הוועדה לניירות ערך האמריקאית (SEC) משיקה כוח משימה הממוקד בהונאות "הפאמפ והדאמפ" זרות המאיימות על משקיעים אמריקאים

תוכניות “פאמפ-אנד-דאמפ” חוצות גבולות מובילות לפעולת אכיפה של הרשות לניירות ערך

הרשות לניירות ערך של ארה”ב (SEC) הודיעה ב-5 בספטמבר על השקת כוח משימה חוצה גבולות לשיפור מאמצי המחלקה לאכיפה לזיהוי ומרדף אחרי הונאה בינלאומית המאיימת על משקיעים אמריקאים. הצעד משקף הגברת פיקוח רגולטורי על חברות שמבוססות בחו”ל שמנצלות את שוקי ההון האמריקאיים ואת המתווכים שתומכים בהן.

הרשות לניירות ערך קבעה את סדרי העדיפויות של כוח המשימה בהודעתה:

כוח המשימה חוצה הגבולות יתמקד תחילה בחקירת הפרות אפשריות של חוקי ניירות ערך פדרליים בארה”ב הקשורים לחברות שממוקמות בחו”ל, כולל מניפולציה אפשרית של שוק, כגון תוכניות ‘פאמפ-אנד-דאמפ’ ו’רמפ-אנד-דאמפ’.

“כוח המשימה גם יתמקד במאמצי אכיפה כלפי “שומרי השער”, ובפרט מבקרים חתמים, המסייעים לחברות אלו להיכנס לשוקי ההון האמריקאיים,” הוסיפה הרשות לניירות ערך של ארה”ב. “בנוסף, הוא יבחן הפרות אפשריות של חוקי ניירות הערך הקשורים לחברות ממדינות זרות, כגון סין, שם השליטה הממשלתית וגורמים נוספים מציבים סיכונים ייחודיים למשקיעים.” “פאמפ-אנד-דאמפ” היא תוכנית הונאה שבה אנשים מעלים את מחיר הנכס באופן מלאכותי בעזרת הייפ, ואז מוכרים את המניות שלהם במהירות כדי להרוויח, מה שגורם למחיר לקרוס. “רמפ-אנד-דאמפ” דומה, אך המניפולציות משתמשות במסחר מבוקר ובנפח גבוה במקום רק בחדשות כוזבות כדי להעלות את המחיר לפני המכירה.

יושב ראש הרשות לניירות ערך, פול ס. אטקינס, הדגיש את האיזון בין פתיחות לאכיפה, והצהיר: “אנו מקדמים בברכה חברות מכל העולם המבקשות גישה לשוקי ההון האמריקאיים. אך לא נסבול פעילים רעים – בין אם חברות, מתווכים, שומרי שער או סוחרים מנצלים – שמנסים להשתמש בגבולות בינלאומיים כדי לתסכל ולהימנע מהגנות המשקיעים של ארה”ב.”

בנוסף לכוח המשימה, אטקינס הנחה מחלקות אחרות, כולל האחראי על מימון תאגידי, בחינות, ניתוח כלכלי וסיכונים, מסחר ושווקים, כמו גם את המשרד לעניינים בינלאומיים, לשקול אמצעי הגנה נוספים כגון הנחיות גילוי חדשות ושינויים אפשריים בתקנות. מנהלת מחלקת האכיפה, מרגרט א. רייאן, הדגישה את מטרות היזמה בהצהרתה:

כוח המשימה חוצה הגבולות ינצל את המשאבים והמומחיות של המחלקה לאכיפה כדי להילחם במניפולציה והונאה בשוק הבינלאומי. אנו שמחים להיות חלק מהמאמץ הקריטי הזה לאכוף את חוקי ניירות הערך הפדרליים ולהגן על המשקיעים בארה”ב.

בעוד שהרשות לניירות ערך מסגרה את היזמה כהגנה מפני התנהגות רעה עם אופי בינלאומי, משתתפי השוק מציינים שמנפיקים זרים המפוקחים כראוי גם מעניקים גיוון, חדשנות והזדמנויות למימון שמועילות למשקיעים בארה”ב.