BRICS מטבע דיגיטלי מבוסס זהב יכול לשנות את המסחר העולמי ולנער את הדולר

מטבע דיגיטלי מבוסס זהב של BRICS עשוי לשנות את הדינמיקה של הסחר העולמי

מדינות BRICS הביעו עניין באפשרות לפתח מטבע דיגיטלי מבוסס זהב כחלק מהמאמץ להפחית את התלות בדולר האמריקאי בסחר בינלאומי. נושא זה נבחן במאמר מאת אלכסי ג’ורדנוב, אדריכל תוכן ב-Goldrepublic, בשם “מטבע דיגיטלי מבוסס זהב עשוי להיות משנה משחק עבור BRICS.” הוא פורסם ביום שישי על ידי המכון הרשמי למוסדות פיננסיים ומטבעיים (OMFIF).

ג’ורדנוב דן כיצד שינויים גאופוליטיים, כולל הדחתה של רוסיה מרשת התשלומים SWIFT, תרמו לחיפוש הגוש מערכת התיישבותיות חלופיות. המטבע המוצע האחיד, אם יבחרו בו, עשוי להיות מחובר לזהב ולסל מטבעות של BRICS, עם טכנולוגיית ספר מבוזרת (DLT) המספקת שקיפות ובטחון. נשיא ארה”ב הנבחר דונלד טראמפ הצהיר כי ייתכן כי יטיל מכסים של 100% על מדינות ה-BRICS אם יכניסו מטבע שמאתגר את הדומיננטיות של הדולר. עוד נראה אם עמדתו זו תוביל לפעולה מסוימת לאחר השבעתו של טראמפ. ג’ורדנוב הסביר:

עבור קבוצת BRICS, מטבע דיגיטלי מבוסס זהב עשוי לעשות הבדל גדול. עלויות העסקה נמוכות יותר והפחתת התנודתיות בשער החליפין הם בין היתרונות המוחשיים.

מדינות ה-BRICS מהוות במשותפן 40% מהאוכלוסייה הגלובלית ומייצרות מעל 30% מתמ”ג העולם, מה שמשווה אותן ל-G7 בקצת. למרות שהחוזק הכלכלי הזה, הדולר ממשיך לשלוט בסחר הגלובלי, כשהמטעות של BRICS משחקות תפקיד קטן יותר. הסחר בתוך ה-BRICS, שעלייה של 56% מאז 2017, ייצג 37% מסך העסקאות בתוך הגוש בשנת 2022. ג’ורדנוב מציע כי אם ייושם מטבע מבוסס זהב, הוא עשוי להפחית את עמלות העסקה ואת הסיכונים בשער החליפין.

המאמר מתאר איך מערכת זו עשויה לפעול, כשג’ורדנוב מציין:

על ידי טוקניזציה של עתודות הזהב, כל יחידה דיגיטלית תהיה מגובה בנכסים מוחשיים המאוחסנים בכספות בטוחות, עם ביקורות קבועות שמבטיחות חשבון ואמינות. חוזים חכמים יכולים לשנות באופן דינמי את המשקלות של המטבע, המשקפים דפוסי סחר ותנאים כלכליים.

“זה יאפשר יישובים בזמן אמת, יפחית עיכובים ויחזק את האמון בין המשתתפים. מערכת כזו עשויה אפילו למשוך אומות מחוץ לגוש המחפשות חלופות לרשתות דומיננטיות הדולר, מה שעשוי להגדיל את נתח הסחר הגלובלי של גוש ה-BRICS מעבר ל-18% הנוכחיים,” הוא ציין.

ג’ורדנוב ציין כי למען ה-BRICS יש במשותף 5,700 טון של זהב, המייצגים 16% מהמאגרות הגלובליות, בהשוואה ל-17,500 טון של ה-G7, או 49%. בעוד ג’ורדנוב מכיר בתועלות הפוטנציאליות, הוא גם מבליט את האתגרים, ומציין כי “ישנם יתרונות מסוימים האפשריים של מטבע דיגיטלי מבוסס זהב, אך היישום לא יהיה פשוט. דרושה תיאום יעיל בין מדינות ה-BRICS, יחד עם השקעות בתשתיות טכנולוגיות. מכשולים גאופוליטיים, כולל סנקציות פוטנציאליות ומכסים, מוסיפים מורכבות נוספת. עם זאת, עם עתודות הזהב האסטרטגיות שלהן והעוצמה הכלכלית, סביר להניח שארגון ה-BRICS ימשיך לקדם רעיונות לשנות את הכספים הגלובליים ולהציע חלופה לסדר הריכוזי של הדולר.”