Bitcoin Shockwave: $2B הון חדש של Strategy מוכן לרכישה מסיבית של BTC

סטרטג’י מגייסת 2 מיליארד דולר ומתכוננת למהלך הגדול הבא שלה בביטקוין

חברת התוכנה מיקרוסטרטג’י (נסדאק: MSTR), שנקראת כעת סטרטג’י, סימנה רכישת ביטקוין קרובה עם יוזמת הגיוס האחרונה שלה. ב-20 בפברואר, החברה הודיעה על תמחור מוצלח של 2.0 מיליארד דולר של שטרי חוב בכירים ניתנים להמרה בשיעור 0% המגיעים לתשלום בשנת 2030. ההנפקה, שצפויה להיסגר ב-21 בפברואר, מעניקה לרוכשים הראשוניים אפשרות לרכוש שטרות נוספים בסכום של 300 מיליון דולר.

“סטרטג’י מעריכה כי התמורה נטו מההנפקה תעמוד על כ-1.99 מיליארד דולר (או כ-2.28 מיליארד דולר אם הרוכשים הראשוניים יממשו את מלוא האופציה שלהם לרכוש שטרות נוספים), לאחר ניכוי עמלות והוצאות משוערות,” פרסמה החברה והוסיפה:

סטרטג’י מתכננת להשתמש בתמורה נטו מההנפקה למטרות תאגידיות כלליות, כולל רכישת ביטקוין ולמימון הון חוזר.

השטרות החדשים שהונפקו הם התחייבויות בכירות ובלתי מאובטחות שמגיעות לתשלום ב-1 במרץ 2030, ואין להם ריבית שוטפת. משקיעים יוכלו להמיר אותם בתנאים מסוימים לפני 3 בדצמבר 2029, עם יכולת המרה מלאה עד למועד הפירעון. סטרטג’י שומרת על גמישות להסדרת ההמרה במזומן, במניות או בשילוב של שניהם.

שיעור ההמרה הראשוני נקבע על 2.3072 מניות לכל 1,000 דולר בסכום הפנים של השטרות, המהווים מחיר המרה של כ-433.43 דולר למניה—פרמיה של 35% על שער המניה הממוצע המשוקלל של 321.05 דולר ב-19 בפברואר 2025. זכויות הפדיון ייכנסו לפעולה ב-5 במרץ 2027, בתנאי שמחיר המניה יעלה על 130% של מחיר ההמרה לתקופה מוגדרת.

המהלך האחרון מאשש את המחויבות המתמשכת של סטרטג’י לביטקוין כנכס העיקרי של הרזרבות הכספיות שלה, ומחזק את מעמדה כחברה המחזיקה הגדולה ביותר של ביטקוין בעולם עם כ478,740 BTC. מייקל סיילור, יושב ראש החברה, נשאר נחוש בתחזיתו החיובית, וצופה כי ערך הביטקוין עשוי להגיע ל-13 מיליון דולר עד 2045, עם תרחיש מיטבי של 49 מיליון דולר והערכה פסימית של 3 מיליון דולר. אסטרטגיית הרכישה האגרסיבית של החברה, הנתמכת על ידי שוקי ההון, מדגישה את האמונה הבלתי מתפשרת שלה בפוטנציאל ארוך הטווח של הביטקוין.