התוכן הזה מסופק על ידי ספונסר.
מייפל פיננס מספקת תשואת ביטקוין מקורית של 5.13% עם אבטחה בדרגה מוסדית
שתף
בזירה הפיננסית שבה ביטקוין ללא שימוש מייצג פוטנציאל לא ממוצה, מקצי מוסדות מחפשים יותר ויותר דרכים לייצר תפוקה על BTC מבלי לוותר על אבטחה או שליטה. מובילה את האבולוציה הזו מבפל פייננס, שהשיקה מוצר תשואה על BTC המציע תשואה שנתית של 5.13% המועברת ישירות ב-BTC מקורי – ללא היסטוריית הפסדים בכל אסטרטגיות המנוהלות על ידי מפל פייננס.
מפל פייננס, שנוסדה בשנת 2019, הגדירה מחדש את ניהול הנכסים על ידי שילוב הלוואות ברמת מוסדות עם השקיפות והחדשנות של פיננסים על בלוקצ’יין. היום, החברה משנה את הביטקוין מאחסון ערך פסיבי לנכסי ייצור מתשואה אקטיבית.
הנימוק להפקת תשואה מקומית על ביטקוין
הדומיננטיות של ביטקוין בשוק הקריפטו חצתה את 65% בתחילת 2025, והצביעה על תפקידו המתמיד כנכס הדיגיטלי המועדף בקרב משקיעים מוסדיים. עם זאת, למרות דומיננטיות זו, כ-99% מה-BTC נשאר ללא פעילות בארנקי שמירה עצמי. חוסר יעילות זה הוביל לדרישה גוברת לאסטרטגיות ברמת מוסדות בטוחות, שמאפשרות לבעלי ביטקוין להרוויח תשואה אמינה.
מוצר תשואה על BTC של מפל פייננס מטפל בצורך זה ישירות על ידי מתן אפשרות למפצים להרוויח תפוקות יציבות, נמדדות ב-BTC, ללא גלישה, חצייה או חשיפת נכסים לסיכוני פרוטוקול DeFi.
מאפיינים עיקריים של מוצר התשואה על BTC של מפל פייננס
מוצר התשואה על BTC של מפל פייננס מציע מגוון מאפיינים המיועדים לענות על הצרכים של מקצי מוסדות המחפשים תשואות בטוחות ואמינות מגיעות על בסיס ביטקוין. נקודות עיקריות כוללות:
- תשואת עקביות: מציעה תשואה קבועה של 5.13% על BTC מקורי, עם מעל 1,500 ביטקוין שכבר הוקצו במחצית הראשונה של 2025.
- אבטחה מוכחת: השמירה מתבצעת על ידי BitGo ו-Copper, שני השומרים המהימנים ביותר במרחב הנכסים הדיגיטליים. ה-BTC נשמר באחסון קר ואינו מועבר, מגולש או מוכנס לחוזים חכמים לא מאובטחים.
- אין הפסדים מדווחים: מאז ההתחלה, מפל מדווחת על אפס הפסדים בכל האסטרטגיות המנוהלות על ידה, מה שמדגים את חוסן ניהול הסיכונים והפעולות שלה.
- מסגרת מוסדית: מקצים נהנים ממוצר ברמת מוסדות מלא שמתוכנן להתאים לסטנדרטים של פיננסים מסורתיים בעוד שמנצל את השקיפות של טכנולוגיית הבלוקצ’יין.
כיצד פועלת אסטרטגיית התשואה על BTC של מפל
אסטרטגיית מוצר התשואה על BTC מתחילה עם פיקדונות ביטקוין שנותרים בשמירה מוסדית. מפל משתמשת בהחזקות BTC אלו כבטוחה כדי ללוות USDC דרך התשתית שלה. לאחר מכן, ה-USDC המושאל משמש לרכישת טוקנים CORE והגנות CORE, ומאפשר למפל להשתתף בתגמול כפול של Core Network עם CORE ו-BTC.
שלבים עיקריים באסטרטגיה:
- תגמול כפול: מפל מרוויחה תגמולי CORE בדרגה הגבוהה ביותר על ידי שמירת הן BTC והן טוקנים CORE ישירות מהשמירה המוסמכת.
- המרת תגמולים: תגמולי CORE מומרות חזרה ל-BTC דרך גישה מובנה המנהלת סיכון, שמבטיחה ביצועים עקביים.
- הפצת תשואה על BTC: מקצים מקבלים תשואה המשולמת ישירות ב-BTC, כשעיקרונם מעולם לא יוצא משמירה בטוחה.
כדי ליישר תמריצים, מפל גובה דמי ניהול של 0.40% על פיקדונות BTC ודמי ביצועים של 20% על כל תשואה שנוצרה מעל סף ה-5%.
ניהול סיכונים: גישה שמרנית ושקופה
ניהול סיכונים אפקטיבי הוא מרכזי למוצר התשואה על BTC של מפל פייננס. הפלטפורמה משתמשת בשכבות רבות של הגנות כדי להגן על נכסי המפצים ולהבטיח ביצועים עקביים. שיקולי סיכון מרכזיים כוללים:
- ניהול חשיפות CORE: מפל מבצעת ניהול הגנות על עמדות טוקן CORE עם אסטרטגיות הגנה, המבטיחות עמידה גם בתקופות של תנודות שוק.
- אבטחת שמירה: נכסים נשארים באחסון קר עם BitGo ו-Copper לאורך כל הדרך, ומציעים אחד הפרופילים הנותנים יחסי סיכון-תמורה הבטוחים ביותר בתעשייה.
- שיתוף פעולה עם מערכת האקוסיסטם Core: מפל עובדת באופן צמוד עם צוות Core, שומרת על קשר ישיר עם התפתחויות במערכת האקוסיסטם Core. שותפות זו תומכת ביצירת תשואה ניתנת לחיזוי ומאפשרת התאמות יזומות לדינמיקות מתפתחות ברשת.
התג
שומרינו הסבירים והמעקב המדוקדק אחרי החשיפות מבטיחים שמוצר התשואה על BTC יישאר בר-קיימא ובטוח.
תחרותיות בנוף התשואה על BTC
השוואת שוק מפורטת מראה שמוצר התשואה על BTC של מפל מציע שילוב ייחודי של אבטחה ותשואות עקביות. מתחרים כמו SolvBTC ו-LBTC מתמקדים באפשרויות עם תשואות גבוהות דרך אינטגרציות DeFi אך חושפים משתמשים לסיכונים טכנולוגיים ונזילות מוגברת. בינתיים, מוצרים כמו קרן תשואה על ביטקוין של Coinbase משקפים גישות פיננסיות מסורתיות אך דורשות השקעות מינימליות גבוהות ותקופות נעילה ארוכות.
מוצר התשואה על BTC של מפל מתייחד בכך שהוא מספק:
- תשואה שמשולמת ישירות ב-BTC מקורי, לא בטוקנים אלטרנטיביים או נקודות.
- שמירת מוסדות ללא סיכוני גלישה או חצייה.
- תוכניות פריסה נזילות דרך lstBTC, גרסה נזילה מתוכננת שמאפשרת למקצים להרוויח תשואה תוך שמירה על גמישות על פני פרוטוקולים של DeFi.
ביצועים ותחזית עתידית
מאז ההשקה, מוצר התשואה על BTC משך 140 מיליון דולר בנכסים תחת ניהול. למרות ההצלחה המוקדמת הזו, הפוטנציאל של המוצר נותר משמעותי, עם מפל מכוונת ל-1.5 מיליארד דולר בניהול BTC עד סוף השנה.
התשואה העקבית של 5.13% וה
תשתית המוסדית הבטוחה מחזקות את מעמדה של מוצר התשואה על BTC כמוצר עתידי סטנדרטי עבור מקצים המחפשים תשואה על אחזקות ביטקוין ללא פעילות.
התנסו בתשואת BTC מאובטחת היום
מפל פייננס מזמינה מקצי מוסדות ומנהלי נכסים לחקור מוצר שתוכנן למען הנוף הפיננסי המודרני – מספק תשואות יציבות על בסיס ביטקוין ללא פשרות על אבטחה או נזילות. כדי ללמוד עוד או להתחיל להקצות, בקרו ב-אתר הרשמי של מפל פייננס.
סיכום
על ידי שילוב תשואה תחרותית של 5.13% עם אבטחה בלתי מתפשרת ושקיפות, מוצר התשואה על BTC של מפל פייננס סוגר את הפער בין פוטנציאל האחסון-ערך של ביטקוין לבין הצורך ביעילות קפיטלית. כמוצר היחיד ברמת מוסדות המציע תשואה מקומית על BTC ללא דרישה לגלישה או חשיפה לסיכוני DeFi, מפל פייננס קובעת סטנדרט חדש לניהול נכסי ביטקוין.
התנסו באבולוציה הבאה של תשואות על ביטקוין – עם מפל פייננס.
_________________________________________________________________________
Bitcoin.com אינה מקבלת אחריות או חבות, ואינה אחראית, באופן ישיר או עקיף, לנזק או אובדן שייגרם או שנטען שנגרם על ידי או בקשר לשימוש או הסתמכות על כל תוכן, סחורה או שירותים המוזכרים במאמר.
