Nakamoto Inc. va acquérir BTC Inc. et UTXO dans le cadre d'une transaction entièrement en actions d'une valeur de 107 millions de dollars.

La société de trésorerie Bitcoin Nakamoto conclut un accord de 107 millions de dollars

Nakamoto Inc. (Nasdaq : NAKA) a annoncé le 17 février 2026 avoir conclu des accords de fusion définitifs en vue d'acquérir BTC Inc., une société spécialisée dans les médias et les événements liés au bitcoin qui gère la publication d'actualités connue sous le nom de Bitcoin Magazine, et UTXO Management GP LLC, une société d'investissement axée sur les entreprises privées et publiques liées au bitcoin. La transaction entièrement en actions est évaluée à environ 107,3 millions de dollars. L'accord prévoit l'émission de 363 589 816 actions ordinaires Nakamoto à un prix fixe de 1,12 dollar par action dans le cadre d'options d'achat précédemment divulguées. Les actionnaires de BTC Inc. devraient recevoir 336 804 102 actions, tandis que les actionnaires d'UTXO recevront 26 785 714 actions.

La transaction exerce l'option d'achat de Nakamoto en vertu d'un accord-cadre de services de marketing daté du 12 mai 2025, ainsi que l'option d'achat simultanée de BTC Inc. sur UTXO. Le communiqué indique que la clôture est prévue au premier trimestre 2026, sous réserve des conditions habituelles, notamment l'autorisation réglementaire et les accords de blocage. Aucune approbation supplémentaire des actionnaires n'est requise. David Bailey, président-directeur général de Nakamoto, a déclaré que ces acquisitions s'inscrivent dans le plan à long terme de la société visant à exploiter un portefeuille couvrant les médias, la gestion d'actifs et les services de conseil liés à la croissance de BTC. La société décrit l'entité combinée comme une « société d'exploitation de bitcoins » intégrée qui relie les marques médiatiques et les événements de BTC Inc. à la plateforme d'investissement et aux services de conseil d'UTXO.

BTC Inc. publie le magazine Bitcoin Magazine, mais produit également la série The Bitcoin Conference, qui a attiré environ 67 000 participants en 2025 dans plusieurs régions. UTXO est le conseiller de 210k Capital LP, un fonds spéculatif qui investit dans des titres et des produits dérivés liés au bitcoin. Après la transaction, Brandon Green deviendra PDG de BTC Inc., tandis que M. Bailey se concentrera sur la direction de Nakamoto.

Un comité spécial d'administrateurs indépendants a examiné l'accord, avec un avis d'équité fourni par B. Riley, selon les informations divulguées dans le dossier. La société présente cette décision comme une étape vers la diversification au-delà d'un modèle de trésorerie purement basé sur le bitcoin, combinant des activités opérationnelles avec une exposition au bitcoin dans son bilan. Les actions

de Nakamoto ont connu des difficultés au cours du mois dernier, perdant 40 % de leur valeur par rapport au dollar américain. À environ 0,28 dollar par action, NAKA affiche désormais des pertes cumulées supérieures à 90 % par rapport à son pic. Fin décembre 2025, la société a reçu un avis du Nasdaq après que l'action soit tombée en dessous du seuil minimum de 1 dollar. La transaction récemment annoncée n'a guère apporté de soulagement, les actions ayant chuté de plus d'un point de pourcentage lors de la séance de négociation de mardi.

FAQ ❓

• Quelle est la valeur de l'acquisition de Nakamoto ? La transaction entièrement en actions est évaluée à environ 107,3 millions de dollars sur la base du cours récent de l'action Nakamoto.
• Qui est racheté ? Nakamoto rachète BTC Inc., une société de médias spécialisée dans le bitcoin, et UTXO Management, une société d'investissement axée sur le bitcoin.
• Quand la transaction devrait-elle être finalisée ? La finalisation est prévue au premier trimestre 2026, sous réserve des conditions réglementaires et habituelles.
• Les actionnaires de Nakamoto voteront-ils à nouveau sur la transaction ? Aucune approbation supplémentaire des actionnaires n'est requise, car l'autorisation d'émission d'actions a déjà été obtenue.