Smarter Web lance une obligation convertible de 21 millions de dollars, libellée en Bitcoin

TOBAM Soutient Smarter Web Avec un Investissement de 21 Millions de Dollars

La Smarter Web Company a annoncé le lancement réussi de Smarter Convert, une obligation convertible innovante libellée en bitcoin, entièrement souscrite par TOBAM pour 21 millions de dollars. TOBAM, un gestionnaire d’actifs indépendant actif dans l’espace bitcoin depuis 2016, a participé à travers trois de ses fonds gérés.

L’instrument permet aux investisseurs de convertir des obligations en actions avec une prime de 5 % par rapport au prix de référence de l’action de 1,95 £, la société ayant la possibilité de forcer la conversion après 6 mois si l’action se négocie à 50 % au-dessus du prix de conversion pendant 10 jours consécutifs. Si elle n’est pas convertie dans les 12 mois, la société remboursera 98 % de la valeur de l’obligation, ajustée au prix du bitcoin à l’échéance.

Andrew Webley, PDG de The Smarter Web Company, a déclaré,

Nous avons renforcé notre bilan soutenu par le bitcoin avec une concentration laser, et l’annonce d’aujourd’hui marque une nouvelle première pour les marchés de capitaux britanniques. Nous pensons que cette nouvelle structure ouvrira un nouveau segment de capital pour l’entreprise et complétera nos stratégies de financement existantes.

Cette structure aligne les incitations tout en offrant une protection à la baisse et lie le remboursement à la performance du bitcoin, créant un hybride unique entre le financement traditionnel et les actifs numériques. Les recettes permettront également à Smarter Web d’augmenter ses réserves de bitcoin, bien que l’allocation totale de BTC soit plafonnée à 30 % de son solde de trésorerie non grevé pour la gestion des risques.

Selon l’entreprise, Smarter Convert pourrait ouvrir la voie à de futures tranches utilisant des structures similaires, offrant un mécanisme de levée de capitaux premium tout en approfondissant l’exposition au bitcoin.