אגרות הקריפטו של איראן במצרי הורמוז הן "אבן דרך משמעותית" לאימוץ מצד המדינה: Chainalysis

נקודות עיקריות:

• Chainalysis רואה באגרת הקריפטו של איראן פריצת דרך באימוץ בלוקצ’יין מצד מדינות.
• מצר הורמוז מעביר כ-20% מהנפט העולמי, מה שמאותת על השפעתה העולה של הקריפטו על תשתיות הסחר העולמי.
• סטייבלקוינס צפויים לשלוט בזרימות של איראן, ומשקפים מגמות רחבות יותר במערכות מסחר תחת סנקציות.

אגרת הקריפטו של איראן מאותתת על שינוי בכוח האכיפה של הסחר העולמי

אגרת קריפטו הנתמכת על ידי המדינה באחד מצווארי הבקבוק העמוסים ביותר בעולם לנפט עשויה לסמן נקודת מפנה עבור נכסים דיגיטליים בגאופוליטיקה, כאשר איראן מרחיבה את השימוש בבלוקצ’יין לתחום אכיפת הסחר הימי. על פי הדיווחים, משמרות המהפכה האסלאמיים של איראן (IRGC) גובים דמי מעבר במטבע קריפטוגרפי מכלי שיט במצר הורמוז. חברת ניתוח הבלוקצ’יין Chainalysis בחנה את ההתפתחות בדוח מ-10 באפריל, והדגישה סיכוני ציות הולכים וגוברים ואת התרחבות תפקידה של הקריפטו בכלכלות הנתונות לסנקציות.

בלומברג והפייננשל טיימס תיארו מערכת מובנית הקשורה למשלוחי נפט ולגילויי כלי שיט. מפעילי אוניות חייבים להגיש נתוני בעלות ומטען לפני משא ומתן על עמלות המתחילות בסביבות 1 דולר לחבית, הניתנות לתשלום ביואן או בנכסים דיגיטליים. בדוח צוין כי לכלי שיט יינתנו “כמה שניות לשלם בביטקוין, מה שמבטיח שלא ניתן יהיה לאתר או להחרים אותם בשל סנקציות”, ובכך הודגש ניסיונה של איראן למנף תכונות של הבלוקצ’יין לצורך עמידות מול סנקציות.

מנקודת מבט של מבנה שוק, המודל עשוי להגדיר מחדש כיצד מדינות ממנפות שליטה על נתיבי סחר אסטרטגיים לצורך מונטיזציה. מצר הורמוז מאפשר כ-20% מזרימות הנפט העולמיות, ובכך מגביר את ההשלכות הכלכליות. תוך ציון כי דינמיקה זו מציבה את הקריפטו הן ככלי פיננסי והן כמכשיר גאופוליטי, Chainalysis הדגישה:

“אם הדבר ייושם, זה יסמן אבן דרך משמעותית: המקרה הידוע הראשון שבו מדינת לאום דורשת מטבע קריפטוגרפי כתשלום עבור מעבר דרך נתיב מים בינלאומי.”

סטייבלקוינס עשויים לשלוט באסטרטגיית הסנקציות הקריפטוגרפית של איראן

Chainalysis הדגישה כי הגישה מתיישבת עם דפוסי השימוש המבוססים של איראן בבלוקצ’יין. Chainalysis ציינה: “למרות שהרעיון עשוי להישמע חדשני, הוא משתלב באופן מלא עם השימוש המתועד היטב והמתרחב במהירות של המשטר האיראני במטבעות קריפטוגרפיים — ובפרט סטייבלקוינס — כדי לאפשר סחר בנשק, נפט וסחורות בהיקף רחב.” הדבר מחזק את ההערכה כי סטייבלקוינס עשויים לשלוט בשל נזילות והפחתת תנודתיות בהשוואה לביטקוין.

חברת האנליטיקה בחנה עוד את העדפות הנכסים בתוך המערכת, וציינה פער בין המוצהר לבין בחירות היישום הסבירות. בהשתקפות מגמות רחבות יותר במערכת הקריפטו של איראן, שבה סטייבלקוינס מהווים תשתית לעסקאות בהיקפים גבוהים, היא הוסיפה:

“בעוד שההצהרה מתייחסת באופן ספציפי לביטקוין, אנו חושדים שאיראן עשויה לתת עדיפות לסטייבלקוינס על פני BTC עבור מכסים אלה, בהתאם להסתמכות ההיסטורית הכבדה של המשטר ושל שלוחותיו האזוריות על סטייבלקוינס כדי לעסוק בסחר בלתי חוקי ובעקיפת סנקציות בהיקף רחב.”

עבור חברות שילוח גלובליות, נטל הציות נותר חמור במסגרת משטרי הסנקציות הקיימים, הנאכפים על ידי משרד האוצר האמריקאי ושותפים בינלאומיים. התקשרות עם ארנקים המקושרים ל-IRGC עלולה להוביל לפעולות אכיפה ללא קשר לאמצעי התשלום. Chainalysis סיכמה: “ככל שאיראן ממשיכה לשלב מטבעות קריפטוגרפיים בפעילותה הפיננסית המדינתית — ממכירות נפט ומימון שלוחות ועד אגרות מעבר ימי — ניתוח בלוקצ’יין חיוני לשמירה על נראות של הזרימות הללו ולאפשר לקהילה הגלובלית לצמצם סיכון ולהפיק קצות חוט מעשיים.”