Les stablecoins devraient atteindre 1 trillion de dollars en paiements d'ici 2030 avec la DeFi en pleine accélération.

Les stablecoins devraient déplacer 1 000 milliards de dollars par an d’ici 2030—les infrastructures traditionnelles ne peuvent pas rivaliser

Le fournisseur de liquidité crypto Keyrock a publié un rapport détaillé cette semaine en collaboration avec la plateforme crypto latino-américaine Bitso, projetant que les stablecoins sont prêts à transformer radicalement l’infrastructure financière mondiale. Intitulée “Paiements en stablecoins : l’opportunité de mille milliards de dollars”, l’étude présente un argument complet pour que les stablecoins deviennent les principaux rails de paiement dans les cas d’utilisation commerciale et grand public. Le rapport indique :

Les stablecoins deviennent un rail de paiement de 1 000 milliards de dollars : Nous estimons qu’en 2030, le volume annuel des paiements en stablecoins dans les principaux secteurs dépassera 1 000 milliards de dollars.

Bien qu’ils aient représenté moins de 3 % du marché transfrontalier de 195 000 milliards de dollars en 2024, le rapport prévoit que les stablecoins pourraient supporter 12 % de tous les flux transfrontaliers—environ 1 dollar sur 8 déplacés dans le monde.

Le rapport a mis en évidence des gains significatifs en termes d’efficacité du capital grâce à l’infrastructure de finance décentralisée (DeFi). Il a noté : « DeFi est le nouveau bilan : les protocoles de crédit DeFi deviennent des moteurs de fonds de roulement. Mansa a rapporté un chiffre d’affaires mensuel moyen de 11x, contre seulement 1–2x de chiffre d’affaires annuel pour des fintechs traditionnelles comme Wise. » Ce niveau de chiffre d’affaires dépasse de loin le modèle de préfinancement traditionnel, où les entreprises verrouillent le capital dans des comptes locaux à travers les juridictions.

Le rapport estime qu’autant que 27 000 milliards de dollars sont actuellement bloqués dans les rails de paiement mondiaux—un coût que les rails de stablecoin peuvent éliminer par la liquidité juste-à-temps et le règlement programmable.

Au niveau macroéconomique, le rapport a souligné comment les stablecoins pourraient transformer les opérations monétaires américaines :

Les stablecoins vont remodeler la politique monétaire : Avec une offre de 2 000 milliards de dollars, les stablecoins détiendront près de 25 % du marché des bons du Trésor, impactant directement la politique de la Fed et les rendements à court terme.

Les émetteurs de stablecoins se classent déjà au 17e rang mondial parmi les détenteurs de titres du Trésor américain, devant des pays comme la Corée du Sud et l’Arabie Saoudite. Pendant ce temps, la part de marché des stablecoins de l’offre monétaire M2 des États-Unis est passée de 0,04 % en 2020 à plus de 1 % et pourrait atteindre 10 % d’ici 2030. Ces développements signalent un changement à la fois dans les flux de liquidité et dans les considérations réglementaires pour les banques centrales.