Euroclear עוקפת את OFAC כאשר נוהל חדש מפשיר מעל 200 מיליארד דולר בנכסים רוסיים

יורוקליר פותחת דרך לשחרור נכסים רוסיים ללא אישור אמריקאי

העובדות

יורוקליר הקלה על הדרישות לשחרור נכסים רוסיים, ויכולה לפתוח דרך לשחרור של מיליארדים לבעליהם.

הפקדון הבלגי, המחזיק ביותר מ-$45 טריליון בנכסים ומתווך קרוב ל-267 מיליון עסקאות, יישם הליך חדש לשחרור המאפשר למשרד לפיקוח על נכסים זרים (OFAC) לצאת מהתמונה.

עורך הדין, מתחום החוק והציות, גלב בואיקו הצהיר כי ההליך החדש הזה, שאושר על ידי יורוקליר לפני חודש וחצי, מפשט את הניסיונות לשחרר נכסים רוסיים שהושפעו מסנקציות הקשורות לסכסוך הנוכחי בין רוסיה ואוקראינה.

הוא הסביר:

בהיעדר מעורבות של אדם אמריקאי (אנשים אמריקאים או מוסדות פיננסיים) בעסקה לשחרור, יורוקליר לא תדרוש רישיון OFAC גם לשחרור נכסים מנקסוס אמריקאי (ני”ע הקשורים לארצות הברית).

מאז 2024, רישיון OFAC היה חובה להליכים אלה, כיוון שארצות הברית הטילה סנקציות נגד בורסת המוסקבה.

בואיקו הדגיש שהוא מודע לשלושה מקרים שונים שלכאורה שחררו את נכסיהם באמצעות ההליך החדש הזה, אך לא זיהה את הגורמים המעורבים או את הסכומים הקשורים לפעולות אלו.

למה זה רלוונטי

יורוקליר הפכה למוקד קרב הקשור לנכסים רוסיים מוקפאים בשווי של יותר מ-$200 מיליארד, כאשר האיחוד האירופי וארה”ב שקלו להשתמש בנכסים אלו לסיוע במאמץ באוקראינה.

אנליסטים כמו ג’ים ריקארדס העלו דאגות אודות מהלך פוטנציאלי זה, וטענו שזה יערער את האמון בצינור הכספי האירופי הנוכחי. מנכ”ל יורוקליר ואלרי אורבן הכיר בסיכונים של נקיטת צעדים כאלו. ב-2024 היא הצהירה:

זהו סיכון של יצירת תקדים, כיוון שהאמון שהיה לכם במשך עשרות שנים במערכת, לפתע מוטל בספק.

מבט קדימה

בעוד שהליך חדש זה מאפשר למשקיעים רוסים להחזיר את ניירות הערך ואת הנכסים שלהם, עדיין לא ידוע על איזה אחוז מהנכסים הרוסיים זה חל. כל עוד הסכסוך ממשיך, יש סיכון להשתמש בנכסים אלו לסיוע לאוקראינה או למתן פיצויים.

שאלות נפוצות

• איזו שינוי עדכני עשתה יורוקליר לגבי נכסים רוסיים?
  יורוקליר הקלה על הדרישות לשחרור נכסים רוסיים, מה שעשוי לאפשר שחרור של מיליארדים לבעליהם ללא מעורבות של רגולטורים אמריקאים.
• איך עובד ההליך החדש לשחרור?
  ההליך החדש מבטל את הצורך ברישיון OFAC כל עוד אין אנשים או מוסדות אמריקאים שמעורבים בעסקה לשחרור הנכסים.
• למה שינוי זה משמעותי לנכסים הרוסיים המוקפאים?
  יורוקליר היא מרכזית לניהול יותר מ-$200 מיליארד בנכסים רוסיים מוקפאים, ושינוי זה יכול להקל על הקצאתם מחדש על רקע הסנקציות המתמשכות הקשורות לסכסוך הרוסי-אוקראיני.
• אילו דאגות הועלו לגבי ההליך החדש הזה?
  אנליסטים מזהירים שחרור נכסים אלו יכול לערער את האמון במערכת הפיננסית האירופית, כפי שציינה מנכ”ל יורוקליר לגבי הסיכונים של יצירת תקדים מדאיג.