Microstrategy libère une mise de 2,6 milliards de dollars sur Bitcoin avec une offre de billets convertibles

Aucun intérêt, grands mouvements : Les billets 2029 de Microstrategy annoncent un jeu audacieux sur le Bitcoin

La société a divulgué qu’elle prévoit d’offrir les billets de manière privée aux acheteurs institutionnels qualifiés conformément à la Règle 144A du Securities Act. Initialement proposé à 1,75 milliard de dollars, l’offre a été étendue à 2,6 milliards de dollars. De plus, les acheteurs peuvent acquérir jusqu’à 400 millions de dollars supplémentaires, ce qui pourrait porter les recettes à 3 milliards de dollars. L’opération devrait se conclure le 21 novembre, sous réserve des conditions de clôture habituelles.

Les billets non garantis, venant à échéance le 1er décembre 2029, ne porteront pas intérêt. Les options de conversion, disponibles sous certaines conditions jusqu’en juin 2029, permettent aux détenteurs de convertir en espèces, en actions ordinaires de classe A de la société ou en une combinaison des deux. Le taux de conversion initial est fixé à 1,4872 actions par billet de 1,000 dollars, ce qui équivaut à un prix de conversion de 672,40 dollars — une prime de 55 % par rapport au prix de l’action du 19 novembre.

Les investisseurs de Microstrategy peuvent exiger le rachat à la valeur nominale le 1er juin 2028, ou si des changements importants dans l’entreprise se produisent. Microstrategy, à partir de décembre 2026, peut également racheter les billets sous certaines conditions de marché, garantissant qu’au moins 75 millions de dollars restent en circulation. La société a en outre déclaré qu’elle estime des recettes nettes de 2,58 milliards de dollars, pouvant atteindre 2,97 milliards de dollars si les options supplémentaires sont exercées. Les fonds sont principalement destinés à l’ achat de réserves de bitcoin (BTC) et à des fins générales d’entreprise.

Réputée pour sa stratégie axée sur le bitcoin, Microstrategy continue de se positionner comme un leader dans les actifs numériques et l’analytique d’entreprise. Elle a noté que ces billets, tout comme les offres précédentes, ne sont pas enregistrés et sont soumis aux restrictions de la législation américaine sur les valeurs mobilières. À l’heure de la presse, à 11 heures, heure de l’Est, mercredi, l’action de Microstrategy MSTR est en hausse de plus de 15 % par rapport au dollar américain.