Strategy envisage de nouveaux achats de Bitcoin avec une vente d'actions de 4,2 milliards de dollars après un gain de 14 milliards de dollars au deuxième trimestre.

Offre de 4,2 milliards de dollars de Strategy annoncant plus d’achats de Bitcoin après une hausse de 14 milliards de dollars au T2

La société de logiciels Microstrategy (Nasdaq : MSTR), rebaptisée Strategy, a annoncé le 7 juillet le lancement d’une offre à hauteur de 4,2 milliards de dollars de ses actions perpétuelles préférentielles de série A à 10,00% (actions STRD). La société a déclaré :

Strategy a l’intention d’utiliser le produit net du programme ATM pour des fins corporatives générales, y compris l’acquisition de bitcoin et pour le fonds de roulement.

D’autres utilisations peuvent inclure des paiements de dividendes sur ses autres classes d’actions préférentielles. Les ventes ATM se dérouleront sur une longue période, selon les conditions du marché et le volume des transactions.

Selon les termes de l’accord de vente, les actions STRD peuvent être vendues par des agents dans des transactions considérées comme des “offres sur le marché” selon les règles de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, ou par d’autres méthodes autorisées par la loi, y compris des transactions négociées ou des opérations de blocage. Le programme est enregistré sous une immatriculation d’étagère automatique existante, en vigueur depuis le 27 janvier, et est exécuté uniquement via un supplément de prospectus déposé le 7 juillet. Cette structure donne à Strategy la flexibilité de lever des capitaux de manière incrémentielle et opportuniste, en s’adaptant à la demande du marché et aux dynamiques de prix.

Ce mécanisme de financement soutient l’activité continue de Strategy sur les marchés de capitaux. Au deuxième trimestre seulement, la société a reçu près de 6,8 milliards de dollars de produits nets provenant d’offres de actions liées, y compris une vente souscrite de STRD Stock de 979,7 millions de dollars le 10 juin, et des contributions provenant des programmes ATM STRK et STRF existants.

Au 30 juin, Strategy détenait 597 325 BTC acquis à un prix d’achat total de 42,4 milliards de dollars, avec un coût moyen de 70 982 dollars par bitcoin. Le gain non réalisé sur les actifs numériques pour le deuxième trimestre était de 14,05 milliards de dollars, faisant passer la valeur comptable des actifs numériques à 64,36 milliards de dollars. Dans un post sur la plateforme de médias sociaux X, la société a souligné le résultat :

Strategy rapporte une appréciation totale de la juste valeur en bitcoins de 14 milliards de dollars au T2 2025.