Les allocations crypto de l'UE et du Royaume-Uni augmentent : la moitié consacrera plus de 5 % de l'AUM d'ici 2025

L’engagement DeFi prêt à augmenter de 2,5x dans les institutions européennes

La moitié des répondants ont l’intention d’allouer plus de 5% de leurs actifs sous gestion (AUM) aux actifs numériques, contre 46% en 2024, signalant un engagement croissant malgré les préoccupations de volatilité.

La clarté réglementaire est apparue comme le principal catalyseur de croissance (58%), avec les cadres de licences, les règles de garde et le traitement fiscal cités comme des besoins critiques. La volatilité (51%) et les risques de manipulation du marché (42%) restent des préoccupations clés, bien que 71% des institutions détiennent déjà des altcoins au-delà du bitcoin et de l’ethereum.

« La clarté réglementaire a été citée comme la principale préoccupation pour les gestionnaires d’actifs numériques, et les répondants ont déclaré qu’une plus grande clarté réglementaire serait le catalyseur numéro un pour propulser l’industrie vers l’avant », note le rapport de Coinbase et EY-Parthenon.

Les auteurs de l’étude ajoutent :

“Les gestionnaires de fonds en Europe mettent également davantage l’accent sur l’attente d’une adoption par les consommateurs et d’une plus grande connaissance des actifs numériques pour soutenir l’adoption.”

Les routes d’investissement préférées incluent des véhicules enregistrés comme les produits négociés en bourse (ETP), favoris de 57% des répondants. La tokenisation a suscité un vif intérêt, avec 58% “très intéressés” par des actifs comme les matières premières tokenisées (56%) et l’immobilier (42%). Près de 70% de ces investisseurs prévoient des allocations d’ici 2026, principalement pour la diversification du portefeuille.

L’engagement DeFi devrait bondir de 2,5x à 68% dans deux ans, bien que 66% des non-participants aient cité des lacunes en matière de connaissances comme un obstacle. Les stablecoins voient une utilité robuste, avec 81% des institutions les utilisant ou les explorant pour les échanges de devises (75%) et l’efficacité transactionnelle (67%).

Malgré l’optimisme, le rapport de Coinbase et EY-Parthenon indique que 66% ont signalé un manque d’expertise interne comme un obstacle à l’adoption de DeFi, tandis que 62% ont souligné les risques de conformité réglementaire. Les résultats pointent vers un marché européen en maturation où l’augmentation des allocations coïncide avec des demandes de cadres plus clairs et d’éducation.

Coinbase et EY-Parthenon ont mené l’enquête mondiale en janvier 2025, les données européennes reflétant des institutions gérant plus d’un milliard de dollars d’actifs.