אסטרטגיה עיניים רכישות חדשות של ביטקוין עם מכירת מניות של $4.2B לאחר רווח של $14B ברבעון השני

הצעה של 4.2 מיליארד דולר מאסטרטגיה מסמנת רכישות ביטקוין נוספות לאחר עלייה של 14 מיליארד דולר ברבעון השני

חברת הבינה מלאכותית לתוכנה מיקרוסטרטג’י (נאסד”ק: MSTR), שכעת מותג מחדש כאסטרטגיה, הודיעה ב-7 ביולי על השקת הצעת מכירה בשווי 4.2 מיליארד דולר במסגרת תוכנית ATM עבור מניית העדיפות סדרה A נצחית של 10.00% (מניית STRD). החברה הצהירה:

אסטרטגיה מתכוונת להשתמש בהכנסות נטו מתוכנית ה-ATM למטרות כלליות תאגידיות, כולל רכישת ביטקוין והון חוזר.

שימושים נוספים עשויים לכלול תשלומי דיבידנד על סוגי מניות העדיפות האחרות שלה. מכירות ה-ATM יתקיימו על פני פרק זמן ממושך, בהתאם לתנאי השוק ונפח המסחר.

על פי תנאי הסכם המכירה, מניית STRD עשויה להימכר על ידי סוכנים בעסקאות הנחשבות כ”הצעות מכירה בשוק” תחת כללי רשות ניירות ערך האמריקאית (SEC), או באמצעות שיטות אחרות שמותרות לפי חוק, כולל עסקאות מתווכות או עסקאות בלוק. התוכנית נרשמה תחת רישום מדף אוטומטי קיים, אשר היה בתוקף מאז ה-27 בינואר, ומבצעת רק באמצעות תוספת לפרוספקטיון שמוגשת ב-7 ביולי. מבנה זה נותן לאסטרטגיה גמישות לגייס הון באופן מדורג ובהזדמנות, המסתגלת לביקוש השוק ודינמיות המחירים.

מנגנון המימון הזה תומך בפעילות השוקי הון המתמשכת של אסטרטגיה. ברבעון השני בלבד, קיבלה החברה כמעט 6.8 מיליארד דולר בהכנסות נטו מהצעות מניות קשורות, כולל מכירה בהתחייבות של 979.7 מיליון דולר של מניית STRD ב-10 ביוני, ותרומות מתוכניות קיימות STRK ו-STRF ATM.

נכון ל-30 ביוני, החזיקה אסטרטגיה ב-597,325 BTC שנרכשו במחיר רכישה כולל של 42.4 מיליארד דולר, עם ממוצע עלות של 70,982 דולר לביטקוין. הרווח הלא ממומש על הנכסים הדיגיטליים ברבעון השני היה 14.05 מיליארד דולר, מה שהעלה את ערך הנשיאה של הנכסים הדיגיטליים ל-64.36 מיליארד דולר. בפוסט בפלטפורמת המדיה החברתית X, הדגישה החברה את התוצאה:

אסטרטגיה מדווחת על הערכה כוללת של ערך הוגן של 14 מיליארד דולר לביטקוין ברבעון השני של 2025.