Les agents IA pourraient être la prochaine percée de la crypto – si nous passons du battage médiatique à l'utilité

Construire une Valeur Durable dans la Crypto + IA

J’ai traversé plusieurs cycles de marché dans l’univers des actifs numériques — la plupart ont été motivés par des récits et des avancées technologiques authentiques. Seuls quelques-uns ont complètement changé la donne.

Au cours des six derniers mois, il est devenu clair pour moi que l’intersection des agents IA et du Web3 a le potentiel d’englober les deux éléments, mais seulement si le secteur peut dépasser les premières spéculations et construire pour une valeur à long terme pour les utilisateurs finaux.

Nous avons déjà vu cette histoire. En 2017, le boom des ICO a dépassé tout développement de produit significatif. En 2021, les NFT ont explosé dans le grand public avant même que de nombreuses plateformes n’aient construit l’infrastructure sous-jacente pour les créateurs et les collectionneurs. En 2017, le boom des ICO a dépassé tout développement de produit significatif. Dans les deux cas, la correction a été aussi rapide que la montée. Et dans les deux cas, la correction a été aussi rapide que la montée.

La récente explosion des tokens d’agents IA a suivi un arc similaire. Des dizaines de projets ont été lancés sous la bannière de “Crypto + IA”, attirant de larges flux de capitaux et d’attention. Certains ont atteint des valorisations de milliards de dollars en quelques semaines. Mais comme avec les cycles passés, le capital spéculatif seul ne crée pas d’écosystèmes durables. À mesure que l’enthousiasme des investisseurs s’est refroidi, l’engagement des utilisateurs aussi — et la plupart des économies de tokens précoces ont eu du mal à conserver leur pertinence.

Et pourtant, au milieu de cette volatilité, quelque chose a changé.

Au quatrième trimestre 2024, Deepseek a introduit une percée technique qui a attiré l’attention de notre équipe chez HTX Ventures : un modèle à grande échelle entièrement entraîné par apprentissage par renforcement, sans dépendance aux données étiquetées par des humains. En termes pratiques, cela réduit considérablement le coût de développement d’agents autonomes et intelligents. Pour la première fois, il est devenu envisageable de déployer des agents IA à travers le Web3 avec évolutivité et adaptabilité sans l’infrastructure prohibitive généralement associée au développement d’IA.

Ce changement est important. Si la crypto doit tenir sa promesse en tant que couche financière décentralisée, sans permission et programmable, alors les agents capables de décision autonome deviendront une infrastructure essentielle. Et pourtant, nous sommes encore loin de cette vision.

Ce qui m’inquiète, c’est que nous risquons une fois de plus de confondre élan et maturité. Une poignée de cadres prometteurs — comme Eliza — commencent à offrir des outils d’agents composables sur Ethereum, Solana, et TON. Des plateformes de lancement comme Virtual et Clanker ont aidé à accélérer la distribution de tokens. Des produits de niveau applicatif comme GRIFFAIN et NEUR expérimentent avec des outils de gestion d’actifs et de gouvernance pilotés par IA. Mais ceux-ci restent des signaux précoces, non des systèmes prouvés.

Trop de projets d’agents IA sont encore conçus pour la spéculation, pas pour la durabilité. Et si cela continue, nous serons confrontés à un autre cycle de fuite de capitaux, d’attentes déçues et de progrès retardé.

Ce serait une opportunité manquée.

Car les cas d’usage sont réels. Les stratégies DeFi trop complexes pour la plupart des utilisateurs pourraient être simplifiées par des gestionnaires de portefeuille autonomes. Les systèmes de gouvernance pourraient être améliorés par des agents qui analysent les propositions, évaluent les précédents, et votent en fonction des valeurs définies par l’utilisateur. Et l’automatisation inter-chaînes pourrait devenir fluide grâce aux agents agissant selon l’intention de l’utilisateur.

Dans chacun de ces cas, le besoin n’est pas hypothétique — il est déjà là. Ce qui manque, c’est l’exécution cohérente, la rétention des utilisateurs, et des économies de tokens fonctionnelles.

Alors, où allons-nous à partir d’ici ?

Premièrement, nous devons soumettre les projets d’agents IA au même niveau de contrôle que nous appliquons aux protocoles DeFi et d’infrastructure. Cela commence par aller au-delà des récits vagues pour des cadres de projet rigoureux — en posant des questions difficiles mais essentielles telles que :

• Qui sont les utilisateurs ?
• Comment offre-t-il une utilité essentielle ?
• Où est le revenu ?
• Comment le protocole restera-t-il pertinent après la fin des incitations de tokens ?

Les protocoles doivent démontrer non seulement un potentiel technique, mais aussi une utilisation réelle, des modèles de revenus durables, et un impact mesurable. C’est la différence entre une preuve de concept et un protocole sur lequel vaut la peine de construire.

Deuxièmement, au-delà des applications, l’industrie doit fournir une infrastructure solide qui permet le succès des agents IA en chaîne, incluant les cadres d’agents, les couches de données, les infrastructures computationnelles et plus encore. HTX Ventures gardera un œil attentif sur ces développements fondamentaux parce que certaines parties de cet espace deviendront aussi importantes que la compatibilité EVM l’est devenue pour les L1 en 2020.

Et enfin, nous devons favoriser une culture qui privilégie l’itération et la transparence. Tous les projets ne réussiront pas dès la première tentative. Mais ceux qui réussiront définiront probablement la prochaine frontière du Web3.

La convergence de l’IA et de la crypto n’est pas une nouveauté. C’est une évolution nécessaire. Mais si nous voulons saisir ce moment, l’industrie doit se concentrer moins sur la capture de l’attention et plus sur la livraison de valeur.

Ce n’est pas seulement une thèse pour HTX Ventures. C’est une conviction ancrée dans les leçons du passé et le potentiel futur.

Nous avons les outils. Nous avons les bâtisseurs. Ce dont nous avons besoin maintenant, c’est de la discipline.