כיצד התיקון לכלל הנסיעות בקריפטו ביפן מעניק ל־FSA סמכויות חדשות לפיקוח על עסקאות

בהודעה מ-25 באפריל 2025 הודעה, מסרה הרשות לשירותים פיננסיים (FSA) כי תתקן באופן חלקי את ייעוד המדינות והאזורים הנכללים במסגרת כלל ה״טראוול״ של יפן, ותוסיף עוד 30 תחומי שיפוט להיקף הדרישות.

מערכת כלל ה״טראוול״ של יפן נועדה להפוך העברות קריפטו וסטייבלקוינים לגלויות יותר למתווכים מפוקחים, ובהרחבה גם למדינה. ה-FSA מציינת כי יפן כבר מחייבת ספקי שירותי החלפת נכסי קריפטו וספקי שירותי מכשירי תשלום אלקטרוניים להעביר מידע על יוזמי ההעברה והנהנים ממנה בעת העברת נכסי קריפטו או מכשירי תשלום אלקטרוניים כגון סטייבלקוינים, כדי שהרשויות והחברות יוכלו להתחקות אחר נתיבי העסקאות בצורה יעילה יותר.

יפן כבר כללה 28 תחומי שיפוט במסגרת, בהם ארצות הברית, בריטניה, סינגפור, שווייץ, איחוד האמירויות הערביות, הונג קונג ודרום קוריאה. לפי התיקון שפורסם כעת, נוספו עוד 30 תחומי שיפוט, בהם צרפת, איטליה, ספרד, שוודיה, הולנד, אירלנד, בלגיה, צ׳כיה, דרום אפריקה וטורקייה.

לפי ה-FSA, יפן הגבילה את תחולת כלל ה״טראוול״ ל-VASP-ים זרים בתחומי שיפוט שבהם קיימות תקנות השקולות לתקנותיה של יפן עצמה, משום שהכללים יעילים פחות כאשר למדינת הצד שכנגד אין דרישות משפטיות דומות. התיקון האחרון מוצג לכן כמענה למצב היישום של כללי ה״טראוול״ בכל תחום שיפוט.

התוצאה היא מפה פורמלית יותר של דיווח חוצה־גבולות עבור העברות קריפטו. כאשר תחום שיפוט נחשב כבעל כללים שקולים, חברות מפוקחות ביפן יכולות להתייחס להעברות אליו ככאלה שנופלות בתוך ארכיטקטורת ציות מוכרת. בפועל, יפן בונה רשת בסגנון רשימת־היתרים של תחומי שיפוט זרים בקריפטו, שבהם צפויות חובות שיתוף המידע לתפקד באופן שהרגולטורים רואים כמשמעותי.

הסבר ה-FSA על המשטר ממחיש עד כמה מבנה הניטור הזה הפך למפורט. מאז יוני 2023, הכללים ביפן מחייבים VASP יוזם להודיע ל-VASP הנהנה על פרטי זיהוי בעת ההעברה. הנתונים המחייבים כוללים שמות, כתובות או מספרי זיהוי לקוח, ונתוני כתובת בלוקצ׳יין עבור יוזמים ונהנים כאחד, עם התייחסות נפרדת לאנשים פרטיים ולישויות משפטיות. VASP-ים נדרשים גם לשמור רשומות של כל המידע שנשלח והתקבל.

המסגרת היפנית מכסה במפורש הן נכסי קריפטו והן מכשירי תשלום אלקטרוניים, שה-FSA מזהה כאן כ-סטייבלקוינים. לפי תיאור הסוכנות, היא חלה ללא קשר לסכום או לסוג הטוקן, אף שהעברות ליחידים ול-VASP-ים לא רשומים אינן מכוסות באותו אופן.

בפועל, יפן אינה משלבת את הקריפטו במימון המיינסטרים באמצעות הפחתת הפיקוח. היא מאפשרת שימוש מפוקח תוך הידוק חובות המידע הצמודות לכל העברה שעוברת דרך גופים מורשים.