Obtenez des insights sur le sentiment des investisseurs concernant les actions de minage de Bitcoin grâce aux tendances de propriété institutionnelle. Les institutions ont favorisé les mineurs hybrides avec des accords majeurs HPC/IA : $CORZ, $WULF, $IREN et $HUT ont enregistré les plus grandes augmentations de propriété institutionnelle.
Sentiment des investisseurs sur les actions de minage de Bitcoin : les institutions misent gros sur CORZ, WULF, IREN et HUT
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Changements d’Investissement Institutionnel dans le Minage de Bitcoin : Principaux Acteurs et Tendances Émergentes en 2024
Le post invité suivant provient de Bitcoinminingstock.io, le centre unique pour tout ce qui concerne les actions de minage de bitcoin, les outils éducatifs et les insights de l’industrie. Publié initialement le 9 janvier 2025, il a été rédigé par l’auteur de Bitcoinminingstock.io Cindy Feng.
(Ce qui suit est une section du chapitre ‘Entreprises de Minage Public’ dans le Revue du Minage de Bitcoin 2024. Ce rapport est un effort collaboratif avec Digital Mining Solutions et est fièrement sponsorisé par NiceHash ❤ )
Pour évaluer le sentiment du marché à l’égard des actions de minage de Bitcoin, nous analysons les avoirs institutionnels. Les grandes organisations, telles que les fonds spéculatifs, les fonds communs de placement, les fonds de pension et les fonds négociés en bourse (ETFs), sont tenues de soumettre trimestriellement des déclarations de leurs avoirs en actions via les dépôts SEC si elles gèrent plus de 100 millions de dollars d’actifs. En quelque sorte, les avoirs institutionnels servent de proxy pour la confiance du marché.
En extrayant les dépôts 13F du dernier trimestre de la base de données Fintel, nous avons compilé le tableau suivant :
En 2024, l’intérêt institutionnel pour les actions de minage de Bitcoin a considérablement augmenté, signalant l’acceptation croissante de l’industrie dans les portefeuilles grand public. Cette tendance est évidente tant dans le nombre croissant d’institutions détenant des actions que dans la croissance globale de la valeur de leurs avoirs.
Parmi les mineurs de Bitcoin, MARA Holdings (MARA) mène le secteur avec 678 propriétaires institutionnels et 5,21 milliards de dollars en valeur institutionnelle, renforçant sa position de leader sur le marché. Riot Platforms (RIOT) et CleanSpark (CLSK) suivent avec respectivement 511 et 480 propriétaires institutionnels.
Les changements dans les schémas de propriété révèlent des dynamiques supplémentaires. Core Scientific (CORZ) a enregistré la plus grande augmentation de propriété institutionnelle, ajoutant 188 nouveaux propriétaires et 115 millions de dollars. TeraWulf (WULF) montre une tendance à la hausse similaire. Irish Energy(IREN) et Hut 8 (HUT) démontrent également une croissance, bien que de différentes manières : HUT a vu une augmentation plus importante de la participation institutionnelle, tandis qu’IREN a gagné plus en termes de capital total investi.
Ces mineurs ont un point commun : un pivot stratégique vers des initiatives IA/HPC et des accords de partenariat majeurs. Cette tendance met en évidence une préférence institutionnelle claire pour les récits IA en 2024 : des flux de revenus stables et prévisibles, des marges brutes plus élevées, surtout lorsqu’ils sont soutenus par des partenariats crédibles.
Cependant, Bit Digital (BTBT) diverge de ce modèle. Bien qu’il soit à la tête de la tendance IA/HPC en termes de revenus et de contribution (à partir du T3 2024), il n’a pas vu le même niveau d’intérêt institutionnel. Cela peut être dû à son taux de hachage et sa capitalisation boursière relativement plus petits comparés à des acteurs plus importants. Cela dit, BTBT continue de bien performer lorsqu’il est comparé à ses pairs de taille opérationnelle similaire. En fin de compte, les investisseurs institutionnels penchent toujours fortement vers les ‘grands’ de l’industrie, privilégiant leur échelle et leur stabilité perçue.
Dans l’ensemble, les mineurs plus importants (par capitalisation boursière) restent le choix préféré des institutions en raison de leurs réputations établies, de leur couverture analystique plus large et de leur liquidité de trading élevée. Les entreprises avec une propriété institutionnelle à trois chiffres incluent MARA, RIOT, CLSK, CORZ, WULF, CIFR, APLD, HUT, BTBT, IREN, BITF, BTDR, et HIVE. En revanche, les mineurs avec une capitalisation boursière < 100 millions de dollars ont généralement moins de 50 propriétaires institutionnels. Ces actions restent des investissements de niche et attirent les institutions prêtes à prendre des risques plus élevés pour des rendements potentiellement plus élevés.
L’intérêt institutionnel croissant pour les actions de minage de Bitcoin reflète un marché en maturation qui continue d’attirer des capitaux significatifs. Alors que les mineurs plus importants dominent en raison de leur échelle et de leur crédibilité, la traction croissante des acteurs plus petits signale un intérêt élargi qui pourrait remodeler le paysage concurrentiel. Alors que le minage de Bitcoin consolide son rôle au sein de l’écosystème des cryptomonnaies, les investisseurs institutionnels sont susceptibles d’approfondir leur participation, validant davantage le potentiel à long terme de l’industrie.
