Cette semaine, lors d’une récente interview, la renommée géo-macro économiste et auteure acclamée Dr. Nomi Prins a partagé ses insights sur les futures actions de la Réserve Fédérale, notamment en ce qui concerne si la banque centrale va réduire le taux des fonds fédéraux en mars. Prins a mentionné que nous pourrions voir une forme d’assouplissement quantitatif (QE), bien qu’il ne se manifeste peut-être pas sous forme de réductions de taux.
L'économiste Dr. Nomi Prins voit un potentiel pour une crise bancaire massive, envisage le QE comme remède
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L’économiste Géo-Macro Prévoit le Mouvement de la Réserve Fédérale pour Stabiliser le Secteur Bancaire Avec ‘Diverses Formes de QE’
Dans son interview récente avec Michelle Makori, la présentatrice principale et rédactrice en chef chez Kitco News, Dr. Nomi Prins, l’économiste américaine estimée et écrivaine financière, s’est penchée sur l’état de l’économie américaine. Prins a suggéré que le secteur bancaire aux États-Unis pourrait continuer à connaître une instabilité, et il est tout à fait plausible que la banque centrale pourrait prolonger le programme d’urgence de financement à terme des banques (BTFP) introduit en mars suite à la chute de trois grandes banques dans la nation.
Pendant le point presse récent du président de la Fed Jerome Powell suivant la session du Comité fédéral de marché ouvert (FOMC), Prins a observé que certaines questions lui ont fait penser que la Fed pourrait explorer “d’autres manières d’assouplir la politique monétaire avant le second semestre de l’année.” L’économiste a noté que Powell est “sur cette corde raide vraiment intéressante”, avec le QE ayant évolué vers “QE-Light” lors des périodes récentes.
“[Powell] a bien dit qu’il est à l’aise avec l’aspect, signifiant qu’il est à l’aise avec le rythme de l’assouplissement quantitatif,” elle a expliqué à Makori. “Il est maintenant important de noter, que si vous regardez les rapports H.4.1. qui sortent chaque semaine de la Fed, que l’assouplissement quantitatif en jeu a en réalité été réduit, nous n’avons pas vu autant ce mois-ci par rapport à ce que leur cible de déroulement d’obligations a été donc le QT devient de toute façon beaucoup plus QT-Light.”
Prins a souligné une question intéressante dirigée vers Powell, questionnant s’il existe une différenciation claire entre l’instrument politique des réductions de taux et la stratégie d’assouplissement quantitatif (QE), ou l’acte d’injecter des fonds dans l’économie et de renforcer la liquidité pour les banques.
“[Powell] a dit que ces deux outils pourraient être séparés et il a également dit que cela allait être un sujet de conversation spécifique pour la réunion du FOMC de mars,” Prins a remarqué. “Pour moi, cela signifie que nous pourrions voir diverses formes de QE, par exemple, la Fed prolongeant son programme de prêt à terme des banques, qui a commencé en mars dernier lorsque nous avons eu ces trois grandes défaillances bancaires. Au-delà de sa date d’expiration du 11 mars pour une autre année, six mois supplémentaires, ou juste plus.”
L’économiste a souligné que le BTFP de la Fed a attiré des “preneurs record” et a mentionné comment l’échec de Citizens Bank en novembre est passé en grande partie sous le radar. En même temps que Prins conversait avec Makori, les actions de New York Community Bancorp (NYCB) ont fortement chuté en valeur, et l’agence de crédit Moody’s a rétrogradé les obligations du NYCB à la classification “junk”. Prins a élaboré que le déclencheur pour l’implémentation de QE serait probablement l’effondrement de banques supplémentaires.
“Je vois le potentiel pour une crise massive dans le secteur bancaire. Nous ne sommes pas sortis d’affaires là. Si cela arrive, cela sera remédié par QE, et cela aidera ce secteur particulier en créant de la liquidité,” Prins a détaillé.
De nombreux analystes de marché s’accordent que la banque centrale américaine est prête à intervenir à nouveau cette année pour prévenir la chute des banques. Arthur Hayes, l’ancien PDG de la bourse de cryptomonnaie Bitmex, prévoit un assouplissement quantitatif considérable de la part de la Fed en réponse à la détresse au sein du secteur bancaire régional américain et à la situation de NYCB. Hayes suppose que le bitcoin (BTC) bénéficiera de ces sauvetages et prédit que sa valeur montera en flèche à 1 million de dollars en résultat de la hausse attendue de l’offre monétaire.
Que pensez-vous de l’interview récente du Dr. Nomi Prins ? Partagez vos pensées et opinions sur ce sujet dans la section des commentaires ci-dessous.
