Coinbase חושפת מכירה פרטית של איגרות חוב להמרה בסך 2 מיליארד דולר

הכנסות מיועדות לשיחות מוגבלות, הרחבה, רכישות והשקעות חדשות

חברת הקריפטו, Coinbase Global Inc. (נאסד”ק: COIN) מתכננת להנפיק 1 מיליארד דולר באג”ח שתפוג בשנת 2029 ועוד 1 מיליארד דולר באג”ח שתפוג בשנת 2032. על פי ההכרזה, לרוכשים הראשונים תהיה חלון של 13 יום לרכוש עד 150 מיליון דולר נוספים מכל סדרת אג”ח.

אג”חים בכירות אלו שאינן מובטחות, ישלמו ריבית פעמיים בשנה ומתוכננות לפוג באוקטובר 2029 ובאוקטובר 2032, אלא אם הן יירכשו בחזרה, יומרו, או—במקרה של האג”ח של 2032—יגאלו. הצעד מגיע זמן קצר לאחר ש-Coinbase פרסמה רווח רבעוני Q2 משמעותי של 1.43 מיליארד דולר, ממצא שמוחזק על ידי עליות בשוק ה-קריפטו ומהלכים אסטרטגיים חדים.

Coinbase גם מתכננת לערוך הסכמים לשיחות מוגבלות עם מוסדות פיננסיים נבחרים לכל סדרת אג”ח. החברה אומרת שהסדרים אלו נועדו להגביל את ההקטנה הפוטנציאלית במניות המשותפות מסוג A שלה אם האג”ח יומרו, תוך כדי הפחתת התשלומים במזומן שמעבר לסכום הקרן של האג”ח המומרות—תוך גבול מוסכם.

מעניין, Coinbase ציינה שהצדדים נגד ביצירת גידור יכולים להיכנס לטרנזאקציות נגזרות או לרכוש מניות Coinbase בסמוך לתאריך התמחור, מה שיכול להשפיע על מחירי המניה והאג”ח. החברה הוסיפה שתיקוני גידור מאוחרים יכולים גם הם להשפיע על מחירי השוק ולשנות פוטנציאלית את תנאי המרה עבור מחזיקי האג”ח.

מניית Coinbase הרשומה בנאסד”ק, COIN, סגרה ביום שני ב-318.17 דולר, עלייה של כ-1% ביום. בעוד שמחיר המניה לאחרונה הגיע לשיא כל הזמנים, הוא ירד ב-16.9% בשבוע האחרון ויותר מ-9% מאז החודש האחרון. עדיין, מתחילת השנה, COIN נמצאת בעלייה של קרוב ל-25% מול הדולר האמריקאי. ביום שלישי, החברה אמרה שחלק מהרווחים נטו ממכירה הפרטית ייממנו את טרנזקציות השיחות המוגבלות.

אם אפשרויות האג”ח הנוספות ימומשו, הרווחים גם הם יופנו לשיחות מוגבלות נוספות. כל הכספים הנותרים מיועדים לשימוש כללי של החברה, שיכולים לכלול הון חוזר, השקעות חדשות, רכישות, או רכישת חזרה של חובות וניירות ערך אחרים.