Les fonds de trésorerie Onchain grimpent vers 9 milliards de dollars malgré des flux nets mixtes

Le marché des Trésors tokenisés progresse alors que les émetteurs rivalisent pour des parts de marché

Les données compilées à partir du secteur des Trésors tokenisés, selon les statistiques de rwa.xyz, montrent une valeur totale grimpant à environ 8,99 milliards de dollars, soutenue par une augmentation modeste des rendements hebdomadaires, avec un rendement annuel moyen sur sept jours (APY) s’élevant à 3,71 %.

Le marché comprend désormais 60 produits actifs et plus de 57 600 détenteurs, ce qui souligne à quel point l’accès basé sur la blockchain à la dette publique américaine est passé d’une expérience de niche à une infrastructure de niveau institutionnel. Essentiellement, les Trésors tokenisés sont des représentations numériques de la dette publique américaine à court terme ou des fonds monétaires émis et réglés sur des blockchains.

Ils permettent aux investisseurs de détenir une exposition aux Trésors sous forme de tokens, permettant un règlement quasi-instantané, une programmabilité et une compatibilité avec les applications financières onchain. La demande a augmenté alors que les investisseurs recherchent des rendements en dollars sans quitter les rails crypto, surtout pendant les périodes où les produits à revenu fixe de la finance traditionnelle (TradFi) restent moins accessibles ou plus lents à régler.

Ethereum continue de dominer l’empreinte blockchain du secteur des Trésors tokenisés, hébergeant environ 4,9 milliards de dollars de capitalisation boursière des Trésors tokenisés. BNB Chain suit avec environ 1,8 milliard de dollars, tandis que Stellar représente environ 603,6 millions de dollars. Solana détient environ 529,4 millions de dollars, Aptos se situe près de 345,7 millions de dollars, et la C-Chain d’Avalanche porte près de 193 millions de dollars. Arbitrum complète les réseaux notables avec environ 177,4 millions de dollars, illustrant comment les tokens de Trésors se répandent à la fois dans les blockchains majeures et émergentes.

Le tableau de bord de données de rwa.xyz montre que les flux nets au cours du dernier mois révèlent un marché en mouvement plutôt qu’en direction unique. Le USYC de Circle a conduit les entrées avec environ 266 millions de dollars, suivi par le USTB de Superstate à 102 millions de dollars et l’ULTRA de Libeara à 58 millions de dollars. Le thBILL de Theo a ajouté environ 54 millions de dollars, tandis que l’OUSG d’Ondo a vu 37 millions de dollars d’entrées nettes. De l’autre côté du bilan, le BUIDL de Securitize a enregistré des sorties nettes d’environ 684 millions de dollars, le TBILL d’Openeden a chuté de 106 millions de dollars, et le JTRSY de Centrifuge a perdu environ 34 millions de dollars, signalant une rotation du capital plutôt qu’un retrait complet.

Parmi les émetteurs de plateformes, Securitize reste le plus grand en valeur totale à environ 1,9 milliard de dollars, bien qu’il ait enregistré une baisse de 26,61 % au cours des 30 derniers jours, principalement due aux sorties de BUIDL. Ondo suit avec 1,5 milliard de dollars et une augmentation mensuelle de 3,45 %, tandis que Circle détient environ 1,3 milliard de dollars après une forte progression de 25,18 %. Libeara gère environ 841,8 millions de dollars avec une augmentation de 7,81 %, et la plateforme BENJI de Franklin Templeton est proche de 819,1 millions de dollars malgré un recul de 3,64 %.

Wisdomtree contrôle cette semaine environ 711,5 millions de dollars en Trésors tokenisés et a enregistré une augmentation de 1,45 % au cours du dernier mois. L’empreinte de Superstate a atteint 613 millions de dollars, marquant une forte hausse de 29,25 %. Fidelity Investments détient 264,1 millions de dollars après une augmentation de 12,19 %, tandis que Centrifuge a glissé de 11,12 % à environ 263,1 millions de dollars. Theo complète le top dix avec 193 millions de dollars et une hausse de 36,99 % sur 30 jours.

Au niveau des produits, le USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) de Blackrock reste le plus grand produit tokenisé du Trésor, avec une capitalisation boursière d’environ 1,84 milliard de dollars et un APY de 7 jours de 3,70 %. Le USYC de Circle suit à environ 1,35 milliard de dollars et est en tête des rendements parmi les principaux produits avec un APY de 4,79 %. Le Fonds d’obligations gouvernementales américaines à court terme (OUSG) d’Ondo détient environ 822,6 millions de dollars avec un rendement de 3,59 %.

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Le Fonds monétaire américain onchain (BENJI) de Franklin Templeton se situe près de 819,1 millions de dollars avec un APY de 3,69 %, tandis que le Fonds monétaire du marché gouvernemental digital (WTGXX) de Wisdomtree représente environ 704,9 millions de dollars à 3,68 %. Le USDY d’Ondo suit de près avec 702,8 millions de dollars et un rendement équivalent de 3,68 %, reflétant une concurrence serrée entre les principaux émetteurs.

Le USTB de Superstate détient environ 613 millions de dollars avec un APY de 2,75 %, tandis que le produit CUMIU de ChinaAMC est à environ 510,1 millions de dollars. Le jeton d’intérêt digital (FDIT) de Fidelity représente 264,1 millions de dollars, et le JTRSY de Janus Henderson complète le top dix avec environ 263,1 millions de dollars et un rendement de 4,09 %, l’un des plus élevés du groupe.

La montée régulière vers les 9 milliards de dollars souligne pourquoi les Trésors tokenisés continuent d’attirer l’attention. Ils offrent un pont entre la finance traditionnelle et l’infrastructure DeFi, combinant la sécurité perçue avec l’efficacité onchain. À mesure que les émetteurs affinent les produits et que les investisseurs deviennent plus à l’aise pour détenir de la dette publique sur les blockchains, les Trésors tokenisés se positionnent de plus en plus comme un élément central de l’économie numérique en dollars.

FAQ 🧠

• Qu’est-ce que les fonds du Trésor tokenisés ?
  Ce sont des tokens basés sur la blockchain qui représentent une exposition à la dette publique américaine ou aux fonds du marché monétaire adossés au Trésor.
• Pourquoi les investisseurs utilisent-ils des Trésors tokenisés ?
  Ils offrent un rendement en dollars avec un règlement plus rapide, une transparence et une utilisation onchain.
• Quelle blockchain héberge le plus de Trésors tokenisés ?
  Ethereum est en tête du secteur, hébergeant environ 4,9 milliards de dollars en valeur de marché.
• Quelle est la taille du marché des Trésors tokenisés aujourd’hui ?
  Le secteur est évalué à près de 9 milliards de dollars après une croissance de 0,94 % au cours de la semaine passée.