Les développements inattendus du marché des cryptomonnaies au quatrième trimestre révélés dans un nouveau rapport institutionnel

Les perspectives institutionnelles signalent un marché crypto en maturation au quatrième trimestre 2024

Les marchés crypto ont montré des signes de stabilité et de croissance alors que nous entrons dans le dernier trimestre de 2024, selon les données du Guide des marchés crypto Q4 2024 par Glassnode et Coinbase Institutional. Le rapport souligne que, malgré un mouvement de prix directionnel limité, plusieurs indicateurs mettent en évidence un marché plus mature. Les analystes des deux organisations ont souligné une poussée de l’adoption des stablecoins, une activité croissante des couches deux, et une augmentation du volume d’échanges de dérivés, indiquant un écosystème en maturation.

Le succès des fonds négociés en bourse (ETFs) spot et une augmentation des volumes d’échanges soulignent la participation institutionnelle croissante sur le marché. Les chercheurs de Glassnode et Coinbase attribuent la liquidité et l’accessibilité accrues à ces instruments. Notamment, le rapport met en lumière que les ETFs bitcoin spot aux États-Unis ont vu des afflux significatifs au cours du troisième trimestre, augmentant leurs actifs sous gestion à près de 60 milliards de dollars en seulement neuf mois. Pendant ce temps, les ETFs ethereum spot, lancés à mi-année, ont accumulé 7,1 milliards de dollars d’ici la fin du troisième trimestre.

Les solutions de couche deux (L2) sur le réseau Ethereum, telles qu’Arbitrum et Base, ont connu une hausse notable de l’activité. Le rapport de Coinbase Institutional indique que les adresses actives quotidiennes et les volumes de transactions sur ces L2 augmentent régulièrement, aidés par la réduction des frais suite à la mise à jour Dencun d’Ethereum. Les chercheurs ont noté que ces développements rendent l’écosystème Ethereum plus attrayant pour les utilisateurs et les développeurs, favorisant une économie plus large sur la chaîne.

Un autre domaine de croissance identifié dans le rapport est la montée des stablecoins, avec un approvisionnement total atteignant un niveau record de près de 170 milliards de dollars à la fin de septembre. Les analystes de Glassnode ont noté que les stablecoins sont de plus en plus intégrés dans les systèmes de paiement, soulignant leur utilité dans les transactions transfrontalières et les envois de fonds. Cette tendance est perçue comme un reflet de l’acceptation croissante des stablecoins par le grand public et de la clarté réglementaire, notamment après les nouvelles règles Markets in Crypto-Assets (MiCA) dans l’Union européenne.

Le rapport se termine par une discussion sur le sentiment du marché, qui s’est tourné vers la peur au milieu d’une période de consolidation des prix. Les analystes de Coinbase Institutional suggèrent que ce changement pourrait préparer le terrain pour le prochain rallye, car historiquement, la peur sur les marchés crypto a souvent signalé une opportunité d’achat pour les investisseurs.

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