MARA מתכננת הצעת אגרות חוב להמרה בשווי 700 מיליון דולר למימון רכישת ביטקוין

MARA Holdings מציעה איגרות ניתנות להמרה בסך 700 מיליון דולר

MARA Holdings (Nasdaq: MARA) גילתה ב-18 בנובמבר כי ההצעה המוצעת מתוכננת לרוכשים מוסדיים זכאים בהתאם לכלל 144A לחוק ניירות הערך. MARA גם מתכננת להעניק לרוכשים הראשוניים אפשרות לרכוש איגרות נוספות בסך 105 מיליון דולר בתוך פרק זמן של 13 ימים לאחר ההנפקה. תנאי ההצעה, כולל שיעור הריבית ומחיר ההמרה הראשוני, יקבעו בעת התמחור.

ההודעה ביום שני מציינת כי הכנסות מההצעה יוקצו לשלושה מטרות עיקריות: לרכוש עד 200 מיליון דולר של איגרות קיימות של MARA להחזרה בשנת 2026, לרכוש ביטקוין נוסף (BTC), ולטפל בצרכים כלליים של החברה. אלו עשויים לכלול רכישות אסטרטגיות, הרחבת נכסים והחזר חובות.

האיגרות, אשר יפדו ב-1 במרץ 2030, יישאו ריבית חצי שנתית וייתכן שתפדו או יומרו בתנאים ספציפיים. MARA פירטה ביום שני שבעלי האיגרות יהיו להם אפשרות לMARA לרכוש את האיגרות שלהם ב-1 בדצמבר 2027. ההמרה תהיה אפשרית למזומן, מניות או שילוב של שניהם, בכפוף לבחירת MARA.

ההנפקה המוצעת עשויה להשפיע על ביצועי השוק של מניות MARA. החברה מצפה שחלק מהמחזיקים הנוכחיים באיגרות, שגידרו את עמדותיהם באקוויטי, יתפרקו מעמדות אלה, ועשויות להשפיע על נפח המסחר ומחיר המניה הרגילה שלה. עם זאת, MARA לא כמתה את מידת הפעילות השוקית הפוטנציאלית הזאת.

נכון למועד ההודעה, ההצעה עומדת בכפוף לתנאי שוק וגורמים משתנים אחרים. בשעת סגירת העיתון, מניות MARA עלו ב-1.35% היום וב-9.45% בחמשת הימים האחרונים. עם זאת, MARA איבדה 10.3% מהשנה. MARA הדגישה שאין הבטחות שניתן לעשות על השלמת או תזמון העסקה.

פיתוח זה מדגיש את האסטרטגיה הכפולה של MARA להפחתת התחייבויות קצרות טווח תוך מיצוי מעמדה במגזר כריית הביטקוין. החברה ממשיכה להעדיף השקעות בנכסים דיגיטליים, בהתאם לחזונה הרחב על מיצוי אנרגיה ננטשת לערך כלכלי.