Le grand investisseur Web3 Shima Capital ferme ses portes suite aux allégations de fraude de la SEC.

Départ du Fondateur et Démission du Fonds

Shima Capital, autrefois l’un des investisseurs les plus prolifiques dans le domaine du Web3, a commencé un processus formel de liquidation de ses opérations quelques semaines après que la Securities and Exchange Commission (SEC) a déposé une plainte pour fraude contre l’entreprise. Selon la journaliste Kate Irwin, la plainte allègue que Shima Capital était impliqué dans un stratagème systématique pour tromper les investisseurs et déformer l’historique des performances de la firme.

Irwin cite un e-mail interne envoyé aux fondateurs des entreprises en portefeuille dans lequel le fondateur Yida Gao a déclaré qu’il quittait son rôle et initiait une liquidation ordonnée du fonds. Gao aurait exprimé ses regrets pour ce qu’il a qualifié de “décisions malavisées” et a présenté ses excuses pour avoir déçu les parties prenantes.

Cela marque une chute rapide pour une entreprise qui a lancé en 2021 avec 200 millions de dollars de capital et est rapidement devenu un soutien important de projets de haut profil, y compris Berachain, Monad, Pudgy Penguins et Gunzilla.

Le cœur de la plainte de la SEC se concentre sur les allégations selon lesquelles Gao a considérablement gonflé son bilan d’investissements pour attirer des capitaux. Les régulateurs affirment que les matériaux de marketing vantaient un retour de 90 fois sur un investissement antérieur qui avait réellement généré un retour de seulement 2,8 fois. Ces documents auraient été utilisés pour solliciter plus de 158 millions de dollars auprès de 349 investisseurs qui ont été amenés à croire que la firme possédait un taux de réussite presque inégalé dans le secteur des actifs numériques.

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Lorsque les nouvelles de ces divergences ont commencé à émerger, Gao aurait tenté de les rejeter auprès de ses plus grands investisseurs comme de simples “erreurs administratives”. En 2024, Gao a été accusé d’avoir canalisé des investissements vers une entité offshore secrète qu’il possédait entièrement sans divulguer l’arrangement aux investisseurs.

Au-delà des revendications de performance, la SEC a également mis en lumière un stratagème secondaire impliquant un véhicule à usage spécial, ou SPV, créé pour investir dans les tokens Bitclout. La plainte allègue que Gao a trompé les investisseurs en prétendant qu’il utiliserait son accès unique pour sécuriser des tokens à un prix réduit pour leur bénéfice. Au lieu de cela, la SEC affirme que Gao a acheté les tokens à prix réduit pour lui-même puis les a revendus au SPV à un prix plus élevé. Cette manœuvre lui a permis de toucher environ 1,9 million de dollars de profits non divulgués, même si la valeur des actifs sous-jacents pour les investisseurs a finalement chuté.

La liquidation sera gérée par des superviseurs indépendants pour assurer une transition transparente des actifs. Gao aurait engagé FTI Consulting pour gérer la monétisation des avoirs du fonds et a consenti à un règlement qui inclut une injonction permanente et près de 4 millions de dollars en pénalités. Ce développement laisse des dizaines d’entreprises en portefeuille naviguant dans l’incertitude d’un investisseur principal en liquidation pendant une période critique pour l’adoption institutionnelle des cryptomonnaies.

FAQ 💡

• Pourquoi Shima Capital se liquéfie-t-il ? L’entreprise ferme après une plainte pour fraude de la SEC alléguant des revendications de performance gonflées et une tromperie des investisseurs.
• Quel rôle a joué le fondateur Yida Gao ? Gao a démissionné et a initié la liquidation après avoir admis des “décisions malavisées” mises en évidence dans le cas de la SEC.
• Quel montant d’argent des investisseurs est impliqué ? Les régulateurs affirment que Shima a levé plus de 158 millions de dollars en utilisant des documents de marketing trompeurs et des stratagèmes de profits non divulgués.
• Que se passe-t-il maintenant pour les entreprises en portefeuille de Shima ? Les superviseurs indépendants et FTI Consulting géreront la liquidation des actifs, laissant les startups naviguer dans la perte d’un grand bailleur.