Le Japon adopte un projet de loi visant à reclasser les cryptomonnaies en tant qu'instruments financiers

• Le Japon a reclassé les cryptomonnaies en tant qu'instruments financiers sous l'égide de la FSA afin de lutter contre le délit d'initié d'ici 2027.
• Les réductions d'impôt proposées, de 55 % à 20 %, visent à aligner les actifs numériques sur les actions japonaises traditionnelles.
• Les vendeurs non enregistrés s'exposent à des peines de prison de 10 ans et à des amendes de 62 800 dollars afin de renforcer la transparence du marché.

Nouvelles normes de conformité et sanctions

Le gouvernement japonais aurait approuvé un projet de loi visant à modifier la loi sur les instruments financiers et les bourses, marquant ainsi un tournant historique dans la supervision des actifs numériques. Pour la première fois, les cryptomonnaies seront traitées comme des instruments financiers, ce qui introduira des règles strictes pour lutter contre le délit d'initié et renforcer la transparence du marché. Selon un rapport local, les principales dispositions du projet de loi comprennent l'interdiction des transactions fondées sur des informations non publiques. En vertu de la loi proposée, les émetteurs de cryptomonnaies devront divulguer des informations chaque année afin de favoriser un environnement de marché plus sain. Les opérateurs enregistrés passeront de la catégorie « activité d'échange d'actifs cryptographiques » à celle d'« activité de négociation d'actifs cryptographiques », reflétant ainsi leur rôle dans l'investissement. Les contrevenants aux réglementations proposées s'exposent à des sanctions sévères. Les vendeurs non enregistrés pourraient encourir des peines d'emprisonnement pouvant aller jusqu'à 10 ans, tandis que les amendes maximales passeront d'environ 18 800 dollars (3 millions de yens) à 62 800 dollars (10 millions de yens). Si elle est adoptée lors de la session actuelle de la Diète, la législation devrait entrer en vigueur au cours de l'exercice 2027. Jusqu'à présent, les cryptomonnaies étaient réglementées par la loi sur les services de paiement, principalement en raison de leur utilisation comme moyen de paiement. Cependant, les actifs numériques étant de plus en plus utilisés à des fins d'investissement, l'Agence des services financiers (FSA) transférera la supervision à la loi sur les instruments financiers et les bourses, alignant ainsi les cryptomonnaies sur les titres traditionnels.

La ministre des Finances, Satsuki Katayama, a souligné l'intention du gouvernement lors d'une conférence de presse à l'issue de la réunion du Conseil des ministres. « Nous allons accroître l'offre de capitaux de croissance en réponse aux changements sur les marchés financiers et des capitaux, et garantir l'équité et la transparence du marché ainsi que la protection des investisseurs », a déclaré Mme Katayama.

Cette refonte réglementaire s’inscrit dans le prolongement d’une proposition distincte visant à réduire le taux d’imposition maximal sur les plus-values en cryptomonnaies de 55 % à 20 %, l’alignant ainsi sur l’impôt japonais sur les plus-values boursières. Ensemble, ces mesures témoignent d’une double stratégie : renforcer la surveillance pour protéger les investisseurs tout en allégeant la charge fiscale afin d’encourager l’innovation. Les analystes notent que cette combinaison pourrait faire du Japon un pôle plus attractif pour les entreprises du secteur des cryptomonnaies en conciliant une conformité plus stricte avec un environnement fiscal plus favorable.