אסטרטגיה משיקה הצעת מניות חדשה בסך 2.1 מיליארד דולר כדי להאיץ רכישת ביטקוין בלתי פוסקת

סטרטגיה משיקה הנפקת מניות של $2.1 מיליארד כדי להאיץ את צבירת הביטקוין

חברת תוכנה אינטיליגנטית Microstrategy (נאסד”ק: MSTR, STRK, STRF), שהמותגה מחדש כסטרטגיה, הודיעה ב-22 במאי כי השיקה הצעת מניות אט-דה-מרקט (ATM) עבור מניות בכורה סדרה A נצחי סטרייפ (STRF) בשיעור של 10.00%, מתוך כוונה לגייס עד $2.1 מיליארד.

לפי ההגשה של החברה לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC), המניות המועדפות יימכרו מדי פעם באמצעות TD Securities, Barclays Capital, ו-The Benchmark Company, הפועלים כסוכני מכירות. ההצעה מתבצעת תחת רישום מדף ותוספת לתשקיף שהוגשו באותו יום. החברה חשפה בהגשה:

סטרטגיה מתכוונת להשתמש בהכנסות נטו מתוכנית ה-ATM למטרות כלליות של החברה, כולל רכישת ביטקוין, וכן לצרכים תפעוליים.

הנפקת מניות בכורה בתשואה גבוהה מסמנת את המהלך האחרון של סטרטגיה בשוקי ההון שנועד לתמוך במודל התפעולי הממוקד בביטקוין שלה. מניות הבכורה הנצחיות מציעות דיבידנד קבוע של 10% וניתן למכור אותן בסוגים שונים של עסקאות, כולל עסקאות עם משא ומתן ועסקאות שוק, בהתאם לדרישת המשקיעים ושיקול דעת החברה. מהלך זה מתואם עם המהפכה של סטרטגיה לחברת פיתוח ביטקוין, שבה החברה ממנפת הכנסות מתוכנה ושוקי הון כדי לצבור ביטקוין כמשרד אוצר אסטרטגי. במהלך השנים האחרונות, החברה הנפיקה חוב, מניות וכלים להמרה להרחבת אחזקות הביטקוין שלה.

ההודעה הזו באה בעקבות החשיפה של סטרטגיה ב-19 במאי כי היא רכשה 7,390 ביטקוין עבור כ-764.9 מיליון דולר במחיר ממוצע של 103,498 דולר לכל ביטקוין. נכון ל-18 במאי 2025, החברה החזיקה 576,230 ביטקוין, שנרכשו בכ-40.18 מיליארד דולר במחיר ממוצע של 69,726 דולר. מתחילת השנה, סטרטגיה השיגה תשואה של 16.3% על תיק הביטקוין שלה.

מייקל סיילור, יושב ראש חברת ההנהלה של סטרטגיה, היה תומך בולט של גישה זו. הוא צופה כי הביטקוין יכול להגיע ל-13 מיליון דולר עד 2045, עם תרחיש שורי של 49 מיליון דולר ותרחיש דובי של 3 מיליון דולר. בנוסף, סיילור צופה כי שווי השוק של הביטקוין יגיע ל-200 טריליון דולר, ואז יגדל ב-20% בשנה. הוא גם טוען כי עתודת הביטקוין האסטרטגית יכולה להניב 16 טריליון דולר עד 81 טריליון דולר לאוצר האמריקאי עד 2045, בצורה שיכולה לסייע בקיזוז החוב הלאומי.