UBS : C'est le pire moment pour vendre—3 raisons pour lesquelles les reculs mènent à des gains à long terme

Pourquoi UBS affirme que les têtes calmes gagnent gros pendant les cycles de marché turbulents

UBS a exhorté les investisseurs à rester stables pendant les turbulences récentes du marché, offrant trois raisons principales pour soutenir une confiance continue malgré une volatilité croissante. Dans une note publiée le 3 avril, l’équipe éditoriale américaine de la banque a souligné la résilience historique des revers de marché, les avantages protecteurs d’une stratégie de liquidité, et les opportunités tactiques présentées par des fluctuations de prix accrues.

Premièrement, UBS a souligné que bien que douloureuses, les liquidations du marché sont généralement temporaires. La firme a mis en avant que les déclins de marché de plus de 10% sont considérés comme des corrections, tandis que les chutes au-delà de 20% constituent des marchés baissiers. Le S&P 500 est actuellement en territoire de correction, mais UBS a conseillé aux investisseurs de se préparer à la possibilité d’un marché baissier. La banque a détaillé :

Au cours des marchés baissiers depuis la Seconde Guerre mondiale, le S&P 500 a chuté en moyenne de 32% du sommet au creux, et il a fallu en moyenne trois ans avant d’atteindre un nouveau sommet historique.

Ceux qui avaient des placements diversifiés ont subi des pertes moindres ; un mix 60/40 actions-obligations a décliné en moyenne de 19%, récupérant en environ deux ans et trois mois.

Ensuite, UBS a expliqué l’importance d’une stratégie de liquidité pour prévenir des pertes durables pendant les récessions du marché. « Avec ce coussin financier, nous pouvons maintenir notre train de vie confortablement en attendant que les marchés se rétablissent », a déclaré la firme. « Une stratégie de liquidité bien approvisionnée – détenir suffisamment de liquidités, d’obligations, et de capacité d’emprunt pour couvrir les besoins de dépenses des 3 à 5 prochaines années – suffit à isoler complètement nos dépenses quotidiennes de la volatilité du marché. » UBS a ajouté : « Puiser dans la stratégie de liquidité au lieu de liquider des investissements aux ‘prix de marché baissier’ peut nous aider à éviter le risque de verrouiller définitivement des pertes. »

Enfin, UBS a encouragé les clients à voir la volatilité comme une chance d’agir stratégiquement. Cela inclut le rééquilibrage du portefeuille et la récolte des pertes fiscales. La banque a partagé :

La volatilité tend à améliorer le profil risque/rendement des stratégies d’options et des investissements structurés, vous permettant potentiellement d’augmenter le rendement et/ou le potentiel de croissance de votre portefeuille tout en maintenant une protection contre les pertes potentielles.