Ray Dalio avertit d'un effondrement de l'ordre fiat alors que les marchés mondiaux ressentent la tension

Les actions américaines, les obligations et le dollar ouvrent la semaine sur un terrain instable

La semaine n’a pas démarré de manière amicale pour les actions américaines, les obligations ou le dollar, pour le dire avec modération, alors que le commerce soi-disant “Vendre l’Amérique” continue sa lancée. Le Nasdaq Composite est en baisse, le Dow Jones Industrial Average encaisse des pertes, le S&P 500 glisse, et le NYSE Composite a également cédé une part notable lors de la session matinale de mardi.

Les rendements des bons du Trésor américain ont bondi alors que les marchés obligataires mondiaux étaient agités. Le recul a suivi l’ intensification par le Président Trump de la rhétorique sur le Groenland, envisageant de nouveaux tarifs sur huit alliés européens de l’OTAN qui s’opposent à sa volonté de contrôle des États-Unis sur ce territoire danois. Les publications du week-end de Trump sur Truth Social parlaient de tarifs débutant le 1er février et s’intensifiant plus tard dans l’année si les négociations échouaient, alimentant des inquiétudes d’un nouvel affrontement commercial avec des partenaires clés des États-Unis.

Les analystes soulignent le soutien macro à moyen terme du Bitcoin

Bitcoin, souvent traité comme un baromètre de liquidité mondiale, est en baisse de 3 % et lutte pour rester au-dessus de la zone des 90 000 $. L’ économie cryptographique plus large est en baisse de 2,94 % par rapport au dollar et semble dangereusement proche de glisser sous le seuil des 3 billions de dollars. Selon les experts, le bitcoin oscille près de ses sommets, car la demande au comptant continue d’absorber l’offre malgré le ralentissement momentané, et les analystes de Bitfinex affirment que l’escalade des tensions commerciales pourrait finalement favoriser le bitcoin à moyen terme si elles se traduisent par une croissance plus lente, une incertitude accrue et une politique monétaire plus souple.

« Le Bitcoin continue de se négocier comme un actif sensible au macro, répondant principalement aux attentes de liquidité et aux rendements réels, et non aux titres commerciaux isolés, à moins qu’ils ne modifient matériellement ces variables », ont écrit des chercheurs de Bitfinex dans une note envoyée à Bitcoin.com News. « Le fait que le bitcoin se consolide près des sommets malgré un élan à court terme plus faible suggère que l’offre est méthodiquement absorbée. Lors de cycles précédents, des divergences similaires entre la consolidation des prix et la demande continue au comptant ont souvent précédé des mouvements expansifs une fois que les vendeurs marginaux sont épuisés ou qu’un catalyseur macro plus large émerge. »

Les analystes de Bitfinex ont ajouté :

« Le signal le plus pertinent réside dans les effets de second ordre. L’accroissement de la rhétorique sur les tarifs augmente la probabilité d’un commerce mondial ralenti, d’une incertitude politique accrue et d’une pression éventuelle sur les banques centrales pour compenser les risques de croissance. Historiquement, cet environnement a été favorable au bitcoin sur des horizons moyens. »

L’or et l’argent attirent les flux défensifs alors que Dalio signale des fissures dans l’ordre monétaire mondial

Les métaux précieux, cependant, continuent de monter, avec une once d’or à pureté de .999 à 4 740 $ après une hausse de 1,4 % au cours de la dernière journée. L’argent a rejoint le mouvement, grimpant de 0,19 % au cours des dernières 24 heures à environ 94,49 $ l’once. Selon le chef de la stratégie de l’or de State Street Investment Management, Aakash Dosh, la probabilité que l’or atteigne 5 000 $ continue de s’améliorer, selon un rapport Kitco de Neils Christensen. De plus, le fondateur de Bridgewater Associates, Ray Dalio, tire la sonnette d’alarme sur l’effondrement du régime fiduciaire mondial.

Dalio décrit cette action de marché actuelle comme faisant partie d’un effondrement plus large du système monétaire fiduciaire existant, des ordres politiques domestiques et de la géopolitique internationale, poussée par des cycles de dettes, d’inégalités et de changements de pouvoir. Le fondateur de Bridgewater Associates bat ce tambour depuis un certain temps et insiste maintenant sur le fait que sa théorie de longue date commence à se réaliser en temps réel.

Lundi, Dalio a écrit :

« Ça se passe maintenant. L’ordre monétaire fiduciaire existant, l’ordre politique intérieur et l’ordre géopolitique international sont tous en train de s’effondrer, nous sommes donc au bord des guerres. Tout cela se passe à cause du Grand Cycle qui est piloté par les cinq grandes forces que j’ai décrites à plusieurs reprises et détaillées dans mon livre intitulé ‘Principes pour faire face à l’ordre mondial changeant’. »

Dalio n’est pas seul dans ce camp, car des voix comme l’économiste Dean Baker et le vétéran de Wall Street Marc Chaikin ont également prévu des récessions pour 2026, tandis que l’avocat de l’or et économiste Peter Schiff a longtemps soutenu que la domination du dollar touche à sa fin et que les métaux précieux comme l’or augmenteront à mesure que le fiduciaire s’affaiblira, un point de vue partagé par l’analyste de marché Mark Moss, qui dit que la dette croissante a paralysé les économies et préparé le terrain pour un déplacement vers de nouveaux systèmes monétaires.

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Cette semaine, alors que les marchés digèrent les menaces commerciales, la tension politique et la dette croissante, les investisseurs sont forcés de repenser les anciennes hypothèses. Les actions et les obligations vacillent, les cryptos cherchent à se stabiliser, et les actifs tangibles attirent une nouvelle attention. Que les avertissements de Dalio se réalisent complètement ou non, le message est clair : les risques politiques, la pression monétaire et l’incertitude macroéconomique ne sont plus des concepts lointains — ce sont des forces actives qui façonnent les flux de capitaux aujourd’hui.

FAQ ❓

• Pourquoi les marchés américains chutent-ils aujourd’hui ? Les actions, obligations et le dollar américains sont sous pression alors que les tensions commerciales, les menaces de tarifs et l’incertitude politique alimentent le commerce “Vendre l’Amérique”.
• Pourquoi l’or monte-t-il alors que la crypto baisse ? Les investisseurs se tournent vers l’or et l’argent comme actifs défensifs tandis que la crypto réagit à une liquidité plus serrée et un élan à court terme plus faible.
• De quoi Ray Dalio met-il en garde ? Dalio dit que le système monétaire fiduciaire mondial se désintègre, poussé par des cycles de dette, des tensions politiques et des changements de pouvoir géopolitiques.
• Comment les tensions commerciales pourraient-elles affecter le bitcoin à long terme ? Les analystes disent qu’une friction commerciale prolongée pourrait finalement soutenir le bitcoin si elle mène à une croissance plus lente, une incertitude accrue et une politique monétaire plus souple.