מפרוטות לנכסים: הסיפור הבלתי מסופר על השפעת הקריפטו על בעלות על בית

דו”ח OFR חושף את ההשפעה הגוברת של נכסי קריפטו על חובות משקי בית

בין 2020 ל-2021, כמות משקי הבית בארה”ב שדיווחו על אירועים חייבי מס במטבעות קריפטוגרפיים שלשה את עצמה. הגידול הזה מדגיש את נקודת ההשקה בין שווקי הקריפטו התנודתיים והפגיעויות הפיננסיות המערכתיות.

המחקר של OFR עוקב אחרי תוצאות פיננסיות של משקי בית באזורים עם דרגות חשיפת קריפטו משתנות, מסווג לפי אחוז משקי הבית המדווחים על אירועים חייבי מס בקריפטו.

הממצאים מצביעים על כך שמשקי בית בעלי הכנסות נמוכות באזורים בעלי חשיפת קריפטו גבוהה חוו את השינויים הבולטים ביותר, עם עלייה של למעלה מ-150% ביתרות המשכנתה בין 2020 ל-2024. הדו”ח מייחס זאת לתשלומי מקדמות אפשריים הממומנים מרווחי קריפטו.

“עבור משקי בית בעלי הכנסות נמוכות, היתרות המשכנתא הממוצעות ושיעורי בעלי המשכנתאות עלו בחדות בקודי דואר עם חשיפת קריפטו גבוהה”, מציינים ממצאי המחקר. “זה מצביע על כך שמשקי בית בעלי הכנסות נמוכות עשויים להשתמש ברווחי קריפטו כדי לקחת משכנתאות חדשות ולקחת משכנתאות גדולות יותר.”

הדו”ח מוסיף:

עבור משקי בית בעלי הכנסות נמוכות בקודי דואר בעלי חשיפת קריפטו גבוהה, שיעור מחזיקי המשכנתאות כמעט הוכפל מ-4.1% בינואר 2020 ל-15.4% בינואר 2024. היתרה הממוצעת לכל משכנתא עלתה בלמעלה מ-150% מ-$171,773 בשנת 2020 ל-$443,123 בשנת 2024, מה שמעיד על כך שמכירות קריפטו עשויות לתמוך בגישה למשכנתאות גדולות יותר באמצעות תשלומי מקדמות גדולים יותר.

חובות לרכב וכרטיסי אשראי פעלו במגמות דומות. משקי בית בעלי הכנסות נמוכות באזורים בעלי חשיפת קריפטו גבוהה ראו עלייה של 52% ביתרות חוב לרכב באותה תקופה. חוב כרטיסי האשראי עלה ב-46%, אם כי שיעורי ההפקרות הקשורים לחוב זה לא הצביעו על עלייה מקבילה.

ההפצה הגיאוגרפית של חשיפת הקריפטו מראה ריכוזים באזורים עירוניים וטכנולוגיים, עם השתתפות מוגברת בקרב משקי בית אמידים. למרות זאת, קבוצות בעלות הכנסות נמוכות באזורים כפריים ובאזורים עם חשיפת קריפטו בינונית גם הן ראו עליות משמעותיות בחובות, מה שמרמז על כך שרווחי קריפטו השפיעו על התנהגות פיננסית בקרב דמוגרפיות מגוונות.

על אף העלייה בחובות, הדוח של OFR לא מוצא עדות מיידית לשיעורי הפקרות גבוהים יותר באזורים עם חשיפת קריפטו גבוהה נכון לתחילת 2024. משקי בית בעלי הכנסות נמוכות באזורים כאלה דיווחו על שיעורי הפקרות במשכנתאות של 1.6%, לעומת 4.3% באזורים עם חשיפת קריפטו בינונית. עם זאת, היחסים המוגברים בין חוב להכנסה, במיוחד עבור משכנתאות, מעלים דאגות בנוגע לפגיעויות פוטנציאליות במהלך משברים כלכליים.