Microstrategy משחררת הימור של $2.6 מיליארד על ביטקוין עם הצעת שטרי חוב ניתנים להמרה

ללא ריבית, מהלכים גדולים: הערות 2029 של מיקרוסטרטגי מצביעות על מהלך נועז בתחום הביטקוין

החברה גילתה כי היא מתכננת להציע את ההערות באופן פרטי לרוכשים מוסדיים מוסמכים תחת תקנה 144A לחוק ניירות הערך. ההצעה הראשונית הייתה בסכום של 1.75 מיליארד דולר, וההצעה התרחבה ל-2.6 מיליארד דולר. בנוסף, הרוכשים יכולים לרכוש עד 400 מיליון דולר נוספים, ולהעלות את ההכנסות הפוטנציאליות ל-3 מיליארד דולר. ההסכם צפוי להיסגר ב-21 בנובמבר, בכפוף לתנאי סגירה רגילים.

ההערות הבלתי מאובטחות, שפגת תוקפן ב-1 בדצמבר 2029, לא יעלו ריבית. אפשרויות ההמרה, הזמינות תחת תנאים מסוימים עד יוני 2029, מאפשרות לבעלי ההערות להמיר למזומן, למניות רגילות סוג A של החברה, או לשילוב של שניהם. שיעור ההמרה ההתחלתי נקבע ל-1.4872 מניות לכל 1,000 דולר בהערה, השווה למחיר המרה של 672.40 דולר – פרמיה של 55% מעל למחיר המניה ב-19 בנובמבר.

משקיעי מיקרוסטרטגי יכולים לדרוש מימוש בערך הנקוב ב-1 ביוני 2028, או אם יתרחשו שינויים תאגידיים משמעותיים. מיקרוסטרטגי, החל מדצמבר 2026, יכולה גם לממש את ההערות בתנאי שוק מסוימים, תוך הבטחת מינימום של 75 מיליון דולר לא ייגמרו. החברה עוד אמרה שהיא מעריכה הכנסות נקיות של 2.58 מיליארד דולר, אשר יכולות לעלות ל-2.97 מיליארד דולר אם ימומשו האפשרויות הנוספות. הכספים מיועדים בעיקר לרכישת רזרבות ביטקוין (BTC) ולמטרות תאגידיות כלליות.

מוכרת בזכות האסטרטגיה שלה המתמקדת ב-ביטקוין, מיקרוסטרטגי ממשיכה למקם עצמה כמובילה בנכסים דיגיטליים ואנליטיקת תאגידים. היא ציינה כי ההערות הללו, כמו הצעות קודמות, אינן רשומות ונתונות להגבלות חוק ניירות הערך של ארצות הברית. נכון לשעת העיתונות, בשעה 11:00 בבוקר שעון מזרחי ביום רביעי, מניית מיקרוסטרטגי MSTR עלתה ביותר מ-15% מול הדולר האמריקאי.