À 11h, heure de l’Est, mercredi, le bitcoin se négocie au-dessus de 103 000 $ après une brève baisse en dessous du seuil à six chiffres la veille, mais la véritable action se déroule dans les fosses de dérivés.
Les traders d'options Bitcoin se positionnent pour décembre avec des strikes importants à 120K$ et 140K$.
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Des Futures aux Options : l’Arène des Dérivés de Bitcoin Reste Très Active
Selon les données de Coinglass, l’intérêt ouvert total (OI) des futures bitcoins s’élève à 677 750 BTC, soit environ 70,24 milliards de dollars, en hausse de 3,47 % en 24 heures. Le CME continue de mener avec 14,35 milliards de dollars en OI, suivi de près par Binance à 12,45 milliards de dollars.
La dominance du CME représente 20,42 % de toute l’exposition aux futures, tandis que Binance détient 17,72 %. Par ailleurs, OKX a enregistré la plus forte hausse sur 24 heures avec 4,12 %, signalant une reprise des flux entrants. Bybit, Gate, et Kucoin ont montré des résultats variés — l’OI de Bybit a chuté de 2,03 %, Gate a baissé de 0,42 %, et Kucoin a chuté de 2,97 %.
MEXC, cependant, a attiré l’attention avec une hausse explosive de 17,45 % de l’OI au cours de la dernière journée, tandis que BingX a enregistré un gain de 9,32 %. Ces changements suggèrent que les plus petits marchés attirent des jeux à effet de levier à court terme alors que les traders se repositionnent après la baisse de 7 % du marché au comptant du bitcoin au cours de la semaine.
Sur le marché des options, Deribit continue de dominer, représentant la majorité de l’intérêt ouvert des options de bitcoin. L’OI total des options BTC dépasse légèrement les 50 milliards de dollars, avec des achats d’options représentant 61 % et des ventes 39 %. Au cours de la dernière journée, les données montrent que les achats d’options ont représenté 60,73 % du volume, ce qui indique un biais prudemment haussier malgré la récente volatilité.
Les paris les plus populaires sur Deribit sont concentrés autour de la grande expiration de décembre, les traders se ruant sur les options d’achat ciblant 140 000 $ par pièce, aux côtés de fortes positions de vente près de 85 000 $ et des options d’achat audacieuses à 200 000 $. En clair : les traders couvrent toutes les bases — se couvrant contre une baisse tout en gardant des tickets pour un éventuel envol avant la fin de l’année.
Le niveau de douleur maximale sur Deribit se situe autour de 105 000 $, tandis que la courbe de douleur maximale de Binance pointe actuellement à 110 000 $, suggérant que les rédacteurs d’options pourraient vouloir que le bitcoin reste proche de ces zones pour infliger un maximum d’inconfort aux spéculateurs.
En bref, les marchés des dérivés du bitcoin sont encore très animés — le CME et Binance dominent les futures, Deribit domine la table des options, et les niveaux de douleur maximale suggèrent une volatilité en resserrement d’ici la mi-novembre. Avec l’effet de levier en reconstruction et l’intérêt ouvert en hausse, les traders se préparent clairement pour le prochain grand mouvement du bitcoin. La question est : dans quelle direction ira-t-il ?
FAQ ❓
- Quel est l’intérêt ouvert actuel des futures bitcoin ?
L’intérêt ouvert des futures bitcoin totalise 70,24 milliards de dollars sur les marchés, dirigé par le CME et Binance. - Quel est le ratio calls/puts des options BTC ?
Les calls représentent 61 % de l’intérêt ouvert des options, montrant une légère inclinaison haussière. - Quelles sont les principales strikes d’options BTC sur Deribit ?
Les strikes les plus actifs sont 140 000 $, 120 000 $, et 85 000 $. - Quel est le niveau de douleur maximale actuel du bitcoin ?
Autour de 105 000 $ sur Deribit et environ 110 000 $ sur Binance.
