Le texte d’opinion suivant a été écrit par Alex Forehand et Michael Handelsman pour Kelman.Law.
La SEC Accuse un Teneur de Marché Prétendu et Deux Employés lors d’une Répression sur la Manipulation d’Actifs Cryptographiques Offerts et Vendus comme Valeurs Mobilières
Dans une opération d’infiltration emblématique d’un roman de John Grisham, la SEC a accusé ZM Quant Investment Ltd.—une entité des Îles Vierges britanniques—de manipuler les marchés et d’offrir des titres non enregistrés. Se proclamant teneur de marché, ZM Quant a utilisé le wash trading et d’autres pratiques trompeuses pour gonfler artificiellement le prix et le volume des opérations des jetons de ses clients. Les stratégies manipulatrices de ZM Quant comprenaient le trading à soi-même et les tactiques de haute fréquence, ou “wash trading”, pour créer un intérêt artificiel du marché et des distorsions significatives.
Notamment, ZM Quant a été impliqué dans une opération secrète impliquant NexFundAI, un projet crypto fictif créé par le FBI. Lors de l’opération, ZM Quant a accepté de générer un volume artificiel de transactions pour renforcer l’attrait du jeton, ignorant qu’il s’agissait d’une enquête fédérale active.
Des stratagèmes similaires ont été découverts impliquant d’autres jetons tels que Saitama Inu et SaitaRealty, où les pratiques de trading manipulatrices de ZM Quant ont conduit à des pics extrêmes et insoutenables du volume des transactions. Dans le cas de SaitaReality, la SEC a noté que “[d]ans les 24 heures, le volume des transactions a augmenté de niveaux minimes à des quadrillions de transactions individuelles et des milliards de dollars en volume quotidien. À la suite du trading manipulé de ZM Quant, SaitaRealty a vu une augmentation de 412 000 000 000 pour cent de la quantité de transactions.”
La plainte de la SEC souligne la menace continue posée par ces pratiques du marché trompeuses et cherche à obtenir des injonctions permanentes pour empêcher d’autres dommages aux investisseurs. Pour lire la plainte complète, voir ici.
La SEC Accuse un Teneur de Marché Prétendu et son Employé lors d’une Répression sur la Manipulation d’Actifs Cryptographiques Offerts et Vendus comme Valeurs Mobilières
Gotbit Consulting LLC, une entité basée au Belize également connue sous le nom de Gotbit Hedge Fund, a récemment été attaquée par la SEC pour avoir orchestré un schéma de manipulation du marché impliquant l’actif crypto “Robo Inu.” La SEC allègue que Gotbit, un teneur de marché autoproclamé, a créé un environnement commercial trompeur pour Robo Inu, visant à attirer les investisseurs particuliers en fabriquant l’illusion d’un marché vibrant.
Selon la plainte de la SEC, le promoteur crypto Vy Pham a engagé Gotbit pour ce qui peut être décrit comme de la “manipulation du marché en tant que service.” Gotbit aurait utilisé le wash trading pour gonfler le volume des transactions de Robo Inu, le rendant apparemment beaucoup plus populaire qu’il ne l’était. Le schéma, alimenté par des algorithmes de trading et des bots, a parfois généré plus de 1 million de dollars de volume de transactions fictif par jour, trompant les investisseurs en les faisant croire à la légitimité et à la demande du marché pour l’actif. Comme preuve de la mauvaise foi de Gotbit, la SEC a noté que “[l]ors de la présentation de leurs services de manipulation du marché à des clients potentiels, les employés de Gotbit ont vanté leur capacité à gonfler le prix et le volume d’un token et ont expliqué combien les offreurs de tokens pouvaient tirer profit de cette manipulation du marché.” Pour lire la plainte complète, voir ici.
La SEC Accuse Quatre Promoteurs lors d’une Répression sur la Manipulation d’Actifs Cryptographiques Offerts et Vendus comme Valeurs Mobilières
La SEC a séparément déposé des accusations de fraude contre quatre individus accusés de manipuler les marchés pour deux actifs crypto, “Saitama Inu” et “SaitaRealty,” qui ont été commercialisés comme des valeurs mobilières aux investisseurs particuliers. Selon la SEC, les accusés ont élaboré des stratagèmes pour tromper les investisseurs afin d’acheter ces tokens en faisant diverses fausses déclarations et en créant une fausse impression d’activité de trading.
La plainte de la SEC allègue que les promoteurs ont utilisé le site web de Saitama, des livres blancs et les réseaux sociaux pour faire des déclarations trompeuses sur la construction d’un “écosystème Saitama” avec divers produits, y compris des applications de portefeuille intelligent et des plateformes de trading, pour augmenter la valeur de Saitama Inu. Les accusés sont également accusés d’avoir incité faussement les investisseurs à acheter et à détenir l’actif tout en vendant secrètement de grandes quantités d’une part. Enfin, les accusés auraient participé à une manipulation intentionnelle du marché en engageant les firmes ZM Quant Investment Ltd. et Gotbit Consulting LLC pour fournir “la manipulation du marché en tant que service,” par laquelle les teneurs de marché gonflaient le volume de transactions et manipulaient les prix de Saitama Inu et SaitaRealty dans des transactions non enregistrées. Pour lire la plainte complète, voir ici.
La SEC Accuse un Teneur de Marché Prétendu et son Employé lors d’une Répression sur la Manipulation d’Actifs Cryptographiques Offerts et Vendus comme Valeurs Mobilières
Dans le cadre de l’opération secrète “NexFundAI” du FBI, la SEC a accusé CLS Global FZC LLC, une entreprise basée aux Émirats arabes unis se prétendant teneur de marché crypto, ainsi que son employé Andrey Zhorzhes, de manipulation présumée du marché. La SEC allègue que le schéma était conçu pour escroquer les investisseurs en leur faisant acheter NexFundAI par l’illusion d’un marché en effervescence.
Selon la plainte, les promoteurs derrière NexFundAI auraient engagé CLS Global pour offrir “la manipulation du marché en tant que service,” impliquant le gonflement du volume des transactions pour tromper les investisseurs particuliers. La SEC affirme que CLS Global et Zhorzhes ont effectué des transactions sans réelle valeur économique, utilisant des algorithmes et des bots pour créer une activité artificielle et induire le public en erreur sur le véritable intérêt du marché pour l’actif. Pour lire la plainte complète, voir ici.
La SEC Accuse un Promoteur lors d’une Répression sur la Manipulation d’Actifs Cryptographiques Offerts et Vendus comme Valeurs Mobilières
La SEC a accusé Vy Pham, résident de Californie, de fraude pour avoir prétendument manipulé les marchés de “Saitama Inu” et “Robo Inu”—deux actifs crypto vendus comme valeurs mobilières aux investisseurs particuliers. La SEC affirme que les stratagèmes trompeurs de Pham visaient à induire les investisseurs en erreur en créant une fausse impression d’activité commerciale pour susciter l’intérêt et l’investissement dans ces tokens.
La plainte de la SEC allègue que Pham a personnellement orchestré la manipulation du marché pour Saitama Inu en coordonnant des transactions avec d’autres promoteurs dans le but de signaler faussement une demande croissante pour l’actif. Pour Robo Inu, Pham aurait engagé Gotbit Consulting LLC, un teneur de marché autoproclamé, pour effectuer “la manipulation du marché en tant que service.” Ce service comprenait la génération d’un volume de transactions artificiel et la manipulation des prix pour donner l’apparence d’un marché florissant, induisant ainsi en erreur les investisseurs particuliers qui ont acheté l’actif dans des transactions non enregistrées. Pour lire la plainte complète, voir ici.
La SEC Accuse Cumberland DRW d’Opérer en tant que Courtier Non Enregistré sur les Marchés d’Actifs Cryptographiques
La SEC a accusé Cumberland DRW LLC, basée à Chicago, d’opérer comme un courtier non enregistré en négociant plus de 2 milliards de dollars d’actifs cryptographiques vendus comme valeurs mobilières en violation des lois fédérales sur les valeurs mobilières. La plainte de la SEC allègue que depuis au moins mars 2018, Cumberland a régulièrement acheté et vendu des actifs cryptographiques classés comme valeurs mobilières pour ses propres comptes, sans l’enregistrement requis. L’entreprise, qui se présente comme “l’un des principaux fournisseurs de liquidité au monde” dans le domaine crypto, réalise des transactions 24h/24 et 7j/7 via son réseau téléphonique et sa plateforme en ligne, Marea. La SEC affirme également que Cumberland négocie activement des actifs cryptographiques considérés comme des “contrats d’investissement” sur diverses bourses tierces dans le cadre de ses activités commerciales en cours. Pour lire la plainte complète, voir ici.
La SEC Obtient des Jugements Finales Contre Rari Capital, Inc. et ses Fondateurs pour leur Opération de Plates-formes d’Investissement Cryptographique
Le tribunal fédéral pour le district central de Californie a récemment imposé des jugements finaux contre Rari Capital, Inc. et ses cofondateurs Jai Bhavnani, Jack Lipstone et David Lucid pour violation des lois fédérales sur les valeurs mobilières.
La plainte de la SEC alléguait que les pools Earn et Fuse de Rari Capital fonctionnaient comme des fonds d’investissement crypto non enregistrés en offrant aux investisseurs la possibilité de réaliser des rendements sur les actifs cryptographiques déposés tout en omettant de divulguer les risques et problèmes clés avec leur gestion—deux divulgations cruciales mandatées par les lois fédérales sur les valeurs mobilières.
De plus, la SEC a accusé Rari Capital et ses fondateurs d’avoir trompé les investisseurs en promouvant faussement une fonction de rééquilibrage “automatisée” dans les pools Earn, malgré le fait qu’une intervention manuelle était souvent nécessaire et l’incapacité à fournir les rendements promis de manière cohérente. En outre, les défendeurs auraient exagéré les taux de rendement sans tenir compte des frais cachés, entraînant des pertes importantes pour les investisseurs. La plainte alléguait en outre que Rari Capital agissait en tant que courtier non enregistré en exploitant la plateforme Fuse.
Le tribunal a imposé un total de plus de 150 000 dollars de pénalités pécuniaires, a interdit aux cofondateurs de servir comme dirigeants ou administrateurs de sociétés publiques pendant cinq ans, et a ordonné des mesures injonctives pour prévenir les futures violations. Sans admettre ni nier les allégations de la SEC, Bhavnani, Lipstone, et Lucid ont accepté les jugements finaux. Rari Capital a également consenti à une injonction permanente contre les futures violations des lois sur les valeurs mobilières. Pour en savoir plus sur les jugements, voir ici.
Cet article est apparu à l’origine sur le site de Kelman.Law.
