ה-PCE הליבה צפוי לעלות ב-3% משנה לשנה, מה שמחזק את הציפיות לכך שהקלה במדיניות עשויה להתקדם בהדרגה.

דוחות רווח לאחר המסחר של Booking, Block, Intuit ו-Rivian צפויים להשפיע על מניות טכנולוגיה, נסיעות ומניות הקשורות לצרכן. נושאים רחבים יותר, כולל מגמות השקעה בבינה מלאכותית והחלטות צפויות של בית המשפט העליון בנוגע למכסים, מוסיפים משתנים נוספים למשקיעים.

עם סיכון גיאופוליטי מוגבר ונתוני אינפלציה בהמתנה, נראה שהשווקים ערוכים להמשך תנודתיות עד לסגירת השבוע.

שאלות נפוצות ⏱️

• מדוע מניות ארה״ב נמוכות יותר ב-19 בפברואר 2026?
  המניות יורדות במתינות בשל עליית מחירי הנפט, מתחים גיאופוליטיים וזהירות לקראת נתוני אינפלציה מרכזיים.
• מהי רמת הדאו ג׳ונס במסחר המאוחר?
  מדד דאו ג׳ונס תעשייתי עמד על 49,349, ירידה של 314 נקודות, נכון לשעה 14:30 לפי שעון החוף המזרחי (EST).
• מה צפוי להציג ה-PCE הליבה?
  אינפלציית הוצאות הצריכה האישיות (PCE) ליבה צפויה לעמוד על 3% משנה לשנה.
• כיצד מחירי הנפט משפיעים על השווקים?
  נפט גולמי מעל 66 דולר לחבית תומך במניות האנרגיה אך מכביד על סנטימנט הסיכון הרחב.