Nasdaq et CME unissent leurs forces sur la crypto, envoyant un signal clair que les institutions s'engagent pleinement

La demande institutionnelle pousse Nasdaq CME à redémarrer l’indice crypto sous réglementation américaine

L’intérêt institutionnel pour les actifs numériques pousse l’infrastructure du marché vers des standards familiers. Nasdaq Inc. (Nasdaq: NDAQ) et CME Group Inc. (Nasdaq: CME) ont annoncé le 8 janvier qu’ils approfondissent leur partenariat de longue date à travers la réintroduction de l’indice Nasdaq Crypto en tant qu’indice Nasdaq CME Crypto, le positionnant comme un indice de référence réglementé pour une exposition crypto diversifiée.

Le directeur exécutif des produits d’actions et alternatifs Giovanni Vicioso a déclaré :

Ce n’est pas juste un changement de nom. C’est la combinaison de deux standards d’or pour fournir la diversification réglementée et le fondement de base que le marché exige maintenant.

L’initiative prolonge une collaboration entre Nasdaq et CME Group qui s’étend sur des décennies et plusieurs classes d’actifs. Le responsable de la gestion des produits d’indice Sean Wasserman, CFA, a présenté la démarche comme une réponse à l’évolution du comportement des investisseurs alors que la supervision s’améliore sur les principaux marchés. « Maintenant que nous commençons à voir une clarté réglementaire concernant le traitement des actifs cryptographiques, notamment aux États-Unis, la voie est ouverte pour que les participants de l’industrie apportent à la classe d’actifs cryptographiques les types de solutions d’investissement régulées sur lesquelles les investisseurs comptent chaque jour », a déclaré Wasserman.

Il a également souligné un déplacement de l’exposition initiale à un seul actif vers des indices plus larges, déclarant : « Nous voyons l’approche basée sur les indices comme la direction vers laquelle les investisseurs se dirigent, au-delà du simple bitcoin. »

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Conçu pour l’usage institutionnel, l’indice Nasdaq CME Crypto suit la performance d’un panier diversifié d’actifs numériques échangés en dollars américains tout en appliquant des standards de liquidité, d’échange et de garde à l’éligibilité des actifs. Les constituants sont pondérés en utilisant une méthodologie de capitalisation boursière en flottant libre, et l’indice est rééquilibré et reconstitué trimestriellement sous la supervision du Nasdaq Index Management Committee. La tarification et le calcul sont fournis par CF Benchmarks, et Nasdaq publie une méthodologie détaillée couvrant les critères d’éligibilité, les règles de pondération, la gouvernance et le rééquilibrage, positionnant l’indice de référence comme transparent, dynamique et facilement suivable par les investisseurs.

Au 30 septembre, l’indice a obtenu ses prix de bourses principales telles que Bitstamp, Coinbase, Gemini, Itbit, Kraken, et Lmax Digital, avec des dépositaires principaux approuvés constitués de Bitgo, Coinbase, Fidelity, Gemini, Komainu, et Zodia. À la fin de la période, le bitcoin représentait 72,44% de l’indice, suivi par ethereum à 14,51%, XRP à 6,77%, solana à 4,10%, et cardano à 1,21%, avec des allocations plus petites à chainlink, stellar lumens, et uniswap. La construction est destinée à équilibrer la représentation large du marché avec la liquidité et les contrôles de risque, soutenant l’utilisation à travers les ETFs, les produits structurés, et les stratégies actives liées à l’indice de référence.

FAQ 🧭

• Pourquoi l’indice Nasdaq CME Crypto est-il significatif pour les investisseurs institutionnels ?
  L’indice établit un indice de référence de qualité institutionnelle réglementée qui aligne l’exposition crypto avec les standards de marché familiers de Nasdaq et CME.
• Comment la clarté réglementaire accrue impacte-t-elle l’adoption des indices cryptographiques ?
  Une réglementation américaine plus claire permet aux institutions de déployer des produits cryptographiques diversifiés basés sur des indices avec la conformité, la transparence, et la gouvernance attendues par les investisseurs.
• Pourquoi les investisseurs vont-ils au-delà de l’exposition à un seul actif crypto ?
  Les institutions se tournent vers des indices diversifiés pour réduire le risque de concentration et obtenir une représentation plus large du marché au-delà du seul bitcoin.
• Qu’est-ce qui rend l’indice Nasdaq CME Crypto adapté aux ETFs et aux produits structurés ?
  Ses écrans de liquidité, les bourses et dépositaires approuvés, le rééquilibrage trimestriel, et la méthodologie transparente soutiennent des produits d’investissement évolutifs et traçables.