Terawulf a indiqué mardi que l’offre privée de billets garantis de premier rang échéant en 2030 sera commercialisée auprès d’acheteurs institutionnels qualifiés selon la règle 144A du Securities Act. Le produit financera la prochaine phase de développement à Lake Mariner, qui est en cours de repositionnement en tant que campus hybride de minage de Bitcoin et de colocation AI.
Selon la société, les billets seront garantis par les filiales de WULF Compute et sécurisés par des privilèges de premier rang sur la quasi-totalité de leurs actifs, y compris les participations en actions et un compte de dépôt désigné de Fluidstack USA I Inc. Avant l’achèvement de l’expansion, Google LLC s’engagera à acheter des bons de souscription d’actions ordinaires de Terawulf dans le cadre du paquet de garanties.
Le financement souligne la transformation de Terawulf en un fournisseur d’infrastructure numérique plus large suite à son partenariat AI avec Fluidstack, qui exploite des clusters de calcul haute performance partiellement soutenus par Google. Dans le cadre de cet accord, Terawulf hébergera les charges de travail AI de Fluidstack dans son site de New York, marquant ainsi l’une des premières intégrations à grande échelle d’infrastructure GPU en nuage au sein d’un site de minage de Bitcoin traditionnel.
Terawulf a déclaré qu’il fournira des garanties d’achèvement pour le projet, assurant la livraison en temps voulu de l’expansion de Lake Mariner. L’ampleur de l’émission proposée de 3,2 milliards de dollars — plusieurs fois plus importante que les offres précédentes d’autres mineurs publics tels qu’IREN ou MARA — reflète à la fois l’intérêt croissant des institutions pour les infrastructures liées à l’AI et le virage intensif en capital en cours parmi les mineurs de Bitcoin se diversifiant dans le calcul haute performance.
