Wall Street passe à la blockchain alors que Franklin Templeton et Ondo Finance accélèrent l'accès tokenisé aux ETF

Ondo Finance et Franklin Templeton mettent les ETF sur la blockchain

L'élargissement de l'accès aux instruments financiers traditionnels via l'infrastructure blockchain gagne du terrain, comme l'a annoncé Ondo Finance le 25 mars en dévoilant une exposition tokenisée aux fonds négociés en bourse (ETF) en partenariat avec Franklin Templeton. Cette initiative place cinq ETF sur la blockchain via Ondo Global Markets, introduisant ainsi de nouveaux canaux de distribution pour des classes d'actifs établies.

Dans le cadre de cet accord, Franklin Templeton continue de gérer les fonds sous-jacents tandis qu'Ondo fournit le cadre de tokenisation et la couche d'accès numérique. « Ensemble, nous tokenisons 5 ETF de Franklin Templeton couvrant les secteurs de la croissance, des grandes capitalisations, des titres à revenu fixe, des actions à revenu et de l'or, disponibles via Ondo Global Markets, la plus grande plateforme de titres tokenisés au monde », a écrit Ondo Finance, ajoutant :

« C'est la première fois que des ETF gérés par FT et tokenisés sont disponibles sur la blockchain. »

Les cinq produits sont le Franklin Focused Growth ETF (FFOG), le Franklin U.S. Large Cap Multifactor Index ETF (FLQL), le Franklin Responsibly Sourced Gold ETF (FGDL), le Franklin High Yield Corporate ETF (FLHY) et le Franklin Income Equity Focus ETF (INCE).

Au-delà de la conception des produits, la structure convertit la détention de type courtage en un accès via un portefeuille en émettant des représentations tokenisées des parts d’ETF. Ondo acquiert les titres sous-jacents sur les marchés traditionnels, les détient au sein d’un véhicule réglementé, puis émet des tokens basés sur la blockchain qui reflètent la propriété, permettant ainsi aux investisseurs de détenir ces actifs directement dans des portefeuilles cryptographiques plutôt que par l’intermédiaire de courtiers.

Cette approche élimine les contraintes de temps et d'accès associées aux marchés traditionnels. Les ETF tokenisés peuvent être négociés en continu en dehors des heures d'ouverture standard des bourses, y compris le week-end, tout en permettant l'auto-conservation via des portefeuilles numériques plutôt que des comptes détenus par des courtiers. Le format sur la blockchain permet en outre à ces actifs de fonctionner au sein de systèmes financiers décentralisés, où ils peuvent être utilisés comme garantie sans nécessiter de liquidation.

La tokenisation marque un tournant dans la répartition mondiale des actifs

Par ailleurs, les cinq fonds maintiennent une exposition à des classes d'actifs distinctes, notamment les actions de croissance, les actions à grande capitalisation, l'or, les obligations d'entreprise à haut rendement et les actions axées sur le revenu. Le Franklin Focused Growth ETF cible les entreprises axées sur l'innovation, tandis que la stratégie multifactorielle du FLQL met l'accent sur les indicateurs de qualité, et le FGDL suit l'or issu de sources responsables ainsi que les actifs connexes.

De plus, ce partenariat offre une accessibilité géographique élargie aux investisseurs qui n'ont pas directement accès à l'infrastructure de courtage américaine. Les acteurs du marché dans des régions telles que l'Amérique latine ou l'Asie peuvent s'exposer via des stablecoins et des portefeuilles numériques, bien que le déploiement actuel cible principalement les juridictions non américaines en raison des conditions réglementaires. Ondo Finance a conclu :

« Ce partenariat établit un nouveau modèle de distribution de produits financiers de premier ordre à l'échelle mondiale via la blockchain, tout en préservant les normes institutionnelles. »

Depuis septembre 2025, Ondo Global Markets a accumulé plus de 700 millions de dollars de valeur totale verrouillée et plus de 12 milliards de dollars de volume, soutenant plus de 70 000 détenteurs et renforçant sa position sur les marchés des titres tokenisés.

FAQ 🧭

• Pourquoi la tokenisation des ETF est-elle importante pour les investisseurs ? Elle élargit l'accès et la liquidité tout en permettant la détention et les transferts via la blockchain.
• Quel est l'impact d'Ondo Global Markets sur la distribution des ETF ? Elle met en place des infrastructures blockchain qui permettent un accès numérique mondial aux produits financiers traditionnels.
• Quels actifs sont inclus dans l'offre d'ETF tokenisés ? La gamme couvre les actions de croissance, les actions à grande capitalisation, les obligations, les actions de rendement et l'exposition à l'or.
• La tokenisation modifie-t-elle la manière dont ces ETF sont gérés ? Non, Franklin Templeton continue de gérer les fonds avec des stratégies d'investissement inchangées.