Bitcoin 2024: עשרה חודשים בסקירה, אבני דרך מרכזיות ותחזיות מומחים לסוף השנה

רבים מההישגים של ביטקוין במהלך 312 הימים האחרונים

אז, עם סיום הבחירות לנשיאות בארה”ב, בהן דונלד טראמפ זכה בנשיאות ה-47, ביטקוין (BTC) זינק לשיאים חדשים בדולר ארה”ב. במהלך 312 הימים האחרונים, BTC עלה ב-92% מול דולר ארה”ב, כאשר Bitstamp רשם שיא כל הזמנים של $89,482 למטבע ב-11 בנובמבר. אולם זו רק ההתחלה. השנה הייתה מסע שובר שיאים עבור ענק הקריפטו הזה. הודות לתובנות של האנליסטים מ-Bitcoin.com News, הנה סקירה מלאה של הישגי BTC ב-2024.

לאחר שהושלם דו”ח המחקר של Bitcoin.com, ביטקוין (BTC) הגיע לשיא כל הזמנים של $93,483 ב-12 בנובמבר 2024.

עמלות והעברות של ביטקוין

רשת הביטקוין שברה שיאים ב-2024, והגיעה לשיאים של כל הזמנים בעמלות על השרשרת ובטרנזקציות שאושרו יומית. למרות שהקצב ההעברה שלה לא עובר את כל רשתות הבלוקצ’יין הנוכחיות, סטטיסטיקות של Blockchair.com מראות שביטקוין כמעט הגיע למיליון העברות ביום אחד. ב-23 באפריל, הרשת הגיעה לשיא עם 927,010 טרנזקציות ב-24 שעות בלבד. שיא נוסף נרשם ב-8 בספטמבר עם 910,083 טרנזקציות. העלייה הזאת בפעילות על השרשרת נבעה בעיקר מטרנזקציות פיננסיות יומיות, יחד עם חריטוטים של Ordinal ו-Runes.

לאחר האירוע הרביעי של חציית הביטקוין, העמלות על העברות התפוצצו לשיא של כל הזמנים של $240 לטרנזקציה ב-19 באפריל, זמן קצר לאחר גובה בלוק 840,000. העמלה הממוצעת ששולמה במהלך ה-24 שעות לאחר החצייה הייתה בסביבות $127 לכל העברה, עם חציון של $92. מאז, העמלות בדרך כלל ירדו, עם ממוצע של עמלות על השרשרת הנע בין $1.50 ל-$2.50 לכל העברה בהתאם ליום. נכון לניתוח זה, העמלה הממוצעת לעסקה עמדה על 0.000016 BTC, או $1.22 לכל העברה, המיתרגמת ל-7.1 סאטושיס לבייט וירטואלי. בינתיים, החציונית הייתה 0.0000065 BTC, או $0.50.

בעוד שהעמלה הממוצעת הגבוהה ביותר הגיעה ל-$127, העמלה הממוצעת הכלכלית ביותר, שהייתה סביב $0.38, שולמה ב-8 בספטמבר. בכל עמלות הטרנזקציות היומיות הממוצעות, התשלום הטיפוסי היה $5.51 לעסקה.

ההשארט והקושי

ב-1 בינואר 2024, כוח החישוב הכולל של בלוקצ’יין הביטקוין החל את השנה בקצב של כ-512 אקסאהאש לשנייה (EH/s). עד עכשיו, וקצב ההשארט נוסע ב-719 EH/s, משמעותו שיותר מ-200 EH/s הצטרפו לרשת בעשרת החודשים האחרונים. הממוצע הפשוט הנע של שבעת הימים (SMA), לפי hashrateindex.com, הגיע לנקודת השיא שלו של 766 EH/s ב-1 בנובמבר 2024. ההגברה הזאת בשריר החישובי של ביטקוין העלתה גם את קושי הכרייה לגבהים חסרי תקדים, והגיעה ל-100 טריליון. ב-4 בנובמבר, ההסתגלות האחרונה לקושי הגיעה ל-101.65 טריליון, מה שהפך את האתגרים לקשים ביותר עבור כורים לגלות בלוק.

ההגברה בקצב ההשארט הזו מהווה עדות לחוסן ולביטחון של רשת הביטקוין. קצב ההשארט כמות הסביבה החישובית שמושכרים על ידי כורים לטובת הרשת, נמדדת במספר ההשבות לשנייה (H/s). קצב ההשארט המתקדם מציין רשת מחוזקת יותר, שכן יותר כורים מתחרים למען אימות טרנזקציות ושמירה על שלמות הבלוקצ’יין. השיפור הזה גם מציין עמידות גבוהה יותר מול איומים פוטנציאליים, שכן רצון לתוקף ידרוש משאבים עצומים לכדי לשבש את המערכת. קושי, שמתכוונן בהתאם לשינויים בקצב ההשארט, שומר על גילוי הבלוק בקצב קרוב לעשר דקות, במתאם לחוק ההיצע והביקוש. בכללות, בשנת 2024, המידות הללו ממחישות את חוסנו ועקביותו של רשת הביטקוין.

קרנות סחורה מבוססות ביטקוין

ב-11 בינואר 2024, נרשם אבן דרך כשהחלו מסחר עשר קרנות סחורה מבוססות ביטקוין (ETFs) בבורסה. כעת, מספר הקרנות עלה ל-12, ומאז הופעתן בשוק, סטטיסטיקות מ-sosovalue.com מצביעות על כך שהקרנות האלו צברו $25.79 מיליארד בכניסות חיוביות. לפי נתונים מ-timechainindex.com, הקרנות מחזיקות קולקטיבית מעל מיליון BTC, המיתרגם לערך של $78.9 מיליארד. הרזרבה הזאת מהווה 5.21% מכלל שוק הביטקוין.

מבין הקרנות, Blackrock’s IBIT מובילה, עם ניהול של קרוב ל-446,000 BTC. Grayscale’s GBTC מתצטרפת עם קצת יותר מ-217,000 BTC, ו-Fidelity’s FBTC מאבטחת מעל 188,000 BTC. Ark Invest ו-21shares’ ARKB מחזיקות מעל ל-48,000 BTC, בעוד ש-Bitwise’s BITB פוקחת ניהול של מעל 42,000 BTC. קרן Grayscale’s Bitcoin Mini Trust משלימה את הרשימה, עם ניהול של מעל ל-34,000 BTC. שש הקרנות שהוזכרו לעיל מנהלות יחדיו 975,000 BTC, מתוך הסך הכולל של 1.002 מיליון BTC המוחזקים בין כל 12 הקרנות.

עם יותר מ-5% משווי השוק של ביטקוין שמנוע כיום על ידי קרנות סחורה, הצמיחה המהירה של כלי השקעה אלו מדגישה את תפקידם הגובר בשווקים הפיננסיים המיינסטרים. הצבירה המשמעותית הזו מדגישה שינוי כלפי אימוץ מוסדי, המשקף ביטחון בפוטנציאל הביטקוין לטווח הארוך ובמצב קריטי בחיבור בין הפיננסים המסורתיים לנכסים הדיגיטליים.

טוקנים בלתי ניתנים לרישום (NFTs)

מאז סוף 2023, הביטקוין הפך לפלטפורמה להטבעת טוקנים בלתי ניתנים לרישום (NFTs) בהיקף שלא נראה בעבר. ההפך הזה החל עם הופעת התיאוריה של Ordinals, חדשנות יצירתית על ידי המתכנת קייסי רודארמור. ה-Ordinals מציעים שיטה ייחודית להטמעה של נתונים על בלוקצ’יין הביטקוין, מאפשרת את יצירתם של NFTs וטוקנים כמו BRC20s. לפי ordinals.com, כ-77,282,122 חריטות Ordinal נרשמו על בלוקצ’יין הביטקוין מאז הראשונה.

העלייה המהירה הזאת בפנקסי האוספים הדיגיטליים יצרה כלכלה משגשגת של טוקנים ו-NFTs, עם ביטקוין שעובר מחזור של מכירות NFT בשווי $4.63 מיליארד ביותר מארבע מיליון טרנזקציות, לפי מדדים של cryptoslam.io. הנפח המרשים הזה העלה את Bitcoin למקום השלישי מבחינת מכירות NFT על פני כל בלוקצ’יין אחר. למרות שביטקוין עדיין מאחור מבחינת הסכום הכולל שנסחר, המקום במכירות בביטקוין במיקום השלישי מהווה הישג.

פיננסים מבוזרים (DeFi)

בדיוק כמו שהטוקנים הבלתי ניתנים לרישום (NFTs) ריכזו תשומת לב, הביטקוין עשה את הגעתו לתחום הפיננסים המבוזרים (defi) השנה. ב-2024, ביטקוין (BTC) מחזיק בערך של $3.29 מיליארד בערוצים של 24 פרוטוקולים שונים. בראש הרשימה, Babylon תובעת את החלק הגדול ביותר עם $1.922 מיליארד, בעוד של-Lombard ו-Solvbtc עוקבות בהצלחה ומביטות את עולמו של ביטקוין להפקדות. באמצעות Babylon ועמיתיה להפקדות, מחזיקי ביטקוין יכולים לנצל את המטבע שלהם להפקדה ולזכות תשואה במהלך.

כתוצאה מהפיכה לביטקוין הבלוקצ’יין החמישית בגודלה מבחינת ערך defi, השפעת הביטקוין ב-2024 היא בהחלט משמעותית. בנוסף, סטטיסטיקות של defillama.com מראות שעשר רשתות צד של ביטקוין מנהלות קולקטיבית $2.01 מיליארד בנכסים. הקבוצה הזו כוללת את Core עם $698.44 מיליון, Bitlayer ב-$462.29 מיליון, Bsquared ב-$226.83 מיליון, Rootstock עם $194.93 מיליון, ו-Merlin עם $163.36 מיליון. מאוחר ברשימה נמצאים Stacks ב-$102.06 מיליון, BOB עם $79.4 מיליון, Bouncebit ב-$51.12 מיליון, Map Protocol עם $17.5 מיליון, ו-Rollux מחזיקים בקו יציב ב-$16.59 מיליון.

התפקיד העמוק יותר של הביטקוין בפיננסים המבוזרים והערך שמוזרם לפרוטוקולים שלו חושפים ביקוש חזק לכלים פיננסיים מבוזרים שמעבר למטבעות המרוכבים (PoS) בקרנות הליגן הראשון (L1). עם רשתות צד ואפשרויות הפקדה מתקדמות, השפעת הביטקוין ממשיכה להתרחב, ומחברת משתמשים למגוון רחב של אפשרויות פיננסיות מבוזרות ויוצרת מחדש בחירות בתוך האקוסיסטם המתפתחת הזו. הפוטנציאל הוא עצום.

רזרבות בבורסות

במהלך 2024, הביטקוין (BTC) שהוחזק בבורסות ירד באופן עקבי במשך עשרת החודשים האחרונים. בינואר, הבורסות המרכזיות החזיקו ב-3.02 מיליון BTC, לפי cryptoquant.com. נכון ל-11 בנובמבר 2024, המספר הזה צנח ל-2.59 מיליון BTC, מה שמשקף הסרת 430,000 BTC השנה – רמה שלא נראתה מאז נובמבר 2018.

המשך הירידה באחזקות הביטקוין בבורסות יכולה לרמוז על נטייה להחזקות לטווח ארוך יותר, מאחר ועדיין יש משקיעים הבוחרים בהחזקה עצמית או באופציות אחסון אלטרנטיביות. המגמה הזו מדגישה מצב אפשרי של לחץ מכירות מופחת, מרמז שמשקיעים עשויים להיות מגבירים את אמונם בפרוספקטים העתידיים של הביטקוין, ומחזיקים את BTC מחוץ לבורסות במקום להותירו זמין למסחר.

תחזיות המחיר לסוף השנה ממומחי Bitcoin.com

באיסוף תחזיות המחירים לסוף השנה ממומחי Bitcoin.com, התברר טווח נרחב של תחזיות. התחזית הגבוהה ביותר עומדת על $120,000, מציינת זיקה שורית תוך תחושה של אופטימיות בשוק הנוכחי. מצד שני, ההערכה השמרנית ביותר היא $25,000, מציינת תחושות זהירות נוגעות להמשך התנהלות השוק האפשרית. הממוצע הגבוהה מכל ההערכות הוא כ-$89,100, בעוד שהממוצע הנמוך הוא בערך $57,400, מה שמציין תחזית כללית חיובית אך בלתי אחידה עבור מחיר הסגירה של הביטקוין לשנה.

אחד ממומחי Bitcoin.com בצחוק מצהיר שהתחזית שלו היא “למפוא”א,” מה שמציין גישה קלילה לשוק הקריפטו הבלתי יציב. בינתיים, מומחה אחר מתיחס ל”מתח קצר טווח בעקבות הבחירות” ולמחזורי חצייה היסטוריים, מציע ניתוח מעודן שמשלב השפעות פוליטיות ואירועים היסטוריים על הביטקוין. הפרספקטיבות השונות ממומחי Bitcoin.com מדגישות את המשחק המורכב בין הומור, אירועים פוליטיים, ונתונים היסטוריים בעיצוב התחזיות הפיננסיות שלהם.

“לפני ארבע שנים הביטקוין עובר מ-$15,000 במהלך הבחירות ל-$27,000 בסוף השנה, כך כ-2x,” ציין אחד מאנליסטי Bitcoin.com תוך שהוא משתף את תחזיתו. “עם ההכרה בכך שצריך יותר זרימות הפעם בגלל ערך שוק גבוה יותר, אני מצפה לתנועת דומה אך מעט חזקה יותר הפעם.”

אנליסט Bitcoin.com הוסיף:

לדעתי, הכוחות החיוביים ממחזור האחרון (אפקט החצייה, שיעורי הריבית אפסיים, צ’קים לסיוע, חום מעל לסגרים), שווה בערך לכוחות החיוביים במחזור זה, שהינם אפקט החצייה, קרן סחורה מבוססת, נשיא פרו-ביטקוין, רישום כספים עולמי וייצרון אמון מופחת באיומים המסורתיים ובבתי השקעות

מומחה נוסף חוזה עלייה משמעותית, מצפה לשינויים רגולטוריים נוחים לקריפטו, אותם הם מאמינים יהפכו את ארה”ב ל”הון הביטקוין של העולם”. האופטימיות הזו מהדדת בתחזית של מומחה נוסף, שבה הם מדמיינים ראלי ל-$75,000, מושפע מניצחון פוליטי וממוניטרית שנמצאת כבר מתומחרת בשוק. שניהם תורמים מדגישים את התפקיד הקריטי של התפתחויות פוליטיות ואת השפעתם הישירה על דינמיות שוק הביטקוין.

התחזיות המגוונות האלו ממומחי Bitcoin.com, המשולבות בתובנות אישיות וניתוחי שוק, מציירות תיאור עשיר של צפיות למחיר ביטקוין בסוף השנה. תוך הצגת טווח מ-$25,000 עד $120,000, הן לא רק מספקות ספקטרום רחב של תוצאות פוטנציאליות אלא גם מכילות את חוסר הוודאות וההתרגשות המתמשכים סביב עתיד הביטקוין. כשהשנה מתקדמת לקראת סיום, התחזיות האלו יהיו מרכזיות בעיצוב התחושות של משקיעים ואסטרטגיות בשוק, מספקות היבט מעניין על הליץ’ הקולקטיבי של אנליסטים מקצועיים בעולם הקריפטו.